Correcciones Fibonacci

Hace unos días hablábamos de que era la secuencia Fibonacci y el uso que se le ha dado en todos los ámbitos del ser humano. Comentábamos también de la importancia de esta secuencia para obtener a posteriori ciertos ratios conocidos como “Golden Ratios”.

Desde hace las últimas décadas se han extendido diversas técnicas de cómo usar los ratios obtenidos de la secuencia Fibonacci y darles una utilidad sobre todo en la aplicación de la teoría de las Ondas de Elliott y los principios de impulsos y correcciones en el comportamiento de los precios de cualquier activo financiero.

Son muchos los analistas que han tratado este tema dedicando miles de horas en la búsqueda de patrones, pautas y coherencia a los comportamientos de los precios con la intención de aproximarse lo más posible a lo que acontecerá en el siguiente impulso o retroceso de los precios.

En algún momento he defendido la idea de que los mercados son de comportamiento caótico con lo que difícilmente pueden ser cuantificables sus movimientos, pero podemos seguir en un juego de probabilidades donde intentaremos aproximarnos a lo que va a suceder si vamos sumando sucesos de probabilidad positiva.

Una de las herramientas que nos van a dar ese “plus” de probabilidad positiva es el uso de herramientas basadas en proyecciones o retrocesos Fibonacci o Golden Ratios, de hecho hay analistas e instituciones que se han molestado en realizar análisis exahustivos de probabilidad con el afán de encontrar patrones más fiables. Podría citar decenas de personas que han contribuido a profundizar más sobre la fractalidad en los mercados y las proporciones o radios dorados. En esta lista están por supuesto Gartley, Leigh Stevens, Constance Brown, Thomas N. Bulkowski, Scott M. Carney etc…

Fibonacci en los mercados

Los retrocesos o correcciones Fibonacci son muy populares dentro de la propia comunidad de traders y como comentábamos están basados en la secuencia matemática de Leonardo Fibonacci que describió esta secuencia en el siglo XIII. En el análisis técnico, los retrocesos Fibonacci son creados tomando dos puntos extremos dibujados por un activo en un gráfico (por norma general estos puntos suelen ser un mínimo y un máximo), y sobre esta linea se dibujan los diferentes niveles más relevantes dentro de los ratios obtenidos: 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 100%. Dependiendo del trader o si queremos también medimos proyecciones podemos añadir en nuestra propia linea las proyecciones 161,8%, 261,8% etc… Pero eso depende de la técnica que se adopte para analizar el gráfico y lo que queramos medir:

– Correcciones

– Impulsos

Una vez que esos niveles expresados por norma general en porcentaje (%) , son dibujadas las correspondientes lineas horizontales para reflejar cada uno de dichos niveles.

Correcciones Fibonacci
puntos para trazar correcciones Fibonaci.

Los impulsos y retrocesos medidos por niveles Fibonacci

Podríamos considerar un retroceso como un giro en la cotización de un activo en contra de la tendencia que está predominando en ese momento. Un retroceso no significa un cambio en la tendencia principal. En un gráfico donde una acción por ejemplo está en una tendencia alcista, los retrocesos son pequeñas caídas en el precio de dicha acción (se puede trasladar el concepto a otros activos).

El uso de esta herramienta requiere cierta experiencia y conocimientos por parte del inversor o trader, porque del correcto uso dependerá que sepa localizar con mayor o menor exactitud en que nivel puede finalizar una corrección para continuar con la tendencia y así unirse a un rally alcista añadiendo posiciones o entrando de nuevo.

Es por ello por lo que el análisis técnico hace una distinción importante entre las correcciones y los cambios de tendencia. Los retrocesos o correcciones son cambios en el corto plazo dentro de una tendencia fuerte definida en el medio o largo plazo, mientras que los cambios en la tendencia o giros indican el final de una tendencia mayor y el comienzo o formación de una nueva tendencia. El análisis técnico de esta manera, intentará distinguir entre los dos tipos mediante el uso de los retrocesos o correciones Fibonacci, pivot points, niveles de soporte y resistencia por ejemplo además de hacerse uso de otros indicadores u osciladores que compondrán la estrategia del trader.

Operando con retrocesos o correcciones Fibonacci

Lo primero que debes saber acerca de la herramienta Fibonacci es que funciona mejor cuando el mercado opera en tendencias.

