El indicador ADX
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El indicador ADX. Explicamos qué es el indicador de fortaleza de tendencia ADX.

El indicador ADX

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El indicador ADX. Todos los secretos y usos.

En este artículo explicaremos uno de los indicadores más potentes y que menos se usan dentro de la comunidad de traders. Estamos hablando del indicador ADX que es totalmente válido para su uso en el trading en mercados tan variopintos como pueden ser el mercado de divisas (Forex), futuros, opciones… Incluso podemos utilizar este sistema para invertir en bolsa y tomar la mejor acción en base a su comportamiento en los gráficos diarios o semanales.

Podríamos afirmar que es totalmente válido para cualquier escenario, donde se use dentro del análisis técnico. Lo único que hay que ajustar es la configuración de los periodos y saber interpretar los niveles de este indicador técnico. El uso del ADX junto a otro oscilador como el estocástico pueden determinar una buena estrategia de inversión sobre cualquier mercado.

El indicador ADX. Un poco de historia

Bueno llegados a este punto, me vais a permitir que me ponga en modo “abuelo cebolleta” y haga unos pequeños apuntes sobre la historia de este indicador técnico que usamos algunos traders. Como sabéis el nombre de ADX es un acrónimo cuyo significado es el de  índice de movimiento direccional promedio,  es un indicador técnico desarrollado por J. Wells Wilder en la década de1970 para medir la fuerza de la tendencia. Aplicado al mercado de divisas o Forex, el ADX puede ayudar a identificar si un parde divisas es tendencia o comercio hacia los lados. El ADX es un indicador del grupo de los osciladores técnicos, que también puede señalar cuando una tendencia gracias al recurso de implementar el DI + y el DI- , además de determinar a través de sus niveles si una tendencia está agotándose. El ADX funciona mejor en un mercado de tendencia.

“ADX”, son las siglas de Average Directional Index, que en español podría traducirse como el Índice Direccional Medio.

El concepto fue desarrollado por J. Welles Wilder para conseguir evaluar la fuerza de la tendencia actual existente en el mercado y determinar, de este modo, si se está ante una situación de tendencia o de rango.

El ADX también nos informa sobre la tendencia predominante del mercado a través de los indicadores de movimiento positivo/negativo. Poder determinar la existencia de una tendencia en mercado y la fuerza de ésta es un dato fundamental, ya que no todos los indicadores o sistemas funcionan correctamente en los diferentes tipos de mercados.

Wilder era un trader que operaba con divisas y commoditiespor lo que su estudio se centraba en esos mercados. Esto no quiere decir que el ADX no se pueda aplicar sobre valores; aunque acciones con baja volatilidad no funcionarán bien con los parámetros por defecto del indicador.

Niveles

Se trata de un indicador técnico tipo oscilador que fluctúa entre 0 y 100 y cuyo valor está basado en el rango de movimiento verdadero (True Range, TR).

  • Si el cociente del ADX es inferior a 25, indica un mercado sin tendencia y con baja volatilidad o una tendencia débil.
  • Si el cociente del ADX es superior a 25, indica un mercado en tendencia y un posible aumento de la volatilidad.
  • Si el cociente del ADX es superior a 40, indica una tendencia fuerte.
  • Si el cociente del ADX es superior a 60 (es muy difícil ver estos niveles) es probable que el movimiento se encuentre próximo a colapsarse.

Elementos del indicador ADX

Para calcular el ADX y el movimiento direcional hay que partir de las siguientes lineas:

  • el +DM (Plus Directional Movement, que determina la fuerza del movimiento alcista) 
  • el –DM (Minus Directional Movement, determina la fuerza del movimiento bajista) 
  • el True Range.

 Los cuatro pasos para comprender el funcionamiento del indicador ADX

Paso 1 conocer los elementos del indicador.

