¿Dónde invierten los CTAs a la hora de gestionar carteras de inversión?

Antes de pasar a hablar sobre los diferentes tipos de CTAs y clasificarlos, debemos saber en qué o dónde exactamente invierten.

Hemos comentado anteriormente que los CTAs, y en general los futuros, permiten invertir en una amplia gama de activos de todo tipo.

El radio de acción de los CTAs. Adentrándonos en el universo de los Commodity Trading Advisors

Los inversores en CTAs, pueden hacerlo a través de un sistema propio de trading o bien con métodos de servicio discrecional (asesores), donde invertirán en esos activos, tomando posiciones largas o cortas, que serán principalmente:

  • Metales como el oro y la plata
  • Granos como la soja, maíz y trigo.
  • Índices bursátiles de equity como futuros del S&P, futuros del Dow Jones, futuros del Nasdaq 100, Ibex 35, etc.
  • Soft commodities como el algodón, coco , café y azucar.
  • Divisas extranjeras
  • Futuros sobre bonos del gobierno US u otros estados.

Para tener una visión más representativa de esta amplia gama de activos, veamos su representación gráfica:

A través de estos activos tenemos la oportunidad de invertir a nivel global y diversificar nuestras carteras, tanto a nivel geográfico como por sectores de mercado.

Los inversores pueden participar a través de los CTA’s en más de 150 tipos de futuros de alrededor del mundo, en mercados tan variados como los que hemos enumerado en este mismo apartado (índices bursátiles, commodities de s. agricultor, etc).

De esta manera podemos obtener beneficio de una amplia gama de mercados no relacionados. Con los CTA’s podemos obtener beneficios similares a los de los hedge funds u otros instrumentos similares, con :

  • Compromiso total hacia los mercados y programas de trading.
  • Disciplinado enfoque de trading.
  • Gestión de los riesgos que nos lleven a controlar las pérdidas y a proteger los beneficios.
  • Estrategias de trading y gestión del riesgo, que se esfuerzan en encontrar un equilibrio entre el riesgo y las ganancias.

Realmente, los CTAs, en su sentido más simple, no deja de ser un asesor de comercio de productos básicos, siguiendo las normativas relativas a actividad financiera en Estados Unidos, aunque de ámbito global.

Estas son personas u organizaciones (personas físicas o jurídicas) que hayan sido contratadas por un fondo o cliente individual, con el objetivo de proporcionar asesoramiento y servicios relacionados con la negociación de los contratos de futuros de materias primas, opciones y / o swaps. Luego claro está, encontraremos variantes en torno al ámbito, carteras gestionadas etc… Que lo comentaremos en otros artículos.