¿Cómo determinar el límite de riesgo en el trading?

Con el fin de determinar la mejor estrategia de gestión de capital y lograr poner un límite de riesgo en el trading, se han ido desarrollando diferentes estrategias y teorías acerca de la gestión de capital cuando se usan sistemas de inversión en los mercados.

Se ha discutido largo y tendido acerca de que política de gestión de capital es la correcta para tener un límite de riesgo en el trading bien acotado. No obstante pocos expertos en la materia se han puesto de acuerdo al respecto, sobre qué técnica de gestión del riesgo “risk management” es la más efectiva.

Suponemos que como en todo referente al trading, es relativo a las circunstancias del inversor y lo que le rodea (el capital asignado, el mercado en el que opera y lo que está dispuesto a arriesgar).

Hace ya tiempo, escribimos sobre una cosa que a veces se nos olvida a los inversores en los mercados y es que en las finanzas todo se debe al triángulo de:

  • Rentabilidad
  • Riesgo
  • Capital

Todo depende del riesgo que queramos asumir, no existen las fórmulas mágicas.

Determinar el límite de riesgo cuando en el trading o cuando invertimos

Estaremos de acuerdo, una vez que sepamos la importancia de la gestión del capital y la gestión del riesgo es una de las piezas fundamentales de nuestro sistema de inversión; deberemos determinar qué sistema de gestión monetaria vamos a aplicar a cada una de las inversiones u operaciones que hagamos en nuestro día a día.

Es de este modo cuando entramos en el terreno sobre las diferentes técnicas para hacer nuestro sistema más robusto mediante el uso de técnicas de:

La regla del 2% como límite de riesgo en el trading. ¿Realmente es buena?

Seguro que cuando hablamos del concepto de gestión de capital o gestión del riesgo, muchos de los lectores pensarán en la típica regla del 2% por operación en el trading con productos apalancados. Bien, decir que este tipo de regla, aunque bastante socorrida en periodos de prisas, no es la más aconsejable.

De hecho estaremos todos de acuerdo que no es lo mismo aplicar la regla del 2% como límite de riesgo en el trading partiendo de una cuenta de 10.000 euros, que aplicar esta misma regla en una cuenta de 100.000 euros.

la gestión del riesgo en el trading es vital para conseguir el éxito
la gestión del riesgo en el trading es vital para conseguir el éxito

Esto es derivado a que las personas tendemos a pensar en los problemas cotidianos con “filosofía lineal”, cuando la proporcionalidad debe ser ajustada siempre a cada circunstancia (esto es aplicable a todo lo que nos rodea, seguro que ya muchos estarán sospechando por “donde van los tiros”).

Poniendo un ejemplo rápido, la regla del 2% se fundamentaría en:

nunca arriesgues más del 2% de tu cuenta en cada operación

Es de este modo tan aparentemente simple (al menos viéndolo desde las matemáticas), como determinaríamos que necesitaríamos una racha de 10 operaciones con pérdidas para poder perder el 20% de nuestra cuenta de inversión.

A unos traders o inversores les parecerá poco, pero os animo a que hagáis cuentas y estudiéis cuanto deberíais ganar en lo sucesivo para al menos volver a la situación original 😉

Estudios avanzados de fracción de capital como ayuda para determinar el límite de riesgo en el trading

la gestión del riesgo en cada operación de trading
la gestión del riesgo en cada operación de trading

Por otro lado, tenemos a estudiosos del tema que han encontrado otra de las posibilidades que tenemos para diseñar un sistema donde la gestión del riesgo sea la idónea. Este tipo de técnicas matemáticas, están fundamentadas en el uso de algoritmos que ajustan dinámicamente la fracción de capital a arriesgar en cada operación y en base a nuestro capital disponible, con el fin de no obtener resultados demasiado irregulares, y por ende, obtener una curva de capital mas suave.

A este conjunto de técnicas, se las pide, que determinen en cada operación el capital óptimo que debemos arriesgar para situar nuestro stop-loss por ejemplo. Pongamos algunos ejemplos sobre los cuales se ha investigado al respecto:

  • Fixed fraction
  • F Óptima

Por sí mismos estos nombre no os sonarán mucho pero ya iremos explicando que son en los siguientes artículos que vayamos explicando sobre gestión de la posición y gestión del riesgo.

Decir que ambos conceptos fueron extraídos por uno de los grandes estudiosos en la materia de la gestión del capital que es Ralph Vince, técnicas que podéis estudiar y probar por vosotros mismos a través de los libros que ha ido publicando a lo largo de los años. Es por ello, por lo que os recomendamos que leáis los siguientes artículos donde hablamos en detalle sobre sus aportaciones al terreno de la gestión del capital en las finanzas:

Si no es mucho pedir te agradecemos que compartas el artículo siempre que haya sido de tu agrado. ¡Gracias!