Comportamiento histórico de la bolsa. Gráfica para estudiar

En el presente artículo, vamos a dar un repaso histórico de la bolsa. Gráfica que sin duda no puede pasar inadvertido para cualquier estudioso de los mercados financieros y que quiere ver con perspectiva lo que ha sucedido desde los inicios del mercado de valores.

Como elegido del comportamiento a través de la bolsa gráfica, no podríamos decantarnos por otro que no fuera el mismísimo índice S&P 500.

¿Sorprendido? ¡Seguro que no!, nuestra elección de esta gráfica se basa en varios motivos:

  • El índice del S&P 500 es un referente a nivel mundial en cuanto a mercados y economía se refiere.
  • Los datos disponibles de esta bolsa son relativamente amplios, con lo que nos servirían para hacer un buen estudio a través de su gráfica.
  • El comportamiento de esta bolsa y su gráfica es relativamente tendencial, con lo que podemos hacer una aproximación mejor de lo que acontece en los mercados.

¿Podemos determinar si la bolsa está sobrevalorada en un gráfico histórico?

¡Desde luego que si! Quizás tengamos que hacer uso de algunos indicadores y ratios técnicos pero seguro que tras esta sencilla explicación podemos ver si la cotización de un índice de bolsa está sobre valorado aún haciendo ajustes fundamentales. En el caso que nos ocupa con respecto al gráfico histórico del SP 500, lo podremos hacer.

Una forma efectiva de analizar el comportamiento histórico del SP 500. El ratio CAPE o PER de Shiller

Para los que aún no lo conozcan, entendemos por el ratio de CAPE (“Cyclically Adjusted Price to Earnings Ratio” o directamente en español como “Ratio Precio-Beneficio Cíclicamente Ajustado”), o  también PER de Shiller, como otro ratio que intenta realizar una apreciación o valoración, con el objetivo de medir la proporción entre la cotización de un índice con respecto al beneficio neto que realmente el conjunto de empresas está arrojando en los últimos 10 años. Esta es una de las razones por la que también se le suele llamar a esta técnica de análisis financiera como PER10, término referido entre otros especialistas cuando muestran la bolsa gráfica y sus análisis.

Veamos el índice americano de referencia a través de su bolsa gráfica e históricos.

Siguiendo lo explicado, vamos a trasladar los conceptos del CAPE PE Ratio al gráfico histórico del índice del S&P 500 a lo largo de su historia e intentaremos hacer algunas valoraciones:

el comportamiento histórico sp 500 bolsa gráfica
el comportamiento histórico sp 500 bolsa gráfica

Este tipo representación de bolsa gráfica nos puede ayudar a determinar los puntos importantes que han afectado a los mercados desde sus inicios. Como por ejemplo tenemos un buen comparador del PE Ratio tan buscado a la hora de determinar el rendimiento real de las bolsas en un momento dado.

el gráfico histórico del índice sp 500 en relacion al PE Ratio
el gráfico histórico del índice sp 500 en relacion al PE Ratio

En esta segunda gráfica histórica del índice S&P 500 se van aclarando nuestras dudas, y ya sin la necesidad de ser un gran experto en la materia podemos ver gracias a este ratio, los momentos u oportunidades de inversión relativas a este índice. Interesante ¿verdad? ¿Qué otros ratios o valores incorporarías en un análisis a largo plazo? ¡Deja tus comentarios!