El indicador de Momentum en el trading

Este indicador adelantado mide la aceleración de la tendencia mostrando cuando una tendencia aumenta su velocidad, se ralentiza o mantiene su ritmo de progresión. Para ello, compara los precios de cierre de hoy con los de un período seleccionado hacia atrás en el tiempo.

El momentum es positivo si el precio de hoy es más alto, negativo en caso contrario y cero si el precio de hoy es igual al del periodo escogido.

La pendiente de la línea que conecta el valor de los momentum de cada día muestra si el momentum está subiendo o cayendo.

Si el momentum aumenta genera una señal de compra mientras que si se reduce genera una señal de venta.Por su parte, si permanece constante significa que la tendencia pierde fuerza y por lo tanto puede haber cambio de la misma.

Como defecto podríamos señalar que el momentum, salta dos veces en respuesta a cada dato. Así, reacciona con cada nuevo precio y salta de nuevo cuando ese precio abandona la ventana de precios. Además este indicador no señala zonas de sobrecompra o sobreventa pues no posee bandas de fluctuación.

Comportamiento y análisis del indicador de Momentum en el trading

Podemos decir que el comportamiento del indicador de momentum en el trading sobre los precios, oscila pivotando sobre un valor que tomamos como referencia en los gráficos de cualquier activo. Este valor de referencia es el cero (zona muerta o zona central), interpretando de este modo, que cualquier lectura positiva con respecto al indicador de momentum en el trading estará asociada a un movimiento de los precios crecientes. Del mismo modo, una lectura negativa de este indicador, se asociaría a tendencias bajistas de los precios.

Los periodos del indicador Momentum en el trading

Con respecto a la configuración de los periodos que consideramos óptimos para trabajar sobre los gráficos en cualquier mercado dependerá de varios factores:

  • La volatilidad del mercado.
  • La temporalidad del gráfico.
  • Nuestra estrategia de trading.

No obstante, se puede afirmar que la configuración típica para este indicador Momentum en el trading suele ser de 12 o 14 periodos o sesiones.

Independientemente a lo que sea habitual con respecto a la configuración de los periodos de este indicador, se recomienda siempre hacer labores de backtesting sobre datos históricos del mercado que queramos analizar, para observar que periodo es el que mejor se ajusta en una serie histórica de datos.

Asociando la tendencia al comportamiento del gráfico y del indicador Momentum en el trading

Como hemos comentado, este indicador nos puede ayudar perfectamente con las labores de identificación de la tendencia de los precios. De este modo, podemos determinar de una forma rápida a través de la lectura del indicador y cómo va trabajando la zona positiva o negativa, si la tendencia es predominantemente alcista o bajista en los mercados.

Cuando las lecturas son algo confusas sin mostrar una clara intención de los precios, solemos apreciar a través del indicador Momentum en el trading que la linea suele sortear débilmente la linea cero o neutral. En ese momento podemos afirmar que el mercado se encuentra sin tendencia, está en rango o lateral.

Estrategias asociadas al indicador de Momentum en el trading

Se puede diseñar cualquier estrategia asociada al movimiento de los precios y sus tendencias, si hacemos uso del indicador Momentum en el trading, podemos establecer los siguientes tipos de estrategias:

  • Determinar zonas de entrada y salida observando el cruce de la zona neutral (cero)
  • Estudio de divergencias entre el indicador Momentum en el trading y el movimiento de los precios.
  • Ruptura ocasionada por la violación de las lineas de tendencia que hemos situado tanto en indicador como en el precio.

De este modo y si establecemos otro indicador que nos sirva para establecer un filtro de tendencia, como podría ser una media móvil simple de 100 o 200 sesiones, podemos diseñar sistemas realmente robustos y fiables.