Buscando pautas de agotamiento en el SP 500

Desde hace tiempo alguno de los lectores que les gusta invertir a largo plazo en el índice del S&P 500, nos ha pedido que le expliquemos algún tipo de valoración para que le ayude a la hora de determinar pautas de agotamiento en el SP 500.

Bien nos hemos propuesto este reto como algo casi personal y hemos estado trabajando en el estudio de pautas de agotamiento en el SP 500 que ayuden a un inversor determinar las mejores zonas para salirse de este índice (pueden estar realizando inversiones a través de fondos cotizados o ETF, acciones de bolsa del S&P 500, o incluso planes de jubilación que replican sobre el índice).

Es por ello por lo que nos hemos tomado este reto muy en serio y hemos estado buscando diferentes tipos de documentación que teníamos en el baúl de los recuerdos. 

Identificando pautas de agotamiento en el SP 500

Sin lugar a dudas, existen miles de formas de indentificar pautas de agotamiento de una tendencia como en el caso que nos ocupa, pautas de agotamiento en el SP 500, pero podemos establecer una serie de filtros con buenos indicadores que estarán orientados a establecer la fortaleza o debilidad de una tendencia en sus cotizaciones.

pautas de agotamiento en el sp 500
pautas de agotamiento en el sp 500

Conociendo el indicador ADX en el estudio de los gráficos

Este es el caso del indicador ADX que hemos tratado en más de una ocasión, este indicador, que basa su nombre en las iniciales de “Average Directional Index” es un indicador que se englobaría por su comportamiento, dentro del grupo de los osciladores y que trabajaría desde el nivel 0 hasta el nivel 100 cuyo muestreo es obtenido a partir de los datos como el TR (o movimiento verdadero).

Decir que este indicador, fue puesto en conocimiento por Welles Wilder (os sonará del RSI) con la principal intención de obtener los datos de la fortaleza de una tendencia de los mercados financieros y lograr identificar de este modo, si estamos ante un gráfico que presenta una tendencia (puede ser alcista o bajista) o si por el contrario estamos ante un activo financiero que se encuentra trabajando sin una tendencia clara o también conocido como lateral o rango.

Interpretando la lectura del indicador ADX en los gráficos de los mercados

Aquí es donde vamos a encontrar el verdadero potencial del ADX, grácias a su comportamiento y su muestreo a través de su escala de 0 a 100, podemos llegar a determinar la fortaleza de una tendencia, si lo que queremos es buscar pautas de agotamiento en el SP 500, deberemos estar muy pendientes al comportamiento del indicador ADX en diferentes niveles.

Lectura del indicador ADX sin tendencia clara (menos de 20 en ADX)

La mejor forma de evitar laterales o rangos es manteniéndonos alejados de un valor que esté arrojando datos de menos de 20 en el indicador ADX, aunque hay excepciones. Los laterales es la zona de los precios donde no hay un rumbo claro y la mejor zona que usan las manos fuertes para echar a los pequeños inversores y sus stop-loss.

Fortaleza de una tendencia a través del ADX (lecturas mayores de 25 a 40 en crecimiento)

Si lo que queremos es identificar el origen o formación de una tendencia, o incluso detectar impulsos tras una corrección severa de los precios, lo que deberemos hacer es vigilar que el ADX empiece a subir desde niveles de 25 en adelante. Esto es una muestra inequívoca de que una nueva tendencia o impulso se está originando.

Como se puede ver en el ejemplo que hemos adjuntado a nivel gráfico, los impulsos de una tendencia que parten de 0 y son ascendentes son señal inequívoca que un nuevo movimiento impulsivo esta formándose.

Hay que estar atentos a este tipo de señales y entrar en el mercado con una confirmación de un indicador de tendencia como una media móvil o incluso el uso de un indicador de momentum como puede ser el oscilador estocástico.

Zona límite de la tendencia o colapso de una tendencia del ADX (lecturas superiores a 60)

Esta es la mejor forma de detectar el final un movimiento impulsivo y lograr de pautas de agotamiento en el SP 500 por ejemplo, como adjuntamos en el gráfico, en indicadores ADX modificados a 7 sesiones y con gráficos de medio o largo plazo se pueden determinar los mejores momentos en los que el ADX comienza a hacer un pico en máximos.

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