Conceptos básicos de análisis fundamental financiero

Es muy probable que algún fanático del análisis técnico financiero, esté mirando con recelo el titular de este artículo. Como muchas veces he repetido, la sabiduría consiste en encontrar el término medio de las cosas, y en el campo de las finanzas y las inversiones no lo va a ser menos.

En el presente artículo, trataremos de explicar de una forma clara y concisa, algunos aspectos relativos al análisis fundamental financiero tan usado sobre todo en ámbito de las inversiones a través de la compra de acciones de bolsa.

Concepto inicial sobre el análisis fundamental financiero. Metiéndonos en harina

Como sabemos, todas las empresas que cotizan en bolsa, son sometidas a través de expertos e inversores a diferentes análisis de diferente índole con el fin de determinar, si pueden consistir en una buena oportunidad de inversión en el corto, medio o largo plazo.

Es la búsqueda de este tipo de compañías que se consideran infravaloradas, la que da nombre y sentido a una de las técnicas de análisis más importante dentro del ámbito de los mercados financieros: El análisis fundamental.

ejemplo de planificación a la hora de diseñar una estrategia de análisis fundamental
ejemplo de planificación a la hora de diseñar una estrategia de análisis fundamental

Como es relativamente complejo el saber identificar cuando y qué compañías que cotizan en bolsa, para que las podamos considerar como “buenas acciones”, se ha ido desarrollando a lo largo de los tiempos diferentes técnicas de análisis fundamental financiero que puede ayudar al analista o inversor a tomar una predisposición de compra sobre una compañía dada.

¿Pero cual es la raíz del análisis fundamental de las acciones de bolsa?

Sin duda, el motor que lleva a un analista a decantarse por el análisis fundamental a la hora de evaluar una acción de bolsa es la búsqueda de ese valor intrínseco o precio teórico que puede encerrar dentro de sí cada uno de los títulos de una compañía en los mercados.

Es esa búsqueda la que origina los principios mismos del análisis fundamental financiero, podemos decir que el análisis fundamental financiero daría las razones para tomar una predisposición compradora “ir largo”, dejando de un lado otros factores más subjetivos o el propio azar.

Las funciones principales que se deben tomar en cuenta a la hora de seleccionar una acción de una compañía son, por lo tanto:

  1. Tomar una acción de bolsa dentro de una lista en la que estemos interesados.
  2. Poner esa compañía dentro de un contexto económico determinado, identificando claramente el sectorial al que pertenece y los datos macro asociados a este.
  3. En último punto, tomando todos los balances asociados a una acción de bolsa, se tratará de determinar el valor real de una compañía.

El valor intrínseco de una acción de bolsa, gracias al análisis fundamental financiero

prioridades a la hora de establecer un análisis fundamental financiero preciso
prioridades a la hora de establecer un análisis fundamental financiero preciso

Obtenida toda la información relativa a balances, entorno sectorial y datos macro económicos, se puede obtener por lo tanto lo que se conoce como el valor intrínseco de una acción de bolsa. De hecho, este tipo de técnicas ha ocasionado que se den a conocer diferentes estrategias de inversión asociadas a este tipo de métodos de búsqueda de “gangas” en los mercados bursátiles.

Los criterios básicos para determinar el valor intrínseco son por consiguiente:

En el caso de que la cotización de un título está por debajo de lo que se conoce como valor intrínseco o valor objetivo, se puede determinar que, esta compañía que estamos analizando, está infravalorada y por consiguiente puede ser una buena razón para tomar posiciones compradoras sobre dicha compañía.

Por el contrario, si la cotización está por encima de lo que se establece como valor intrínseco o valor objetivo de la acción que estemos repasando, determinaremos que los títulos que están negociándose no son atractivos, siguiendo las normas básicas de los “buscadores de valor” y por lo tanto nos mantendremos al margen de estas acciones de bolsa.

A raíz de estos criterios como comentábamos, se han desarrollado diferentes técnicas y estrategias de inversión que recomendamos que le eches un vistazo:

¿Y tu que estrategia sigues a la hora de determinar si una acción de bolsa está sobre valorada o por el contrario constituye una oportunidad de compra?