Cómo  puedo construir una cartera de acciones. ¿Cómo invertir en la bolsa?

El mercado de valores y su potencial de riesgo intimida a mucha gente. Sin embargo, una cartera de acciones bien construido, con el tiempo podrá superar a otras inversiones. Es posible construir una cartera de valores por ti mismo, pero incluso si usted trabaja con un broker y nos cobran comisiones por realizar movimientos en la bolsa, la comprensión de sus objetivos, así como la naturaleza del mercado donde se compren dichas acciones,  ayudarán a construir una estrategia de inversión exitosa y lograr una rentabilidad a través de tu propio portafolio de acciones.

Nuestra labor como inversionistas es la de realizar una buena cartera de acciones y seguir su valor en bolsa (la cotización) para vigilar el comportamiento de cada activo que pondere en nuestro portafolio de valores.

¿Qué es el valor en bolsa o cotización?

Es el precio al que se negocian en bolsa las acciones de una empresa. La cotización está sometida a la oferta y la demanda que exista en un determinado mercado y responde a las expectativas que los inversores tengan con respecto al mercado en general, o a la posible evolución de una empresa, en particular.

acceso a la cotización del ibex 35 tiempo real
acceso a la cotización del ibex 35 tiempo real

La cotización de una empresa no tiene por qué coincidir con su valor nominal, contable o liquidativo. A veces, el precio de las acciones no tiene relación alguna con la buena o mala marcha de la empresa. Así, de esta manera, veremos empresas que publicando pérdidas en su cuenta de resultados su precio en bolsa sube; mientras que otras, que han tenido beneficios en un balance reciente, bajan.

El precio de las acciones es la parte más compleja de entender y el inversor llega a una conclusión simple:

“Una acción vale hoy lo que el mercado está dispuesto a pagar por ella”

Clasificación de los mercados o bolsas de valores en base al valor negociado

Intentando clasificar los mercados bajo un criterio de qué valor se negocia en cada uno de ellos podemos establecer los siguientes:

  • Mercado de deuda pública
  • Mercado de renta variable
  • Mercado de renta fija
  • Mercado de derivados
tipos de mercados o bolsas de valores
Los tipos de mercados financieros clasificados en base al valor negociado.

Los inversores, mayoritariamente, van a operar y diseñar sus propias carteras de inversión procedentes del mercado de renta variable, donde cotizan las empresas sobre las cuales se van a adquirir títulos o acciones con el objetivo de que se revaloricen en un futuro y podamos de nuevo venderlas.

Además de las muchas oportunidades de negocio que se nos presentan a lo largo de la vida, el invertir en la bolsa puede suponer una forma bastante atractiva a la hora de recibir unos ingresos pasivos a través de lo que llamamos los inversores como dividendos.

Los participantes en el mercado de valores

En este otro ejemplo vamos a poner de una forma simplificada y lo más simple posible cuales son los principales intervinientes en los mercados financieros:

el mercado de valores
Gráfico didáctico acerca del funcionamiento del mercado de valores o la bolsa

Es tracias a estos tres principales grupos por lo que existen los mercados de valores hoy en día, sin cualquiera ellos no se entendería el propio funcionamiento de la bolsa. Como podemos ver el mercado de valores es el punto de unión de:

  • Demandantes
  • Intermediarios
  • Proveedores

Es como vemos la ley de la oferta y la demanda, con el aditivo que suele asistir a ambas partes un intermediario o incluso un árbitro que se encargará que ambas partes juegan limpio.

¿Cómo hacer dinero a través de la bolsa?

La forma más fácil es siguiendo una estrategia  de inversión es realizando  “buy & hold” (comprar y mantener). Seleccionando de esta manera valores con largo recorrido y una buena rentabilidad a base de dividendos.

la bolsa
La bolsa lugar de encuentro entre empresas que buscan financiarse e inversores

El principal objetivo de las estrategias rentables con un plazo considerablemente alto es buscar las siguientes oportunidades de compra:

  • Empresas de valor y baratas que suponen una gran oportunidad (Value Investing)
  • Blue Chips. Empresas importantes o estables con una amplia capitalización y que esperamos que lo sigan siendo en un futuro.

Se puede añadir cierto riesgo a la cartera añadiendo acciones de media capitalización que puedan darnos una rentabilidad atractiva como que corramos el riesgo de incorporarlas en nuestra cartera. No obstante estas prácticas requieren cierto dominio y experiencia en las inversiones.

