4 Libros de bolsa para aprender money management

A continuación vamos a exponer una lista que he titulado como “4 Libros de bolsa para aprender money management” que considero importante, a la hora de formarnos dentro del estudio de los sistemas de trading y sobre todo, la optimización de los mismos gracias a diversas técnicas de gestión de capital.

El inversor o trader, con el paso del tiempo va cogiendo cierta consciencia de que los aspectos que debe cuidar a la hora de gestionar sus inversiones o las de terceros son:

  • La parte emocional (psicotrading).
  • La gestión de capital (money management).

Sin estos dos pilares básicos asimilados y cuidados, ya podemos tener el mejor sistema de trading del mundo, que nunca funcionará, si no tenemos en cuenta esos dos puntos que hemos mencionado.

Es por todo esto por lo que vamos a recomendar una serie de libros que nos ayudarán a entender los diferentes conceptos de gestión monetaria y darnos pistas sobre de qué manera, podemos incorporar estos consejos a nuestro propio sistema de inversión.

La gestión de capital o money management. Conceptos previos

Tal como decía uno de mis grandes maestros:

el money management empieza con un sistema de trading o inversión que cuenta con expectativa matemática positiva. Pero éste, es sólo uno de los cuantiosos requisitos que se demandan a la hora de conseguir un sistema rentable y consistente.

 Libro de Van K. Tharp: “Super Trader, expanded edition: Make Consistent Profits in Good and Bad Markets”

Libro de Van K Tharp Make consistent profits in good and bad barkets
Libro de Van K Tharp Make consistent profits in good and bad barkets

A través del presente libro, Van K. Tharp, una auténtica eminencia en cuanto a los sistemas de trading haciendo una referencia exclusiva al dimensionado de la posición en los mercados para ajustar de este modo la gestión monetaria de una forma más correcta.

El autor, siempre se ha desmarcado de los típicos libros de bolsa para aprender money management, aunque si es cierto, que en casi todos sus libros trata de una forma u otra la importancia de la gestión del capital a través de nuestra posición en los mercados.

Decir que Van K, Tharp es conocido por sus métodos de enseñanza fundamentados en la psicología en los mercados, la disciplina de llevar a cabo un plan de trading, el ajustar de forma dinámica el tamaño de la posición en cada operación y por supuesto, crear un reporte continuado de seguimiento del propio trader.

Para los que rehuyan de la palabra psicotrading, decir que Van K. Tharp, lo considera una pieza fundamental pero es tratado este aspecto a través de sus obras de una forma elegante y totalmente acorde a la realidad.

Libro de Ralph Vince: “Portfolio Management Formulas”

Libro de Ralph Vince Portfolio Management Formulas
Libro de Ralph Vince Portfolio Management Formulas

Otro de los máximos exponentes en cuanto a libros de bolsa para aprender money management, es sin duda Ralph Vince. El autor a través del libro “Portfolio Management Formulas” hace un trato exquisito de los conceptos de la gestión de capital que deben ser la base de un buen sistema de trading a corto, medio o largo plazo.

Los curiosos que quieran conocer los conceptos y técnicas de gestión de capital como puede ser la F Óptima, encontrarán en el presente libro su mayor aliado.

Si es cierto que es un libro avanzado y que no todos los inversores podrán entender los conceptos que en el libro de Ralph Vince se exponen acerca de la gestión de capital, pero es una pieza fundamental si lo que se quiere es profundizar acerca de las diversas técnicas de gestión monetaria o “money management”.

El perfil del lector podría decirse que va de un nivel medio a avanzado y con ciertos conocimientos de matemáticas, estadística y probabilidad. 

De hecho ya por el nombre “Portfolio Management Formulas”, el inversor o trader podrá hacerse una idea acerca del contenido del libro. Este hecho de que sea en inglés y de contenido muy técnico, no debe suponer un impedimento a que los curiosos de los sistemas de trading basados en el money management se acerquen y lo estudien.

Si te consideras un “Geek” de la gestión de capital, quizás debieras empezar por este libro Super Trader, Expanded Edition: Make Consistent Profits in Good and Bad Markets

Libro de Ryan Jones: “Playing by the Numers to Make Millions”

the trading game ryan jones
the trading game ryan jones

Quizás sea la perla de la lista dado que Ryan Jones, es otro gran especialista en cuanto al money management se refiere. Quizás podríamos considerar este libro como una adaptación más comprensible de las ideas básicas de las teorías que nos enseña Ralph Vince a través de sus obras.

Además podemos decir que Ryan Jones hace que sus sistemas basados en la gestión de capital sean más comprensibles y fáciles de aplicar (ya demás tiene el inversor o trader con soportar la presión psicológica en los mercados como para hacer números constantemente).

Es su concepto de gestión a través del Fixed Ratio en The Trading Game: Playing by the Numbers to Make Millions (Wiley Trading Advantage Series)
por el que el autor Ryan Jones sea más conocido y quizás una de las razones por las que hemos elegido su libro como máximo exponente de la gestión de capital aplicada a sistemas de inversión en bolsa.

Los sistemas basados en las técnicas de Fixed Ratio Trading son todavía usados por miles de sistemas de inversión y hacen que éstos presenten curvas de equidad realmente atractivas.

Libro de Oscar Cagigas “Trading con gestión de capital”

Oscar Cagigas Trading con Gestión de Capital
Oscar Cagigas Trading con Gestión de Capital

Quién no conoce aún las obras de Oscar G. Cagigas, ya tiene una excusa para hacerlo, dado que lo he incorporado en mi lista TOP de libros de bolsa para aprender money management.

Las razones por las que he incluido el trabajo de Oscar, son sin duda, porque ha realizado un esfuerzo que debe ser reconocido al dedicar su trayectoria profesional al estudio basado en los sistemas de trading y diferentes factores como la importancia de la “expectativa” de un sistema.

Además otro de los factores que le llevan a este Top 4 de libros de bolsa para aprender money management, es por su trabajo divulgativo no sólo en lengua hispana sino también en inglés (ha contribuido en varias publicaciones de relevancia como la revista Stocks & Commodities).

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4 Libros de bolsa para aprender money management
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