Análisis de ETF: Vanguard Large-Cap

Siguiendo nuestra linea de artículos sobre fondos cotizados o ETFs, en este vamos a presentar uno de los fondos con mayor popularidad dentro de los inversores a la hora de tener esa diversificación esperada y que ayude a dar una mayor consistencia a una cartera de inversión. Vamos a tratar algunos aspectos del ETF Vanguard Large-Cap que está dentro de los favoritos entre los inversores.

Conociendo de cerca el ETF Vanguard Large-Cap

Para ir conociendo que es el ETF Vanguard Large-Cap y su historia dentro del mundo de los fondos cotizados, decir que el Vanguard Large-Cap ( VV ) se creó en enero del año 2004 y ha ido replicando el valor del índice cuyo objetivo es reflejar activos de gran crecimiento y por supuesto con gran capitalización con el objetivo principal de dotar a los inversores una rentabilidad sostenida con un riesgo controlado (dentro claro está del riesgo implícito que supone el operar con activos que basan su valor en fondos cotizados).

Las rentablidades anualizadas de 10 años es de un 8,18%. Actualmente, el “VV” utiliza el Índice de gran capitalización CRSP de Estados Unidos como su índice objetivo para medir su rendimiento, que enumera un grupo diversificado de valores de EE.UU. común que las empresas que están dentro del 85% superior de la capitalización de mercado en el país.

gráfico de cotización del ETF Vanguard Large-Cap
gráfico de cotización del ETF Vanguard Large-Cap

Los acciones de gran capitalización son un elemento básico bien conocido en la asignación de los modelos tradicionales de inversión. Si bien los fondos cotizados (ETFs) con 100% de las participaciones de capital tienen más riesgo que un fondo con diversificación en diferentes clases de activos (mercados de dinero o bonos), las acciones de gran capitalización son menos volátiles que las acciones comunes de pequeña o mediana capitalización.

Las mayores empresas que operan dentro de los Estados Unidos son conocidas por pagar dividendos a los accionistas que tienen un perfil más conservador y con frecuencia pueden capear las crisis en el mercado con mayor facilidad en comparación con las empresas más pequeñas.

 

La composición del ETF Vanguard Large-Cap

El Vanguard Large-Cap ETF está compuesto por 649 empresas de gran capitalización, incluyendo gigantes de la tecnología como pueden ser Apple, Exxon Mobil Corporation y Johnson & Johnson.

Utilizando un enfoque estándar de gestión de la indexación, VV invierte casi todos los activos de los fondos en los valores que cotizan en el índice de destino en una gestión pasiva estilo. Actualmente, el índice de Cap grande CSRP estadounidense se pondera más fuertemente en el sector financiero (17,9%), seguido por las empresas de tecnología (16,9%), las organizaciones de atención de la salud (14,2%) y servicios de consumo (13,9%). Sin embargo, el índice también incluye a las empresas industriales, petróleo y gas, bienes de consumo y materiales básicos.

Características

El Vanguard Large-Cap ETF se clasifica como una replicación completa, gestionado de forma pasiva sociedad de inversión abierta, gestionada por profesionales permanentes en el Vanguard Group, Inc. VV pretende imitar el rendimiento de su índice de destino mediante la replicación de las tenencias en proporciones similares. Esta estrategia mantiene el fondo predecible y rentable para los inversores que buscan exposición al mercado interno de gran capitalización .

Como Vanguard es ampliamente conocido por ratios de gastos favorables a los inversores debido a un estilo de inversión simplista general, no es ninguna sorpresa que VV tiene un ratio de gastos excepcionalmente baja de 0,09%. Al igual que con otros ETFs ofrecidos a través del Grupo Vanguard, los inversores pueden comprar o vender VV en el mercado secundario, que puede o no incluir los honorarios del corredor y comisiones.

Idoneidad y recomendaciones del ETF

Al igual que otras opciones de inversión de todos los de renta variable agrupada, VV viene con un grado de riesgo.

Debido a que el ETF centra sus participaciones en el capital social de las empresas de gran capitalización en los Estados Unidos solamente, los inversores obtienen la exposición a un grupo relativamente concentrada de valores. Sin embargo, VV diversifica los activos del fondo a través de tanto el crecimiento de gran capitalización y acciones de valor de gran capitalización, la creación de un ETF de mezclado en el espacio de gran capitalización. La combinación de ambas acciones de crecimiento y valor reduce un cierto riesgo para los inversores, ya que cada uno proporciona un poco camino diferente hacia la revalorización del capital . En general, VV es el más adecuado para inversores con horizontes de tiempo más largos para sus inversiones.

Cuando se compara con los ETFs similares de gran capitalización, VV es relativamente bajo en la escala de riesgo. Esto se puede atribuir a la actitud pasiva de los gestores de fondos “a la inversión, así como los gastos de gestión impresionantemente bajas del fondo.

Para aquellos que siguen la teoría de cartera moderna (MPT), ciertas estadísticas relacionadas con los riesgos pueden ser analizados para determinar mejor la idoneidad de una inversión. Durante los últimos tres años, VV ha tenido un alfa de 0,18 respecto a su índice de destino, un R-cuadrado valor de 99,75 y una beta de 1. Además, VV ha tenido una desviación típica de 8,53 y un ratio de Sharpe de 1.93.

Si bien es claro que VV lleva consigo un cierto riesgo para los inversores, puede ser apropiada para personas que buscan la revalorización del capital a largo plazo a partir de una inversión. VV tiene un fuerte historial de rendimiento en línea con su índice de destino, y que permite a los inversores la oportunidad de ganar la exposición a una cartera de gran capitalización mezclado con un costo mínimo.