¿Crisis mundial o barrido de stops? Analizando el S&P 500

Estas últimas jornadas estamos viviendo unos momentos de pánico inversor propiciado fundamentalmente por ese Sell-Off (venta masiva) que se ha ido contagiando en las diferentes plazas a nivel internacional.

Intentar dar explicación a caídas tan agresivas de los índices internacionales, puede llevarnos a postular todo tipo de hipótesis con diferentes causas que pueden explicarse desde diferentes ángulos.

Aunque si es cierto que este comportamiento del SP 500, es bastante agresivo y viene explicado (al menos en teoría por causas externas), vamos a aprovechar para dar los diferentes enfoques para que podamos aprender entre todos el por qué se producen estos desplomes de las bolsas tan violentos.

¿Realmente todo se debe a causas externas y condiciones macro económicas?

gráficos del sp 500 semanales
gráficos del sp 500 semanales

Para tratar de explicar este comportamiento de los índices existen cientos de teorías, unas de ellas de naturaleza técnica que podría explicar que las caídas han sido buscando los niveles de soporte indicados en el gráfico y otras de ellas macro económicas, como por ejemplo explicar una baja demanda por parte de China o un agotamiento en la demanda de materias primas.

No vamos a descartar ninguna de las dos formas de entender los mercados, partiendo del hecho que los comportamientos de demanda en los mercados afectan de forma inherente al comportamiento de las compañías que cotizan en bolsa, y por otro lado, tenemos a infinidad de Quants dominados por grandes capitales que afectan al comportamiento de las bolsas en el corto plazo.

Como sabéis, los sistemas basados en análisis cuantitativo, tienden a emular y detectar patrones de comportamiento de los precios obtenidos del pasado, con el fin de predecir el movimiento futuro de las bolsas. Si a estos sistemas cuantitativos o Quants los dotamos de la tecnología y el capital necesario, obviamente afectará a como se desarrolle la sesión.

¿Subirán más las bolsas?

Efectivamente, por mucha teoría que aprendamos, al final todo se limita a si las bolsas van a subir o bajar.

la cotización del SP 500
la cotización del SP 500

Hacer predicciones a largo plazo es relativamente fácil, pero al corto plazo es donde tendemos a equivocarnos (aún sabiendo que tenemos un 50% de probabilidades de acertar cual será el movimiento del precio).

Lo realmente complicado según tenemos el panorama en los mercados, es ver qué hará y cómo lo hará en las próximas jornadas el S&P 500.

Si os soy sincero, apostaría primeramente a analizar el patrón en “V” que parece que estar repitiéndose con fases de pánico.

Si vemos los gráficos con retrocesos Fibonacci, quizás entendamos esos patrones que son tan efectivos cuando se produce una corrección al 100% tan fuerte (y no me refiero a la caída que hemos vivido sino donde comenzamos el estudio).

Cualquiera de nuestros alumnos y lectores puede darse claramente que capricho de Fibonacci o de un fondo caprichoso ha seguido claramente ciertas pautas en cuanto al precio.

Si estás interesado en descubrir este y otros patrones relativos a la acción del precio no te olvides de apuntarte a nuestro Club Premium de Pullback. ¡Te esperamos!