El indicador RSI en los gráficos

El indicador RSI en los gráficos, es considerado como un indicador anticipado, que mide la velocidad en la variación de precios, indicando cuando un valor está sobrevalorado (sobrecomprado) o infravalorado (sobrevendido), traduciéndose así en señales de compra y/o de venta. Funciona muy bien para mercados laterales. El RSI fue desarrollado por J.Welles Wilder en 1978 y su fórmula es la que sigue:

Donde entendemos que “RS” corresponde con la media de cierres al alza de “n” días/media de cierres a la baja de “n” días.

Welles Wilder, empleó para este cálculo 14 días, pudiéndose utilizar diferentes periodos, teniendo en cuenta siempre que el oscilador será cada vez más sensible cuanto más corto sea el periodo. Así, las señales de trading se hacen más visibles con RSI cortos tales como 7 o 9 días.

Además el criterio puede usarse y trasladarse a otro tipo de temporalidades, entendiendo que el número de días es orientativo, lo que convendría si se quiere modificar el indicador, es sustituir el número por el periodo de barras anteriores (conocido como periodos).

Los niveles del indicador RSI y su correspondencia con los precios

Por su parte, el indicador RSI en los gráficos, oscila entre 0 y 100. Concretamente ya Wilder desde sus inicios probando el indicador, consideró el uso de los niveles 70 y 30 para detectar situaciones de sobrecompra y de sobreventa.

De esta manera, cuando el RSI se sitúe por encima de su línea de referencia superior, querrá decir que el mercado está sobrecomprado por encima de niveles de 70 y podría esperarse que girasen los precios, causando un cambio de tendencia en los precios o una corrección severa.

En cambio los movimientos por debajo de 30 se consideran sobrevendidos y se entra por tanto en zona de compra, siendo la zona de 30-70, una zona central neutra.

Aplicaciones en conjunto con otras técnicas de trading con respecto al indicador RSI y los precios

Según han ido evolucionando los mercados, es cierto que los indicadores de trading como en este caso el RSI, se han mantenido por el paso del tiempo, no siendo así las diferentes estrategias de inversión y trading que han ido cambiando a través de diferentes estudios de probabilidad.

Las aplicaciones que se le puede dar a las lecturas del indicador RSI en los gráficos, pueden ser cientos, dado que puede ser usado en conjunto con otro tipo de indicadores como pueden ser:

  • Patrones gráficos
  • Indicadores de volatilidad

Quizás el secreto sea, saber elegir el mejor indicador de cada tipo de naturaleza que pertenezca con respecto al estudio del comportamiento de los precios (ya sea de volatilidad, momentum etc…) y saberlo combinar para tener un mayor porcentaje de acierto en las operaciones de trading.

Pongamos un ejemplo gráfico de cómo resultaría una estrategia de trading fundamentada en el indicador RSI y un estudio de los retrocesos Fibonacci sobre el precio:

El indicador RSI en los gráficos y las divergencias con respecto al precio

Este indicador puede indicar también señales a partir de la observación de divergencias entre el propio indicador y la línea del precio. De esta manera, nos encontraremos ante divergencias alcistas siempre que el precio haga un mínimo menor al mínimo anterior y el RSI haga un mínimo mayor al mínimo anterior, generando así una señal de entrada en largo o señal de compra. Al contrario, estaremos ante divergencias bajistas cuando en el precio se observe un máximo mayor al máximo anterior y en el RSI se observe un máximo menor al máximo anterior, generando así una señal de venta.