El Cisne Negro aplicado a las finanzas

[tweet] Es muy curioso como a raíz de una aportación cultural, como puede ser la publicación de un libro de bolsa, puede añadirse connotaciones sobre una simple frase “El Cisne Negro”. Estamos ante una de las gran aportaciones literarias con aplicación directa o indirecta al mundo de los negocios y finanzas.

En este artículo trataremos los detalles de la aportación que hizo en su momento Nassim Nicholas Taleb a través del libro El Cisne Negro y por qué se la ha dado una implicación directa sobre todos los eventos imprevistos en el ámbito de las bolsas y las finanzas en general.

¿Quien es Nassim Nicholas Taleb? ¿Y qué es el Cisne Negro?

Como se ha podido ver en la biografía del autor que hemos enlazado con Wikipedia, estamos ante un hombre que tiene esa mezcla de varios perfiles divulgadores y que ha permitido que gracias a esa facilidad, se haya podido compartir sus conocimientos sobre los mercados de una forma tan aproximada.

Para el que piense que el autor, no es otro que un literato inspirado en los mercados financieros, nada más lejos de la realidad, dado que se puede constatar que operó durante varios años a través de diferentes firmas y fondos como BNP o UBS en EEUU.

La teoría del Cisne Negro

Podríamos determinar que la teoría del Cisne Negro, se basa en una metáfora cuando se intenta reflejar la sorpresa que supone un evento excepcional y fuera de lo común. Por norma general este tipo de eventos suelen causar un alto impacto por que no son esperados por las grandes masas y son de igual modo impredecibles de ahí el nombre.

Los fenómenos considerados como Cisnes Negros, no tienen por qué ser con connotaciones negativas, los hechos relevantes pueden darse tanto para bien como para mal y cubriría cualquier entorno o disciplina del conocimiento humano.

Para reorientar este fenómeno a nuestra temática, decir que el Cisne Negro es particularmente sensible de aparecer en entornos financieros como en Bancos, corporaciones o eventos de magnitud dado que muchos de sus modelos de estudio están basados en sistemas defectuosos o antiguos.

¿Qué podemos encontrar a través de la lectura del libro El Cisne Negro?

Aunque no sea una referencia clara a los mercados financieros, si parece una declaración o afirmación de que el análisis cuantitativo clásico no es efectivo para predecir acontecimientos en un futuro, ¿os suena tal afirmación?

el libro de el Cisne Negro de Nassim Nicholas Taleb
el libro de el Cisne Negro de Nassim Nicholas Taleb

Efectivamente, la conclusión que podemos extraer acerca de la lectura de El Cisne Negro, es un desengaño absoluto acerca de la estadística clásica el trading cuantitativo primitivo y la ineficacia de medir los datos históricos para predecir el futuro.

Como sabemos, el análisis de los datos históricos para predecir el comportamiento del futuro, es muy usado en las finanzas, en particular en el estudio de los mercados bursátiles, con lo que sería un ataque directo a los métodos clásicos de análisis de los mercados financieros.

Los libros publicados por Nassim Nicholas Taleb

  • ¿Existe la suerte? Engañados por el azar. Thomson-Paraninfo. 2006. ISBN 978-84-9732-392-5.
  • El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable. Ediciones Paidós Ibérica. 2008. ISBN 978-84-493-2077-4.
  • Antifrágil: las cosas que se benefician del desorden. Paidós. 2013. ISBN 978-84-493-2864-0.