Elegir un broker

Elegir un broker es una de las decisiones más importantes que todo inversor o trader debe tomar a lo largo de su carrera. Para operar en cualquier mercado financiero realmente te piden pocos requisitos, aunque si es cierto que el proceso administrativo dependiendo del broker es más o menos tedioso. Para concretar los requisitos que te suelen poner son los siguientes:

  • Una cuenta de trading
  • Tener fondos en dicha cuenta.
  • Suelen pedir también documentos acreditativos para poder realizar ingresos o extraer dinero de tu cuenta de trading.
  • Tener acceso a una plataforma de trading online, tenga o no gráficos del activo a operar.
  • En algunos casos, (pocos), piden que se rellene un cuestionario acerca de la idoneidad de los productos con los que quieres operar.

Estos puntos anteriores serían los mínimos requisitos que nos pedirían o que necesitaríamos para operar, luego obviamente para poder operar necesitaremos los datos de los mercados donde queramos realizar trading, o compra venta de acciones si tenemos un perfil inversor.

Pero ¿qué es un broker?

Podríamos afirmar que un broker se trata de una compañía o individuo que actúa de intermediario entre el mercado directo y el cliente inversor o trader. El broker realiza compras o bien ventas bajo instrucciones de sus clientes y cobra por realizar estos tipos de movimiento una comisión por intermediación. No debemos confundir con el spread o deslizamiento dado que son conceptos distintos.

 

traders profesionales trabajando para un broker
traders profesionales trabajando para un broker

La confusión generada a la hora de seleccionar el mejor broker se debe en parte por la enorme oferta que se tiene actualmente a través de Internet siendo descomunal las empresas de brokers online, lo que puede entrañar cierta confusión a la hora de seleccionar el mejor broker que se adapte a nuestras necesidades como inversor o trader retail.

Mi recomendación pasa por dedicarle el tiempo que sea necesario a realizar una buena comparativa de brokers, donde se tengan en cuenta principalmente los siguientes criterios de valoración, filtro y selección:

  • Regulación del broker
  • Plataformas de trading con las que trabaja el broker
  • Mercados donde se puede operar y productos financieros que ofrece
  • Comisiones y costes por operación

 

Puntos claves a la hora de seleccionar el mejor broker

Como decíamos hay ciertos puntos clave a la hora de realizar un buen criterio y operar con un broker u otro que sea nuestras manos en los mercados. Es por ello por lo que debe gozar de toda la transparencia y confianza posible si queremos realizar nuestras inversiones y operaciones de trading con toda la seguridad.

daytrader operando en los mercados
daytrader operando en los mercados

La regulación del broker ¿Está el broker debidamente regulado?

Antes de proceder a establecer filtros de selección a la hora de establecer el mejor broker debemos tener en cuenta que hay mercados como el de forex que tiene sus propias peculiaridades, por así decirlo tiene sus propias agencias de regulación del mercado de divisas.

Por el resto, podemos decir que en la actualidad existen bastantes agencias que realizan tareas de regulación, lo más recomendados es que estas agencias formen parte de algún tipo de consorcio gubernamental.

En los EEUU,  un broker es catalogado y etiquetado bajo el acrónomo Futures Commission Merchant (FCM) y debido a esto, tiene que registrarse en las siguientes comisiones y asociaciones que detallamos:

  •  CFTC (Commodity Futures Trading Commission)
  • NFA (National Futures Association)

Como dato adicional para añadir transparencia, se puede verificar que una firma de brokers estén registrados en la NFA por ejemplo a través de su propia web.

En el caso de un broker en Inglaterra, éstos tienen que estar regulados por la FSA (Financial Services Authorization), en el resto de Europa dependerá del propio país donde el broker esté afincado, como puede ser por ejemplo el caso de España y la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores).

Cada vez se da el caso de que un broker pueda estar bajo el amparo de un “paraíso fiscal” y estar regulado por las entidades locales y como podéis sospechar este tipo de brokers no goza de excesiva reputación dado que las garantías y requisitos para ejercer sus labores de intermeciación suelen ser “demasiado laxas”. Las garantías de calidad son casi nulas en lugares donde la legislación es muy permisiva.

Hablando ahora si de los brokers bien regulados, habría que buscar  y localizar todos que cuentan con un buen historial dentro de la agencia reguladora y  que estén bien capitalizados que goce de una salud financiera buena, es muy importante que un broker tenga el suficiente capital como para considerarse sólido. Este hecho es olvidado por muchos traders pero para evitarse sorpresas a la hora de retirar dinero o cualquier tipo de problema que pueda tener un cliente este hecho es fundamental.

