¿Cómo determinar la tendencia de una acción?

Una de las técnicas más básicas y que se aprenden casi de inicio en nuestra formación como traders, es la de determinar la tendencia de una acción. Cuando decimos acción, podemos decir par de forex, contrato de futuro, opciones… dado que esta técnica forma parte del mismo corazón del análisis técnico financiero.

Estamos ante una técnica simple y sencilla pero que es primordial a la hora de determinar de una forma visual el comportamiento de una acción de bolsa por ejemplo:

  • mercados alcistas
  • mercados bajistas

Uniendo los puntos en los precios y cómo determinar la tendencia de una acción

Refrescando los elementos de los precios y la forma de determinar el comportamiento de una acción de bolsa podemos centrarnos en la siguiente información:

Para tendencias alcistas de los precios

  • máximos crecientes (HH Higher Highs)
  • mínimos crecientes (HL Higher Lows)

Para tendencias bajistas de los precios

  • máximos decrecientes (LH Lower Highs)
  • mínimos decrecientes  (LL Lower Lows)

Es importante para asimilar estos conceptos tener cierta experiencia o conocimientos acerca de las fases de los mercados o conocer por encima la Teoría de Dow. Si estáis perezosos os simplificaré el proceso y nos centraremos en las fases del mercado donde se puede determinar la tendencia de una acción a través de su cotización sobre un gráfico.

¿Cómo determinar la tendencia de una acción a través del estudio de las fases de los mercados?

como determinar la tendencia de una acción
como determinar la tendencia de una acción

Metiéndonos en harina, nos centraremos principalmente en dos fases de los mercados:

La fase 2. Donde se puede determinar la tendencia de una acción dando como resultado una tendencia alcista.

Esto es debido a que hemos identificado una serie de máximos crecientes o (HH) y sus correspondientes mínimos crecientes (HL). Gracias a la determinación de estos puntos podemos determinar que la tendencia es alcista. Os invito a que procedáis a unir a través de una linea recta la consecución de dos o más mínimos crecientes en el gráfico de una acción y que comprobéis por vuestros propios ojos la tendencia de los precios como es claramente positiva en esta fase.

La fase 4. Donde se puede determinar la tendencia de una acción dando como resultado una tendencia bajista.

En la fase 4 de los comportamientos de los precios, se puede apreciar una clara tendencia bajista que está caracterizada principalmente por la consecución de máximos decrecientes (LH) y sus correspondientes mínimos decrecientes (LL)

Al realizar este tipo de análisis de los precios podemos observar como estos van dibujando algunos picos que nos servirán para determinar la tendencia de una acción.

Diferencia entre acciones en tendencia y acciones en laterales o sin tendencia

sin tendencia
sin tendencia

Según diferentes estudios realizados sobre el comportamiento de los precios en activos, se puede afirmar que los mercados sólo se encuentran en tendencia el 30% del tiempo total. El resto del tiempo los activos se encuentran trabajando a través de laterales sin ofrecer una dirección clara.

Como vemos en el gráfico anterior, el identificar una tendencia en estos gráficos es casi imposible porque las cotizaciones se comportan de forma errática y sin ninguna intentención o decisión, es cuando se afirma que los indecisos dominan el mercado.

Si es cierto que también se puede operar en mercados laterales, pero las técnicas de inversión varían para ajustarse a este tipo de mercados. Obviamente los recorridos que vamos a buscar van a ser menores y gastaremos más comisiones al incrementar el número de operaciones es por lo que los hace peligrosos este tipo de mercados.

Nuestro amigo Jose Luis Cava define esta fase de laterales o pautas planas donde

el barquero es cuando sacude la barca para iniciar el viaje solo cuando nos hemos caído

Y razones no le faltan para afirmar esto porque suelen saltar muchos stop-loss en estas fases al tener posibilidades de que el mercado se vuelva en nuestra contra unos pips o ticks para luego hacer lo que quiera. No obstante no os quiero desilusionar del todo y os voy a mostrar un gráfico donde si se hace con cabeza podéis también ganar dinero aun después de determiar la tendencia de una acción lateral:

determinar la tendencia de una acción lateral
determinar la tendencia de una acción lateral

Se pueden establecer lineas paralelas uniendo los puntos de giro de la cotización y determinar el recorrido esperado eso si situando muy bien los stop-loss porque operar con baja volatilidad puede implicar que haya un cambio repentino de los precios y lo que es peor que sea en nuestra contra. Con lo que hay que extremar las precauciones en este estilo de trading.

Definitivamente y bajo mi punto de vista, no interesaría operar en estas circunstancias de los mercados con lo que es mejor esperar a que la volatilidad aumente y se defina una clara tendencia y que podamos determinar la tendencia de una acción para sumarnos a un rally alcista o a un sell off bajista.

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