Conociendo el sentimiento del mercado a medio plazo

Una de las mejores formas de conocer el sentimiento del mercado a medio plazo, es mediante el uso de mapas de calor donde se pueda apreciar a simple vista el rendimiento de un sector, una acción de bolsa o un mercado en su conjunto a nivel mundial.

El interés del inversor sobre este tipo de herramientas es cada vez mayor, porque dan una información del sentimiento del mercado a todos los niveles enfrentándolos a niveles de referencia como puede ser el índice de acciones americano del S&P 500.

sentimiento del mercado mundial semanal
sentimiento del mercado mundial semanal

Aunque se pueden usar estos tipos de gráfico de sentimiento del mercado a medio plazo en varias temporalidades (diario, semanal, mensual etc…) es conveniente hacerlo siempre con comparativas semanales para intentar evitar hacer lecturas erróneas.

Sabemos, que según vayamos disminuyendo la temporalidad de un gráfico o de cualquier tipo de información (en nuestro caso que nos ocupa, los mapas de calor), aumenta el ruido de fondo, lo que hace complejo determinar el movimiento de los mercados a través de las tendencias.

Los mapas de calor siguiendo la teoría de la fuerza relativa en los mercados

Siguiendo la teoría que hemos explicado, acerca de la posibilidad de evaluar la fuerza de un activo con respecto otro (propio de los estudios del Market Timing y de indicadores técnicos como la Fuerza Relativa de Mansfield), podemos saber si es el mejor momento para tomar posiciones compradoras en acciones, ETF o cualquier otro activo relacionado con la salud económica de un mercado.

Conocer el sentimiento del mercado a medio plazo, puede ser una de las mejores técnicas que puede tener un inversionista de acciones o fondos cotizados (ETF).

Analizando el sentimiento del mercado a medio plazo en el mercado de acciones americanas

Del mismo modo que hemos hecho para conocer el estado general del sentimiento del mercado a nivel mundial, podemos extraer la información a nivel de acciones americanas como podemos ver en el siguiente ejemplo:

comportamiento del mercado americano de acciones
comportamiento del mercado americano de acciones

Como podemos apreciar en este segundo gráfico, se puede extraer información valiosa acerca del comportamiento de los mercados a nivel sectorial y a su vez, ver las acciones que ponderan más y sus rendimientos a nivel semanal. Como vemos en este segundo ejemplo,todos los sectores han acabado en positivo con lo que deberemos fijarnos, en que sectores han dado más rendimientos superando incluso el 5% semanal en algunas de sus acciones.

estado de los sectores americanos a nivel americano
estado de los sectores americanos a nivel americano

Tenemos que tener claro, que en base a las teorías propias de la fuerza relativa de acciones y sectores, debemos apostar siempre por el caballo ganador, y no hacer conjeturas y teorías sobre si un activo está cayendo demasiado (ese es otro tipo de técnica de inversión que no es propia del market timing ni de la fuerza relativa de Mansfield).

La relación de los sectores y los ciclos de los mercados

el sentimiento de los mercados y la teoría de los ciclos económicos
el sentimiento de los mercados y la teoría de los ciclos económicos

Hilando con todo lo expuesto, es posible determinar en que ciclo del mercado nos encontrando, dado que hay diferentes estudios basados en la teoría de los ciclos de los mercados, donde se expone que el comportamiento mejor de ciertos sectores nos hace identificar en que fase económica nos encontramos.

Sumando el comportamiento en semanal del S&P 500, podemos ver que actualmente el mayor rendimiento se lo lleva el sector de la tecnología e industriales, que llevándolo a nuestro mapa de ciclos sobra decir donde nos encontramos 🙂

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