El indicador MACD al máximo nivel

En el presente artículo hablaremos del indicador MACD y de cómo sacarle el máximo partido a la hora de realizar un análisis técnico sobre cualquier cotización en un gráfico. Quizás muchos de los presentes tiene puesto el MACD en sus gráficos pero pocos son los que realmente le sacan el máximo partido a la información que nos brinda el indicador del MACD.

A lo largo del artículo hablaremos de las diferentes formas de leer la información que nos da el MACD y de cómo determinar las señales de entrada y salida en los mercados.

¿De donde viene el indicador MACD? Un poco de historia acerca de este indicador técnico

El nombre del indicador MACD viene de las siglas del inglés Convergencia/Divergencia de medias móviles (Moving Average Convergence Divergence) y sin duda es uno de los indicadores más usados y populares dentro de la comunidad e traders para realizar tareas de análisis técnico sobre cualquier activo financiero.

El indicador MACD podríamos englobarlo dentro de la familia de indicadores técnicos de “Momentum”, usados para determinar la fuerza de un movimiento. Además la naturaleza de este indicador y comportamiento sobre el gráfico es del tipo de oscilador con lo que va mostrando valores positivos o negativos acerca del movimiento de los precios.

Lo que hizo de este indicador tan especial es que se basa en obtener resultados entre varias medias móviles una rápida (EMA o exponencial de pocos periodos) y otra media lenta (EMA o exponencial de más periodos). Gracias al comportamiento de estas dos medias móviles lo que se pretende de ahí el nombre es representar la convergencia o divergencia de ambas medias.

La fórmula del indicador MACD

Podríamos afirmar que el indicador MACD está fundamentado en tres elementos

  • MACD=PME(12)-PME(26), donde PME es Promedio Móvil Exponencial.
  • Señal=PME(9,MACD)
  • Histograma= MACD-Señal

 Configuración típica para analizar el histograma del indicador MACD

Los periodos que se suelen utilizar a la hora de configurar el indicador MACD son los siguientes:

  • Para determinar entradas y salidas a través del cruce de señales: 12, 26, 9 – 8,17,9 (esta última recomendación es hecha por Cárpatos en su libro Leones contra Gacelas.
  • Para estudiar el comportamiento del histograma MACD y divergencias con respecto al precio: 5-13-1 según recomendaciones de Ty Young en sus seminarios de trading (no todas las plataformas gráficas soportan esta configuración pero es muy buena para determinar el comportamiento del histograma)

Interpretación del indicador técnico MACD

El indicador MACD puede ser interpretado de varias maneras como por ejemplo:

  • Determinar una posible señal de compra en el momento que la linea de la señal del MACD rápida cruza a la señal lenta. Esta es una de las formas clásicas de operar con este indicador.
  • Observar la linea MACD rápida cruza a la baja con la señal lenta y estudiar una posible señal de venta
  • De la misma manera podríamos esperar una confirmación a que la linea de señal del MACD cruce el nivel de 0 pero al ser un indicador retrasado puede hacer que perdamos recorridos importantes.

Las divergencias a la hora de interpretar el indicador MACD

En el momento que se presenta una divergencia entre el gráfico del MACD con respecto al movimiento del precio. Dentro de las divergencias podemos considerar los siguientes tipos:

  • La divergencia negacitva del indicador MACD: el indicador realiza máximos más bajos y el precio presenta máximos más altos. Esto nos mostraría que la fortaleza del movimiento de la cotización está finalizándose.
  • La divergencia positiva del indicador MACD: el indicador realiza mínimos más altos y el precio presenta mínimos más bajos. La explicación es análoga a la presentada en el caso de la divergencia negativa; en este caso se da una señal de compra.

Otra forma interesante de ver las divergencias es a través del estudio del histograma del indicador del MACD:

  • El histograma empieza a caer cuando el precio continua subiendo, lo cual señala una divergencia negativa y por lo tanto genera una señal de venta.
  • El histograma empieza a subir cuando el precio continua descendiendo, lo cual señala una divergencia positiva y por lo tanto genera una señal de compra.

 

divergencia en el indicador MACD
divergencia en el indicador MACD
interpretación del indicador MACD con respecto su señal
interpretación del indicador MACD con respecto su señal

¿Es el indicador MACD invencible? ¿Con esto conseguiré un sistema perfecto?

Obviamente y siento reiterarme no existe el Santo Grial en el trading, nuestros esfuerzos como inversores y traders consiste en poder aproximarnos lo más fielmente a la realidad y estar preparados en caso de estar equivocados. El indicador MACD no supone ninguna revolución a la hora de realizar nuestro sistema de trading, pero podemos afirmar que es un indicador bastante fiable y que no presenta tanto ruido a la hora de presentar las señales de entrada y salida en el mercado. En contraposición podemos afirmar que se trata de un indicador retrasado y muchas de nuestras entradas aunque sean válidas serán con mejor recorrido.

Ahí es donde está el criterio del trader para determinar si prefiere un sistema robusto o un sistema con más señales falsas y mayores recorridos.

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