La idea es comprar en retroceso en el nivel de soporte de Fibonacci, cuando el mercado tiene tendencia alcista, y luego vender en retroceso Fibonacci en un nivel de resistencia cuando el mercado tiene tendencia bajista. Para encontrar estos niveles de retroceso, debes encontrar las oscilaciones en alta y en baja recientes más importantes. Luego, para tendencias bajistas, haz clic en la oscilación en alta y arrastra el cursor hasta la oscilación en baja más reciente.Para tendencias alcistas, haz lo opuesto. Haz clic en la oscilación en baja y arrastra el cursor hasta la oscilación en alta más reciente.

Ahora, observemos algunos ejemplos acerca de cómo aplicar niveles de retroceso de Fibonacci en los mercados:

retrocesos fibonacci
Operando retrocesos Fibonacci en diferentes niveles.

En este ejemplo hemos trazado los niveles de correcciones Fibonacci al seleccionar la oscilación del precio más baja en .6955 el 20 de abril y arrastramos el cursor hasta las oscilación más alta situada en .8264 el 3 de junio y la herramienta trazará automáticamente los niveles. Cuidado a la hora de realizar las mediciones porque nosotros queremos medir el % de retroceso de un movimiento con lo que el porcentaje menor debe estar más próximo a la cotización más reciente del activo, si por algún casual nos marcase el 100% arriba estamos realizando mal el trazado (dependiendo de la plataforma de trading es de abajo a arriba o de arriba abajo).

Como puedes ver en el gráfico, los niveles de retroceso fueron .7955 (23.6%), .7764 (38.2%), .7609 (50.0%), .7454 (61.8%) y .7263 (76.4%).

Ahora, la previsión es que si el par AUD/USD retrocede desde el alta reciente, encontrará soporte en uno de esos niveles de correcciones Fibonacci, porque los operadores colocarán sus órdenes de compra en estos niveles a medida que el precio retrocede.

Ahora, observemos qué sucedió después de la oscilación en alta.

retroceso fibonacci 38.2
Retroceso Fibonacci en 38.2%

 

El precio retrocedió a través del nivel 23.6% y continuó disparándose hacia abajo durante las siguientes dos semanas. Incluso probó el nivel 38.2%, pero no pudo cerrar por debajo de él.

Más adelante, alrededor del 14 de julio, el mercado retomó su movimiento alcista y finalmente quebró la oscilación en alta. Con seguridad, ¡comprar en el nivel 38.2% de las correcciones Fibonacci hubiera sido una operación rentable a largo plazo!

La misma filosofía se aplicaría a una tendencia bajista, siendo los niveles de corrección los mismos que si fuera en tendencia alcista con lo que no nos pararemos en estos detalles.

Las correcciones Fibonacci en la teoría de las Ondas de Elliott

Dentro de la propia teoría de las Ondas de Elliott, tenemos implícita la misma teoría de Fibonacci, más exactamente en la forma que se presentan las correcciones Fibonacci dentro de movimientos impulsivos o tendencias claras.

Vamos a poner un caso gráfico donde se aprecian dos patrones muy efectivos para operar las correcciones midiendo sus recorridos con retrocesos de Fibonacci:

Elliott Fibonacci
Los patrones correctivos más efectivos después de darse una tendencia clara.

Las Ondas de Elliott presentan correcciones en términos de ratios Fibonacci con lo que si sumamos ambas técnicas de análisis podemos encontrar una gran efectividad en nuestras operaciones de trading. Como mostramos en la izquierda del dibujo, nos encontramos ante una Onda 1, y despues vemos la formación de una Onda 2 correctiva. Es muy común en Ondas 2 que retrocedan a niveles de .618 de las Onda 1 , como se puede ver en la ilustración de la izquierda se trata de una corrección severa. Puede variar entre .786 pero es más común encontrarnos una corrección llegando al .618.

En la ilustración que vemos a la derecha, se aprecia que las Ondas 4 suelen presentar una corrección en la tendencia menor llegando casi siempre al .382 del recorrido de la Onda 3. También es poco común pero se presenta algún caso de .236

En definitiva, creo que esta técnica os puede resultar muy efectiva si la practicáis y la usáis en conjunto de osciladores, pivot points y niveles de soporte y resistencia relevantes. Espero que os guste.

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