Los Índices donde podemos invertir en bolsa. El Ibex 35

El Ibex es un índice que agrupa a los 35 valores del IGBM que tiene la mayor capitalización, frecuencia de cotización y negociación. Su composición es fija en cuanto al número de sociedades si bien las empresas que forman parte de este selectivo cambian. El Comité Asesor Técnico es el encargado de seleccionar las empresas que ponderan en este índice a fin de que sea reflejado, lo mejor posible, el comportamiento del conjunto del mercado. En este punto hay siempre ciertas suspicacias porque muchos inversores y expertos, consideran que no están todos los valores que deberían estar y están en cambio, otros que no deberían formar parte del selectivo de referencia.

bolsa Madrid
La bolsa de Madrid. Cotización del Ibex 35

Desde luego hay otros muchos índices sobre los cuales podemos operar comprando y vendiendo acciones. Hoy en día los mercados electrónicos facultan que tengamos acceso a casi todos los mercados financieros en el mundo a golpe de ratón. Un ejemplo de otros índices de referencia podrían ser:

  • CAC-40
  • FTSE-100
  • DAX XETRA
  • EURO STOXX
  • NIKKEI
  • DOW JONES
  • S&P 500
  • NASDAQ
  • NYSE

En definitiva una amplia lista de índices bursátiles que tendrán sus propias acciones que podamos incorporar a nuestro plan de inversión o nuestra cartera de valores.

 

El mercado de valores español. Los mercados regulados y dónde invertir

seleccionando el mercado de valores para hacer la cartera con Infobolsa
seleccionando el mercado de valores para hacer la cartera con Infobolsa

 

¿Cómo comprobar las cotizaciones de mi lote de acciones?

El seguir las cotizaciones de las acciones de nuestra cartera de inversión es relativamente sencillo con respecto a los traders o especuladores que operan en periodos de tiempo más cortos. Al tener una cartera de acciones orientada al medio o largo plazo podemos relajarnos mucho más y no tener que estar constantemente vigilando el precio de las acciones.

Es por este motivo por el que con tener gráficos del precio de las acciones en diario, semanal y mensual sería mas que suficiente. Para ello cualquier proveedor de datos que nos faciliten las cotizaciones “EOD” (end of day) o a final de día sería más que suficiente.

Hay otros proveedores de datos, como infobolsa que facilita los datos de las cotizaciones del Ibex 35 por ejemplo, con un pequeño retraso de 15 minuntos en la cotización y esto de forma gratuita; con lo que también nos puede servir. Para este tipo de estrategias y para un perfil de inversor medio no aconsejaría que se contraten los datos del ibex 35 tiempo real, que ofrecen los proveedores, lo veo un gasto innecesario que nos podemos ahorrar.

Dependiendo luego de nuestra exigencia a la hora de realizar estudios o análisis técnico sobre los gráficos, nuestras exigencias si que pueden llevarnos a requerir la apertura de una cuenta con una plataforma de trading como puede ser ProRealTime o VisualChart, pero repito estas empresas nos pueden facilitar los datos al finalizar la jornada y sería más que suficiente para nuestras pretensiones (recordemos que como inversores vamos a repasar datos de gráficos en semanal y mensual).

Diseño de portafolios de inversión a través del mercado de valores

Cuando no se sabe nada de bolsa, lo normal siempre es consultar ¿qué compro? a los que saben, o dicen saber, o bien recurrir al típico director de banco o caja donde tenemos nuestra cuenta y que nos venderá el producto que él crea conveniente o le hayan marcado como objetivo desde arriba (ya saben a lo que me refiero).

El diseño de la cartera de acciones dependerá en gran medida de los siguientes factores:

  • El dinero con el que se cuente para invertir.
  • El riesgo que se está dispuesto a asumir.
  • La estrategia o filosofía en la que se fundamente nuestra cartera.
  • El tiempo que queremos mantener activos sin rotar.

Como ejemplo de un diseño de una cartera de inversión ponemos el siguiente gráfico circular donde se aprecia que se ha hecho un portafolio reservando un porcentaje a cada tipo de activo para así lograr una mayor diversificación:

ejemplo de cartera de inversión basado en el método 60 40
ejemplo de cartera de inversión basado en el método 60 40

Sobre teoría de diseños de carteras de inversión hay cientos de libros que apoyan un tipo de diseño u otro, pero todas se fundamentan en lo mismo:

  • Obtener unas rentabilidades coherentes con respecto a un índice de referencia como el Ibex 35 o el S&P 500
  • Tener el mayor ratio riesgo beneficio a nuestro favor.

Consejos para el diseño y gestión de tu propia cartera de acciones

Realizar tu propia cartera de acciones no es algo trivial, y como hemos explicado requiere ciertos conocimientos básicos previos. Además debemos tener en cuenta que hay una fiscalidad que hay que cumplir para todos los movimientos con acciones que nos den plusvalías con lo que debemos cumplir con la AEAT.  Muchos inversores no tienen en cuenta que si realizan operaciones de compra venta y que les den pingues beneficios al final su rentabilidad será mala al tener que declarar por ellos en la declaración de la renta (hacienda somos todos…o algunos).

Es por todo esto de la fiscalidad de las acciones, por lo que debemos tener la paciencia y mantener un valor siempre y cual su rendimiento sea aceptable antes de deshacer posiciones de un valor dentro de nuestra cartera.

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Cómo construir una cartera de acciones. ¿Sabes invertir en la bolsa?
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