El  indicador ADX al completo consta de tres líneas y decimos al completo, porque puede variar de una plataforma a otra es muy común también encontrar indicadores con el ADXR que representa la linea únicamente  con lo que no vemos el movimiento direccional que nos da el DMI o DI (también según plataforma gráfica).
Con respecto a los niveles, decir que el adx iría variando de 0 a 100. Generalmente se dibujan lineas horizontales sobre el propio indicador a tres niveles como por ejemplo 20,40 y 60. Un ADX que se encuentra en niveles entre 0 y 20 indicar´´ia una tendencia débil y que conviene no operar sobre todo si vamos a definir una estrategia tendencial El nivel comprendido entre el 20 y el 25 puede estar diciéndonos que se está iniciando una nueva tendencia en el activo (ya sea al alza o a la baja). Puego del 25 al 40, podemos afirmar que estamos en una tendencia fuerte, con lo que nos avisa de las consecuencias de operar contratendencia… (acordaos de la frase de “nunca intentes parar un cuchillo cayendo con la mano”).
Por u´ltimo una lectura superior a 60 en el par de divisas es algo que nos debe hacer pensar que el precio está en niveles extremos y consecuentemente que debemos esperar una corrección.

Paso 2 la fortaleza y los niveles.

Una regla de oro es si vamso a usar el indicador ADX al operar en forex o en cualquier otro mercado, mantenerse fuera del mercado si estamos haciendo una lectura de ADX entre 0 y 20. Cuando tenemos al ADX fluctuando entre 20 y 25, añadir otro oscilador como el MACD para confirmar la tendencia. El DI+ cruzando al DI- nos daría la señal de entrada con predisposición alcista en el valor.
La linea del DI- cruzando al DI+ indicaría una señal de venta. Cuando el ADX permanece por encima de 25, pero por debajo de 40 vusca un buen punto de entrada en tendencia. Aplicar ADX comercio entrada reglas a su par de divisas. Quedarse fuera del mercado cuando el ADX oscila entre cero y 20.Cuando el ADX fluctúa entre 20 a 25, añadir otro indicador como la convergencia-divergencia de la media móvil (MACD)para confirmar la tendencia. El + DI línea cruzando el – DI (línea verde encima de la línea roja) indica fuerte compra. El – DIlínea cruzando el + DI (línea roja por encima de la línea verde) indica fuerte venta. Ya si vemos que el ADX está llegando incluso a 60 sería el momento de reconsiderar una salida al menos parcial de la operación.

Paso 3 ejemplo práctico con un par de forex.

Utilizando un ejemplo, podríamos operar el par de divisas EUR/JPY (euro/yen japonés). Imaginaos que el ADX está  por debajo de 20, lo que indica que el par de divisas no tiene ninguna tendencia identificable. Cuando el ADX se mueve por encima de 25, se confirma la fuerza de la tendencia con otro indicador técnico, tales como el MACD. Te esperas a que la linea del “DI +” cruce a la linea del “DI-” y entramos largos. Siguiendo con el ejemplo, imaginaos que sube el precio EUR/JPY y el ADX llega a 40. 
Cuando el ADX llega a niveles de  60 y apreciamos que  el DI + a debilitarse, en este caso confirmamos de nuevo con nuestros otros indicadores la debilidad de la tendencia y consideramos cerrar la operación.

Paso 4 comprendiendo la fortaleza del ADX y asociarla a sus niveles.

El ADX te da lecturas falsas si lo usas cuando el par de divisas está en un lateral o en rango, con lo que hay que tener la experiencia para identificar cuando una cotización está en un lateral. Hay que dejar claro que eADX no indica una tendencia alcista o bajista sólo la fuerza de la tendencia, que puede ser confusa. Lo que si puede hacer es ayudarte a que tengas una idea donde se encuentra el par de divisas en relación a la tendencia. 

Determinando las tendencias fuertes con el ADX (ejemplo gráfico)

En el siguiente ejemplo vemos un ejemplo de una tendencia alcista con fortaleza mostrado por el indicador ADX:

indicador ADX
Se puede determinar la fortaleza de una tendencia gracias a la interpretación del indicador ADX superando los niveles determinados.

 

En este segundo ejemplo práctico que vemos a través del gráfico, podemos apreciar el proceso inverso y cómo se refleja en el indicador ADX pero en un escenario de tendencia bajista:

ADX en tendencia bajista.
Signos de fortaleza pero esta vez en una tendencia bajista. Observa los niveles del ADX

En este gráfico que ponemos a continuación veremos las lecturas del indicador ADX en mercados sin tendencia y sin fortaleza:

ADX lateral
Lectura de los niveles del indicador ADX en escenarios donde los mercados no muestran fortaleza y se encuentran laterales
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