El volumen en el trading

Trataremos de explicar el concepto del volumen en el trading. Quizás es aquí donde entramos en una discusión sobre la importancia del volumen en nuestros sistemas de trading y otros quienes opinan que es un factor de poca relevancia.

Estrategias de trading.
Estrategias de trading.

Según mi caso personal  (y cada vez son más traders e inversores que piensan igual) puedo afirmar que el estudio del volumen es quizás la clave para validar un movimiento a través de diferentes técnicas de análisis como pueden ser algunas de las siguientes:

  • El chartismo.
  • Técnicas de tape reading.
  • Flujo de órdenes.
  • Acción del precio.

Todas estas técnicas enumeradas son igual de válidas e incluso podría decir que son fundamentales para un trader con cierta solvencia en los mercados financieros.

Dando por hecho que todos o casi todos  los miembros de la comunidad de trading y analistas coincidíamos en la importancia de este dato que nos revela el volumen de la negociación de un activo,  os contaré una anécdota que me pasó no hace mucho tiempo asistiendo a una charla de un prestigioso analista que por cierto me quedé perplejo con esta afirmación:

 El volumen en los análisis no nos dice nada.

Seguro que más de un lector se echará las manos a la cabeza al releer la cita del prestigioso analista financieros. Pues sí, con la misma cara me quedé yo. Gracias a Dios no permití que esta frase significase algo en mi evolución como trader independiente, de hecho aún sigo dándole vueltas de cómo se le ocurrió al famoso gurú decir tal afirmación.

El volumen usado junto a otras técnicas de trading

Anécdotas aparte, seguro que si nos gusta operar patrones gráficos habremos utilizado la información que nos da nuestro broker sobre el volumen de negociación y lo habremos utilizado bien en crudo o bien a través de uno de los cientos indicadores técnicos que usan como base la lectura del volumen.

El uso que haremos del volumen dependerá en gran medida de nuestra estrategia que hayamos diseñado y probado con el correspondiente “backtest”

La acción del precio y el volumen, dos aliados perfectos para nuestro sistema de trading.
La acción del precio y el volumen, dos aliados perfectos para nuestro sistema de trading.

El uso de la lectura de volumen es tremendamente efectiva si conocemos patrones chartistas o si lo acompañamos de indicadores técnicos sobre el precio. Es sin duda, la mejor forma de evitar roturas trampa o “fake breakout” que nos suelen preparar las “manos fuertes” en los mercados.

A mi modo personal de operar, el volumen es la mejor confirmación que suele darme cualquier indicador ante cualquier sospecha de que el precio ha roto ciertos niveles de relevancia (pivot points, soportes o resistencias clave, POC de Market Profile etc…)

La importancia del volumen en el análisis técnico

El volumen es una herramienta de gran importancia y que debería formar parte de los condicionantes que le pedimos a un valor para que nuestro sistema de Trading nos dé el OK para tomar posiciones.

No obstante siempre ha estado en tela de juicio y criticado por muchos traders, que no lo consideran para la toma de decisiones.

Un ejemplo típico de traders que no suelen tener en consideración el volumen son los que utilizan el Price Action como sistema operativo, es decir, los que siguen exclusivamente la acción del precio. Uno de los traders más famosos y que han relanzado esta operativa es Al Brooks, y suele ser un tipo de operativa muy seguido especialmente en el Trading con futuros.

Particularmente, soy de la opinión de que el volumen es indispensable para que nuestras operaciones tengan una mayor probabilidad de éxito. Yo lo utilizo como una condición más a añadir al resto de parámetros de mi sistema, y normalmente sirve como confirmación.

Pero, ¿por qué nos puede resultar tan útil el volumen?

Todos sabemos que lo más complicado en el análisis técnico de un valor es saber cómo se va a comportar una acción cuando se aproxima a una zona de soporte o resistencia. Si los rebotes en estos niveles fuesen perfectos, todos ganaríamos dinero en los rebotes en soportes y resistencias, pero la realidad difiere bastante de esta situación.

Siempre nos vamos a encontrar con trampas que harán saltar nuestros stops, y lo que en un principio parece la rotura de una resistencia acaba por terminarse y volver a caer y además más fuerte de lo que hacía antes.

A través del volumen, podemos distinguir en estos puntos si las roturas van a ser buenas o no. Nosotros siempre buscamos movimientos de largo alcance, y desechamos operaciones si como máximo vamos a poder sacarle un 10-15%. En muchas ocasiones la diferencia la marca el volumen.

Por este motivo lo añadimos a nuestro sistema de Trading, a pesar de que dejaremos pasar operaciones que finalmente resultan positivas, pero tendremos la ventaja de que nos libraremos de muchas más que no lo son.

El volumen también resulta un factor clave cuando se produce un cambio de etapa en el gráfico, como por ejemplo cuando se rompe la resistencia de una etapa 1 para meternos en una etapa 2. Si el volumen no acompaña, es muy probable que sea una falsa ruptura o que el valor va a realizar un pullback hacia la resistencia recientemente rota.

Recomendaciones de lectura sobre el análisis del volumen en el trading

Investing with volume analysis de Buff Dormeier un buen libro donde aprendereemos conceptos y técnicas de análisis del volumen en los mercados.
Investing with volume analysis de Buff Dormeier un buen libro donde aprendereemos conceptos y técnicas de análisis del volumen en los mercados.

Quería aprovechar el artículo para recomendar uno de los mejores libros existentes acerca del estudio del volumen en el trading. El libro en cuestión se titula “Investing with Volume Analysis”  de Buff Dormeier, seguro que sacaréis ideas muy buenas para perfeccionar vuestros sistemas de trading ya sean automáticos o discrecionales.

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El volumen en el trading
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