Comparativa de Brokers en Futuros

Viendo que muchos se hacen esta pregunta en diversos foros de inversión. me he puesto a indagar un poco sobre que brokers de futuros podemos contratar y que sean más o menos fiables. Fue en su momento una de las cuestiones que más me atormentaron hace tiempo a la hora por decidirme por uno u otro.

Obviamente lo suyo es tener varios brokers, dado que cada uno tiene una parcela de especialización donde otros no llegan (dónde uno es experto en ETFs, el otro lo puede ser en FOREX etc…), pero cuando el capital es limitado como es mi caso, tienes que hacer un análisis muy serio de con quién abres tu cuenta y ver con que productos financieros vas a trabajar principalmente.

Los brokers de futuros
Los brokers

De brokers va la cosa

Podríamos decir que un broker es el intermediario financiero en nuestras operaciones, es decir, es el intermediario entre compradores y vendedores. Por cada intermediación, el broker se llevará una comisión, desglosados como gastos derivados de la operación solicitada.

Los brokers deben cumplir una normativa de regulación en el país en el que estén establecidos, en España el órgano que establece esta normativa es la CNMV. Pero muchos de los brokers están establecidos en EE.UU. o Inglaterra donde los órganos reguladores son la NFA, CFTC (en EE.UU) y la FSA (en Inglaterra).

Tipos de brokers

Podríamos clasificar a los brokers, en base al tipo de mediación que realizan como intermediarios entre el operador y el mercado, a groso modo quedarían de la siguiente manera:

1) Con mesa de transacciones o creadores de mercado

2) “No Dealing Desk”. Sin mesa de transacciones.

Este segundo grupo de “Sin Mesa de transacciones”, de nuevo se clasificaría en dos categorías y estos son:

a) STP Brokers de Forex o procesamiento directo con Corredores de FX
b) Comunicación en Red Electrónica Brokers (ECN) o REC + Brokers STP

Los dos anteriores actúan simplemente como intermediarios entre el comerciante de un contrato y proveedor, dado que ellos mismos no tienen una mesa de operaciones propia y no actúan como la contrapartida del trader que está lanzando una operación y por eso se afirma que un ECN o STP  no están englobados del tipo de broker “creadores de mercado”

En base a lo explicado ponemos el diagrama explicativo, para que logremos de una forma más visual distinguirlos:

Tipos de brokers clasificados por el tipo de operación a mercado que realizan.
Tipos de brokers clasificados por el tipo de operación a mercado que realizan.

“Ingredientes” de mi lista de brokers en futuros

He de decir que la lista ha sido confeccionada con unos condicionantes previos:

  • Influencia en el territorio español.
  • Tiene que ser un broker transparente.
  • Que esté regulado (CNMV, FCA/FSA, etc…)
  • Que opere futuros como el futuro del ibex, futuro del DAX.
  • Que sea de uso común entre la comunidad de traders en España.
  • Que opere con plataformas gráficas como NinjaTrader o ProRealTime o incluso VisualChart.

Comparativa brokers de futuros

En base a la información brindada por otros medios además de las páginas web oficiales, me he construido una pequeña tabla en función de ciertos factores a considerar y basándome sólo en el uso del futuro del IBEX35.

Las comisiones de los brokers, un factor importante

Resumen comparativa brokers para operar futuros, tomado futuro IBEX
Resumen comparativa brokers para operar futuros, tomado futuro IBEX

Como vemos en la tabla adjunta, las comisiones varían mucho dependiendo de con cual broker estés operando e incluso de la cantidad de contratos que muevas a lo largo del mes.

Las comisiones de un contrato del futuro del IBEX35 van de los 3 Euros de Interactive Brokers a los 9,50 Euros del Broker Bankinter, creo que es un factor fundamental a tener en cuenta sobre todo si vamos a operar en intradía.

 Las redes sociales y la decisión del trader

Sabemos que en torno a Twitter, se ha creado una comunidad de traders muy importante a nivel nacional/internacional y quien no sea consciente de ello se está perdiendo una gran oportunidad de llegar al cliente de forma directa y clara.  El sentimiento en twitter en cuanto a mercado de futuros se refiere en España, por lo que he logrado averiguar a día de hoy, se decanta mayoritariamente por dos brokers para operar futuros:

  • Interdin: Nacional, comisiones bajas integración con ProRealTime y VisualChart  ¡Ojo! Actualización 16/03/2015 por noticias recientes relativas a la CNMV e Interdin tenemos que descartar al menos de momento el uso del broker online Interdin hasta nuevo aviso
  • Interactive Brokers: Gran prestigio internacional, bajas comisiones y plataforma muy potente.

Luego hay otra gran parte de traders, que se decanta por:

  • Renta4
  • Bankinter
  • GVC Gaesco

De toda la lista puesta El primero (no he operado con él todavía) es conocido por tener mucha experiencia en el mercado español y contar con una amplia cartera de clientes consolidados.

Las plataformas gráficas, tus ojos en el mercado

Sin duda, no podemos abrir cuenta con un broker sin saber con qué plataforma de trading gráfica puedes interactuar y de esta manera lanzar operaciones al mercado, recordemos que la plataforma de trading debe ofrecernos unos gráficos para poder hacer análisis técnico en tiempo real y poder estimar las entradas y salidas del mercado, máxime como dijimos en operaciones de trading intradía (ver artículo tipos de traders / tipos de trading).

Otra recomendación que queríamos dar desde Pullback Trading, es que abráis una de las cientos de cuentas “demo” que se pueden abrir con brokers y que practiquéis hasta encontrar la plataforma que más se adapte a vuestras necesidades o gustos.

El proveedor de datos, tus pies en el mercado

A parte de que el software brindado por nuestro operador, sea estable debemos exigir como clientes las siguientes características:

  • Que el servidor del broker no sufra caídas inoportunas.
  • Ofrezca datos en tiempo real (“al tick”) de los mercados.
  • No tenga delay (retraso)  con respecto al mercado.
  • Las operaciones se enruten rápidamente al mercado.

Conclusiones y recomendaciones

Estos factores comentados con anterioridad son vitales para una correcta ejecución de nuestro sistema de trading. Ahora revisa punto por punto y medita cual puede adaptarte a tí, dado que al fin y al cabo eres tú el que va a lanzar la operación al mercado.

Noticia importante relativa al broker online Interdin

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