El indicador RSI o Relative Strength Index

Consideramos al indicador RSI como uno de los indicadores de trading, que mide la fuerza del movimiento de los precios, es quizás dentro de los indicadores, de los más usados en la comunidad de inversores y traders a la hora de tomar sus decisiones de inversión en acciones de bolsa, futuros, divisas etc…

Dentro de la familia de indicadores técnicos, el indicador RSI quedaría englobado dentro del grupo de osciladores. A través del comportamiento de este indicador sobre una escala que va del 0 al 100, se puede determinar las posibles zonas de sobrecompra y sobreventa de un activo que se esté vigilando.

Decir que este indicador tan usado (y creo que poco comprendido), fue desarrollado por J. Welles Wilder ya por la década de los setenta con lo que lleva ya unos cuantos años conviviendo con la comunidad de inversores y traders.

Quizás la ventaja que nos da este indicador no es sólo determinar zonas de sobrecompra o sobreventa como lo utiliza la mayoría de los inversores, podemos “exprimir” al máximo el potencial de la información del indicador RSI gracias a su uso y aplicación para las siguientes técnicas:

  • Técnicas de trading basadas en roturas (breakouts)
  • Divergencias entre indicador RSI y el precio del activo.

Funcionamiento del indicador RSI, cómo calcularlo y su fórmula de marras

El funcionamiento del indicador RSI y su cálculo originalmente es bastante simple, dado que el valor obtenido depende de ser comparado las ganancias medias con respecto a las pérdidas promediado en una serie de periodos. Por norma general este indicador cuando viene incorporado en las plataformas gráficas de trading, viene por defecto con 14 periodos, pero los inversores y traders suelen modificar este número de periodos a su antojo para intentarlo adaptar a su sistema de trading particular o adaptarlo a su personalidad:

  • menos periodos en el RSI, tendrá como consecuencia un muestreo más nervioso y anticipado pero con más margen de error
  • más periodos en el RSI, tendrá como consecuencia en el indicador rsi un resultado más suavizado pero retardado.

La fórmula del indicador RSI

A continuación ponemos la fórmula del indicador RSI por si algún curioso quiere destripar el indicador y entender su comportamiento 🙂

  • Indicador RSI = 100 – 100/(1 + RS)
  • Variable RS = ganancia promediada / pérdida promediada en base a un perido determinadao
  • Ganancia promediada= [(ganancia media previa) x 13) + ganancia actual] / 14

Sustituyendo ganancia por pérdida se obtiene la pérdida media. Para las pérdidas se usa el valor absoluto sin decimales.

¿Cómo usar el indicador RSI sobre el gráfico?

Sin duda gracias este indicador encierra un gran potencial en sí mismo porque puede ser usado con diferentes fines y lograr una información muy valiosa sobre el comportamiento de la cotización de un activo financiero sobre el gráfico. Ponemos unos ejemplos:

El indicador RSI como muestra de zonas de sobre compra o sobre venta

Este es quizás el método más extendido y usado por inversores y traders cuando van a utilizar el indicador RSI. Básicamente consiste en determinar cuando una cotización está en zona de sobre compra o sobre venta si ha atravesado diversas zonas clave. Estas zonas clave son:

  • Por debajo de 30: Zona de sobre venta
  • Por encima de 70: Zona de sobre compra

Se entiende que al llegar este oscilador a zonas extremas, es de esperar que el comportamiento del precio cambie, pudiendo ser de una simple corrección de los precios a  un cambio significativo de estos causando un cambio de la tendencia.

Muchos traders suelen seguir las zonas de sobre venta para entrar en el mercado “largos o comprados” y el mismo criterio pero al revés se utilizaría para las zonas de sobre compra, que sería tomada como señal de salida de los “largos” o entrada de “cortos o vendido”.

zonas de sobre compra y sobre venta indicador rsi
zonas de sobre compra y sobre venta indicador rsi

Determinando divergencias a través del indicador RSI

las divergencias en los precios y el indicador rsi
las divergencias en los precios y el indicador rsi

Otra forma bastante interesante de aprovechar la información que nos brinda el indicador RSI es la búsqueda de divergencias. Consideramos que se origina una divergencia cuando el indicador técnico (en el caso que nos ocupa, el RSI) realiza un comportamiento opuesto al comportamiento de la cotización del activo que estemos analizando sobre el gráfico.

las divergencias en los precios y el estudio del oscilador
las divergencias en los precios y el estudio del oscilador
  • Por poner un ejemplo rápido, si vemos que la cotización de una acción de bolsa o de un par de divisas está experimentando nuevos máximos poco a poco, pero el comportamiento del oscilador RSI no acompaña al precio, podemos afirmar que se está originando una divergencia. Es en estos momentos cuando la misión del inversor o trader es estar bien alerta ante posibles cambios del comportamiento de los precios, al considerar un riesgo mantenerse en el valor “comprado”.
  • De forma contraria, cuando vemos que el precio que estemos analizando realice sobre el gráfico nuevos mínimos y en cambio el indicador RSI comienza a mostrar un mínimo mayor que el anterior, de esta forma podemos entender que se está agotando la tendencia bajista y podemos adoptar una predisposición alcista sobre los precios.

Zonas de rotura gracias a la medición del RSI

Esta sea quizás de las mejores formas que podemos usar el indicador RSI para tomar decisiones de compra o venta.

Puede resultar realmente atractiva la idea de realizar y situar lineas de tendencia sobre el propio indicador RSI en el gráfico y esperar el momento donde se produce la rotura en el comportamiento del oscilador y del patrón gráfico que vaya dibujando sobre nosotros.

Adjuntamos un ejemplo para que lo repasemos juntos sobre el indicador RSI las zonas de rotura sobre un canal:

rotura del indicador rsi
rotura del indicador rsi

Como se puede apreciar, tenemos identificado lo que parece originalmente el patrón de un triángulo rectángulo descendente y que otro trader identificaría como un riesgo de caída de los precios, pero gracias al recurso de usar el indicador RSI como ayuda de determinar zonas de rotura en el activo podemos ver que esta rotura se produce al alza evitando entrar en el sentido contrario y aumentando las probabilidades de éxito.

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