Aprender a dibujar lineas de tendencia en un gráfico

En el presente artículo, vamos a aprender no sólo a dibujar lineas de tendencia en un gráfico, sino a entender de una forma clara y más profunda, los aspectos que nos llevan a recurrir al uso de las lineas de tendencia en un gráfico.

El propósito de este artículo, es el de servir de apoyo a todos aquellos inversores que desean profundizar en una tarea tan básica pero esencial, como es el caso que nos ocupa.

Esperamos que sea de vuestro agrado y que compartáis el artículo si ha resultado de vuestro interés y beneficio personal.

Los métodos más importantes para determinar las tendencias de los precios en los mercados

Quizás el método más útil para identificar una tendencia es usar las líneas de tendencia, estas líneas se trazan uniendo dos mínimos o dos máximos de reacción de la propia acción del precio en un gráfico. Entendemos “mínimo de reacción”, como un punto en el cual el mercado cambia de dirección (punto de inflexión), igual sucede con el máximo de reacción.

Al unir dos mínimos de reacción se estará trazando una línea de tendencia alcista y al unir dos máximos de reacción se estará trazando una línea de tendencia bajista.

Momentos de confirmación de lineas de tendencia en los precios

Para confirmar una línea de tendencia, es necesario que exista un tercer punto de contacto en el gráfico de precios sobre esta línea, ya sea máximo o mínimo de reacción según el caso.

Al confirmar la línea de tendencia como una línea valida, el analista técnico o inversor, conoce la dirección y la pendiente (velocidad) del mercado.

Muchas veces es aconsejable trazar varias líneas de tendencia, esto con el propósito de encontrar la línea que más se adapte al gráfico de precios en el periodo de tiempo que se esté trabajando.

Tras confirmar la línea de tendencia, esta puede ser usada como referencia de soporte si se trata de una línea de tendencia alcista, o como resistencia si se trata de una línea de tendencia bajista. Las líneas de tendencia pueden ser penetradas durante una jornada de negociaciones por el gráfico de precios, estas penetraciones se pueden tratar de dos maneras:

  • La primera si la línea de tendencia es atravesada durante una ronda de negociación, pero el precio de cierre se da por encima de la línea de tendencia, esta penetración sirve como confirmación de la línea de tendencia lo cual se traduce en un punto de compra.
  • La segunda si el gráfico de precios atraviesa la línea de tendencia y el precio de cierre de la vela está por debajo de dicha línea, la interpretación del análisis es que puede estar próximo un cambio de tendencia por lo que es aconsejable vender.

Cambio de soporte a resistencia o de resistencia a soporte, en un gráfico de cualquier activo

Cuando las líneas de tendencia son atravesadas por el gráfico de precios, pasan a ser según el caso una referencia de soporte o resistencia, es decir, si una línea de tendencia alcista es atravesada por el gráfico de precios, esta pasa de ser soporte a ser resistencia del gráfico de precios, cuando el gráfico de precios toque esta línea nuevamente es un punto en el que es aconsejable vender. En el otro caso, si una línea de tendencia bajista es atravesada por el gráfico de precios, esta pasa de ser resistencia a ser un nuevo soporte del gráfico de precios, y en el punto en el que el gráfico de precios toque nuevamente esta línea es aconsejable comprar.

La definición anterior, conduce a lo que se conoce como principio del abanico. A veces, luego de la violación de la línea de tendencia alcista los precios bajan hasta un soporte para nuevamente volver a subir, pero solo suben hasta el punto en el que se encuentra la línea de tendencia alcista anterior, como se menciono anteriormente esta pasa a ser resistencia.

Luego de alcanzar este punto de referencia, el gráfico de precios tiende a bajar y realiza un mínimo menor al mínimo anterior, en este punto el mercado vuelve a subir hasta un nuevo punto de resistencia que casualmente coincide con otra línea de tendencia alcista que paso a ser resistencia, para luego caer y cambiar de dirección en la tendencia en la que se encuentre. Este mismo principio es igualmente útil en una tendencia bajista.

Aceleración de los precios y estudio de la fuerza de la tendencia

La inclinación de la línea de tendencia es un indicador a tener en cuenta para el chartista o analista técnico. La mayoría de las líneas de tendencia validas presentan una inclinación cercana o inferior a los 45 grados. Si la línea de tendencia es demasiado empinada, esta inclinación no será sostenible, igualmente una línea de tendencia demasiada plana se podrá interpretar como una línea débil y peligrosa.

¿Cómo se trazan las lineas de tendencia sobre un gráfico?

Las líneas de tendencia permiten identificar la tendencia actual del gráfico de precios, estas líneas se trazan uniendo dos o mas mínimos o máximos consecutivos en el gráfico. Hasta el momento, estas líneas solo se han usado para definir puntos de soporte y resistencia en una tendencia alcista o bajista, pero estas pueden ser utilizadas igualmente para definir una línea de canal o canal de precios en el gráfico de precios. El canal se forma en una tendencia utilizando dos líneas, la principal es la línea de tendencia con la que se identifico
la tendencia en el gráfico de precios, y la secundaria puede ser una línea paralela a esta (utilizando como punto de origen su origen en el siguiente máximo mayor en una tendencia alcista, o el siguiente máximo menor en una tendencia bajista), o la unión de dos máximos consecutivos por medio de una línea recta.

Determinando canales dentro de la acción del precio y las lineas de tendencia

Para el analista técnico, el identificar un canal en el gráfico de precios puede resultar sumamente útil, en primer lugar le da una ventaja sobre el mercado dado que el canal está formado por dos líneas:

  • La línea inferior se define como línea de soporte
  • Mientras que la línea superior se define como línea de resistencia.

Estas líneas muestran al analista en la mayoría de los casos puntos sucesivos de compra y venta lo cual puede resultar útil para maximizar su utilidad.

La línea de canal  por lo tanto, puede aparecer desde las tendencias de larga duración, hasta las de corta duración, lo que las hace una de las herramientas relevantes para el técnico en su análisis. Los canales pueden ser atravesados por la gráfica de precios, y la interpretación que se le da a estos, es la misma que se le dio a las penetraciones de las líneas de tendencia.

Linea de tendencia interna dentro de la cotización gráfica

Existe otro tipo de línea de tendencia conocida como línea de tendencia interna. Esta se caracteriza por que a diferencia de las líneas de tendencia hasta ahora mencionadas, lo que busca es unir la mayor cantidad de puntos en el gráfico de precios. Su importancia radica en que a medida que esta línea es nuevamente validada, esta línea se convierte en una referencia útil para identificar futuros niveles de resistencia y soporte. Esto le permite al chartista identificar algunos puntos en los que es aconsejable vender o comprar.