El Order Flow o Flujo de Órdenes en los mercados financieros

El Order Flow o flujo de órdenes dentro del ámbito de los mercados es la sucesión de operaciones que se producen en el mercado. Podemos considerar al Order Flow como la forma de representar el flujo de la subasta en los mercados financieros. Mediante el estudio del order flow , podemos llegar a dectectar, en un momento dado, quién está dominando los mercados y por lo tanto el sentimiento general de los precios y sobre todo lo más importante a qué nivel de los precios está ese dominio.

A través del estudio del Order Flow podemos encontrar interesantes patrones que pueden servirnos de gran ayuda y de darnos información acerca de cómo se está desarrollando la subasta. Al estudiar y analizar detenidamente el Order Flow en un periodo determinado, se puede localizar lo que yo llamo “Zonas Calientes” o lo que es lo mismo, se está desarrollando un alto volumen de negociación en los precios más altos o más volumen por el contrario en los precios más bajos dentro del rango de la subasta en un tiempo en concreto.

Es más siendo más específicos, podemos determinar el desglose del volumen de negociación, por ejemplo:

  • Si una gran parte de esa actividad de negociación se da en el nivel del precio precio de la demanda en la parte más baja del rango que se está moviendo el precio con un sentimiento predominantemente bajista.
  • Si existe por el contrario una gran actividad de negociación en el nivel máximo de los precios de el rango justo en el precio de la oferta podemos afirmar que el sentimiento es predominantemente alcista.
técnicas de lectura del order flow y tape reading
técnicas de lectura del order flow y tape reading

En el momento de que los traders analizan y estudian el flujo de órdenes (Order Flow), antes de tomar ninguna posición larga o corta en cualquier mercado, deben tener claro si el resto de participantes están dispuestos a realizar compras a un precio más elevado que el actual, con lo que produciría un empuje de la cotización al alza y confirmaría el sentimiento alcista en los mercados financieros.

El Order Flow como herramienta indispensable para detectar “zonas calientes”

Adicionalmente, es vital planificar la estrategia de trading antes e intentar hacernos una composición del sentimiento del mercado con el fin de determinar en qué momento van a aparecer estos trader en el mercado con el consiguiente aumento de volumen de negociación. Esto se puede determinar viendo los niveles importantes de soporte y resistencia de los precios, zonas de congestión (acumulación o distribución) etc…

Es pòr todo esto por lo que el dominio de la técnica de análisis a través de herramientas fundamentadas en el Order Flow o flujo de órdenes es tan importante para los traders profesionales.

Fases de compra en Order Flow

Según los precios suban en la subasta, ¿aparecerán compradores que estén dispuestos a situar sus compras en los niveles más altos? Los traders que van a operar en los mercados deberían pensar por anticipado y establecer en qué punto comenzarán a salir los vendedores en la subasta esto se entiende porque en algún punto de un recorrido alcista, el activo que se esté negociando resultará a ojos de los intervinientes “caro” y comenzará a nivelarse de nuevo la balanza apareciendo a cierto nivel más vendedores que compradores.

Nivelación de los precios en el Order Flow, ¿cómo identificar las zonas de giro?

Llegados a un punto en que los vendedores comiencen a posicionarse, se pondrá en circulación una suficiente oferta en el mercado y aparecerán poco a poco la fuerza vendedora o también conocidos como “Osos o bajistas” con lo que neutralizará en cierta medida la actividad compradora.

Al incrementar la fuerza vendedora y agotarse la fuerza compradora causará a su vez un giro en los mercados comenzando los precios a moverse en el lado bajista. Esto suele apreciarse muy bien en el momento de que los mercados alcanzan un máximo que consideramos extremo del rango de cotización, los vendedores se percatarán en ese preciso momento de que el mercado está claramente sobrecomprado y se iniciará un proceso de aceptación de las compras que vayan entrando lo que se conoce como “distribuir papel” o “fase de distribución” porque en este momento lo que se hace es ir poco a poco vender títulos.

flujo de ordenes order flow
flujo de ordenes order flow

En el momento de que los vendedores tengan tanta fuerza que empiecen a golpear el precio de la demanda, se puede considerar que el movimiento alcista se acaba con lo que las probabilidades de un giro a la baja en los mercados son mayores. Es aquí donde decimos que la subasta alcista se acaba y comienza un cambio de “papeles” en el mercado con un sentimiento bajista al considerar que el precio está demasiado elevado, situándose el precio donde ambas partes consideran que es el nivel justo de los precios o donde ambas partes se neutralizan.

El Order Flow una gran herramienta para traders en los mercados

Gracias al conocimiento de la teoría de la subasta y del order flow se puede pensar de una forma anticipada cualquier movimiento que se pueda iniciar en los mercados y ajustar de esta manera sus operaciones de compra y venta así los niveles de stop-loss adecuados.

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