Sin duda alguna, los organismos de regulación más valorados por su buena labor son la FSA de Inglaterra y la NFA de Estados Unidos. La CNMV en España también realiza muy buena labor en la regulación y no hay que olvidarse tampoco de los buenos avances que se han llevado a cabo en Suiza y Australia.

La plataforma de trading que nos permite el broker

plataforma de trading a elegir de un broker
plataforma de trading a elegir de un broker

Otro punto importante a la hora de elegir el broker es la plataforma de trading que ofrecen. Todos los brokers te permiten operar a través de internet de forma fácil, la plataforma de trading será tu conexión con el broker y tú herramienta de trabajo, realizarás casi todo el trabajo de análisis sobre este software, por lo que es extremadamente importante. Por suerte las cuentas demo gratuitas son casi universales, cualquier broker las ofrece por lo que puedes probar la plataforma sin arriesgar ni un céntimo. Prueba y practica con la plataforma de un broker antes de elegir un broker.

Cuando estés probando una plataforma de trading a través de cualquiera de los programas disponibles hoy en día hay que tener en cuenta:

  • Disponibilidad de recibir los spread de pares de divisas en tiempo real.
  • Resumen de cuenta mostrando el balance de tu cuenta, margen disponible, posiciones abiertas, historial y beneficios/pérdidas en posiciones abiertas.
    Paquete gráfico y herramientas de análisis. La mayoría de los brokers ofrecen paquetes gráficos y de análisis integrados con la plataforma de trading, debes sentirte cómodo con los gráficos y las herramientas de análisis en tiempo real.
  • Algunos brokers ofrecen software gráfico y de análisis mediante pago de una cuota.
  • Posibilidad de adquirir datos de profundidad de mercado nivel 1 y 2.

 

 

Todo esto se debe tener presente, si te ofrecen paquete gráfico y de análisis de forma gratuita, además está integrado con la plataforma de trading y además te gusta, pués mejor que mejor.
Las plataformas de trading se pueden dividir en dos grandes grupos: basadas en tecnología web y programas locales.Las plataformas de trading via web, como su nombre indica, son utilizadas a través de un navegador y no es necesario la instalación programas en nuestro PC. Este tipo de plataformas gráficas suelen ser Java.

Los costes por operación y por gestión de servicios.

Tener en cuenta los costes por operación casi sobra decirlo, a mayores costes menores seran tus beneficios. Tendrás que tener en cuenta algunos puntos no aplican dependiendo del tipo de mercado donde operemos:

  • Spread habitual en un activo
  • Costes de mantenimiento
  • Costes por recibir los datos de mercado y tipo de profundidd
  • Comisiones por contrato (compra venta)
  • Rollover (o Swap)

Entendemos por rollover como una tasa que nos cobraría nuestro broker al  tener abierta una posición posterior a un día  (esto sería en el caso del forex, en el caso de futuros es parecido pero por fechas de vencimiento). El rollover por lo tanto puede ser positivo y beneficiarte.

El rollover en el mundo de las divisas por ejemplo, está estrechamente relacionado con la diferencia entre el tipo de interés del país de la moneda base del par y de la moneda cotizada. Cuanta mayor sea la diferencia entre tipos de interés, mayor será el rollover a aplicar.

 

El servicio de atención al cliente. Un punto importante para ganar en tranquilidad

El forex por ejemplo es un mercado abierto que trabaja de forma continua las 24 horas. El servicio de atención al cliente en estos casos debería ser de 24 horas también, ¿os imagináis que por algún casual buestra plataforma de trading deja de comunicarse con los servidores de vuestro broker a las 02:00 AM antes de una noticia en Japón?. No quiero ni pensarlo, es por ello por lo que el feedback con nuestro broker debe ser lo más rápido y efectivo posible.

Moraleja final y resumen de todo lo comentado acerca de cómo elegir un broker que mejor se adapte a tí

Hay que buscar:

  • Un broker que esté correctamente regulado
  • Debe estar bien capitalizado para evitar sorpresas a la hora de realizar retiros de capital
  • Nos debe aplicar spreads bajos en el caso del mercado de divisas.
  • Una plataforma de trading que sea robusta, sencilla, con buenos indicadores de análisis y gráficos con datos de mercados . La plataforma si puede ser la que se use más dentro de la comunidad, mejor.
  • Márgenes intradía o overnight.
  • Costes por operación y apalancamiento (nivel de apalancamiento adecuado a nuestro tamaño de la cuenta).
  • Mínima latencia a la hora de enrutar las órdenes al mercado.
  • Si podemos evitar que sea Market Maker mejor. No deseamos que nuestro broker sea nuestra contrapartida para evitar intereses.
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