Cuando nos fundimos la primera cuenta. Haz backtesting

En este artículo abordaremos un tema tabú por muchos dado que nadie quiere sacar el número de traders exitosos y sobre todo consistentes año tras año, quizás por permanecer en el anonimato (los buenos), otros porque les dan algo de vergüenza reconocer que se han fundido una cuenta de trading (la palabra eufenística es descapitalizarse) y otros porque no les interesa decir las cifras reales de cuentas que son rentables mes a mes, año tras año (por norma general los brokers a excepción en EEUU, muy majos ellos que periodicamente lanzan informes donde se muestran detalles).

El trading un oficio que desgasta.
El trading un oficio que desgasta.

Errores de praxis muy comunes entre nosotros

Bien, hoy hablaremos de cuando nos fundimos la primera cuenta o “casi”, porque creo que hablo por casi todos que después de seguir las recomendaciones de cientos de mentores y libros empezamos en “backtesting o “papertrading” y saltamos al mercado creyendo que “nuestro sistema el cual habíamos perfeccionado peses o años atrás, sería más o menos lo mismo y con resultados al menos positivos”. Aquí llegamos al primer error del trader:

Creer que nuestro sistema queda certificado y validado si lo ponemos en backtesting

El mercado de divisas - FOREX
El mercado de divisas – FOREX

No hay sistema infalible y por supuesto os puedo asegurar que los números bonitos que nos dan nuestros backtesting con datos históricos no son fiables, por establecer una analogía populista podríamos considerar los backtesting a los sondeos y encuestas hechas previas a una campaña electoral, si aciertan en el resultado global más o menos pero en la cantidad de los resultados no. Pues bién a la hora de probar nuestro sistema una vez que hemos dedicado ciertas horas a diseñarlo en cualquiera de las plataformas vamos a ver unas estadísticas muy atractivas que nos hacen soñar con que nuestro sistema casi tiene cualidades chamánicas y puede revolucionar el mundo (risas).  Nada más lejos, el backtesting es vital, pero no debemos darle más importancia que la que tiene, un testeo de una estrategia y como se comportó en el pasado:

– Backtesting basado en datos fin de día fundamentalmente (sin errores)

– No se tiene en cuenta muchas veces el tiempo de ejecución de la operación (tiempo de enrutamiento de una orden al mercado)

– No podemos contemplar al menos a priori la liquidez, horquillas etc…

 

En base a estos tres problemas, nos podemos encontrar con unos resultados “demasiado” buenos y si los sumamos a que ya lo que hemos diseñado es un sistema de trading discrecional y no es automático, las probabilidades de que nuestro sistema sea el que resolverá todos los problemas del mundo se viene abajo.

Sistema de trading discrecional (ejecutado manualmente)

Un error frecuente en el trading es hacer "overtrading" o sobreoperar.
Un error frecuente en el trading es hacer “overtrading” o sobreoperar.

Os invito o mejor dicho, os reto a que compareis los resultados que nos ha brindado cualquier software que soporta backtesting (p.e ProBackTesting ProRealTime, NinjaTrader etc…) y compararlos con vuestra hoja de operaciones y vuestra equity curve con respecto a la mostrada en los test anteriores. ¿Veis algo parecido? No. Evidentemente no, a parte de los puntos que comentamos anteriormente tenemos el mayor factor que afecta al comportamiento y rendimiento de un sistema de trading: NOSOTROS MISMOS.

Muchos se toman a guasa el tema del psicotrading, entrenar la parte emocional y todo eso pero os aseguro que cada día que pasa le estoy dando tanta importancia como al money management dejando a una pírrica tercera posición a nuestro sistema. Cuando empezamos todos nuestra escala de prioridades para ser buenos traders entendíamos que era esta:

  1. Aprender mucho de análisis técnico, leer 100 libros de sistemas
  2. Volver a ajustar mi sistema, una y otra vez, le veo que le falta el último indicador que menciona Pepito en tal foro o tuit.
  3. Necesito más capital, creo que con más capital y una cuenta mayor me iría mejor. (Esto no es money management ojo)
  4. Psicotrading.Control Emocional ¿Psico-qué? ¡No me comas la cabeza!

Pues si lamentablemente, empezando por mí, hemos cometido cada uno de los 4 errores anteriores e incluso lo hemos repetido más de una vez. Hay un dicho que apunta:

Tropezarse con la piedra no es malo, enamorarse de ella si.

Y es cierto, debemos tomar las cicatrices que el mercado nos ha dejado para que nos sirva de lección y aprendamos a conocernos o nosotros mismos.

Un trader engreído, es un trader que desaparece del mercado

Ego y trading. Incompatibles
Ego y trading. Incompatibles

Uno cuando va madurando dentro de los mercados y desgraciadamente aprender en los mercados es pegarse una buena leche (o dos, o tres), ya vamos percibiendo que nuestras mofas sobre los que nos hablaban de no operar cuando habíamos discutido con la novia o jefe, estaban de más, realmente esa gente tenía razón, los consejos nos los dieron ¿por qué no les hicimos caso? Por nuestro EGO, somos realmente engreídos y soberbios de cara al mercado, nos saca la peor versión de nosotros mismos.

  • Cuando nos decían que no había que operar con ansias, contestábamos que si se creían que éramos ludópatas.  (Engreídos)
  • Cuando nos decían que no es bueno añadir contratos si el mercado iba en contra de nosotros, decíamos que eso nunca lo haríamos. (Ser vengativos contra el mercado)
  • Cuando leíamos a un tipo que se había fundido ya dos cuentas reales, no lo decíamos pero pensábamos joder no debe tener ni idea de análisis técnico. (Presuntuosos y Engreidos).
  • Cuando nos decían que esta profesión uno nunca termina nunca de decir que sabe demasiado, pensábamos que era porque sería torpe.
  • Cuando nos decían que hay que tener una buena gestión de capital y del riesgo, pensábamos si ya si eso pongo el stop-lost o ya veremos.

En fin todos estos puntos van sumando estadísticamente en nuestra contra y hacen que nos convirtamos en auténticos corderitos paseando por la jungla de los Mercados. Allí en la Selva de los derivados financieros donde el valor nominal de un índice o futuro no lo veremos físicamente ni en el mejor de nuestros sueños, no andan con pistolas de juguete y te perdonan la vida si metes la pata. En la Selva de los Mercados, si la cagas te echan, ojo “tu sales de los mercados pero tu cuenta que te acabas de jugar haciendo el tonto se queda con nosotros”. Y así es cruda y llanamente.

Nunca terminaré de repetirlo pero la compasión no existe en estos lares aunque podamos tenerla entre nosotros mismos y ayudarnos para que las bajas en combate sean las mínimas posibles y aprendamos estas lecciones lo menos traumáticamente posible.