Encontrando la fuerza relativa

En este artículo trataremos de explicar de una forma sencilla qué es y en que consiste la fuerza relativa y de que manera podemos encontrar diferentes activos considerados fuertes o débiles en base a esta clasificación. Este método es muy usado para inversores que quieren determinar valores cuyo comportamiento es muy bueno con respecto a sus sectoriales o su índice de referencia (Ibex 35, CAC 40, DAX, S&P 500, NYSE etc…)

Desde luego hay ciertas variaciones como os podéis suponer a la hora de determinar la fuerza relativa de una acción por ejemplo, dado que se han desarrollado indicadores y métodos que nos ayudan a determinar estos factores con el fin de ahorrar esfuerzo y tiempo.

¿Cómo determinar si un activo financiero es fuerte o por el contrario es débil? ¡Usa la fuerza relativa!

La fuerza relativa se refiere a qué tan fuerte es una acción es relativo a cualquier instrumento medible y cuantificable. Al establecer una comparación de un activo a algo que consideramos lo suficientemente relevante, debemos hacerlo con ciertos criterios de búsqueda siendo los cuales:

  • Un sector o sub-sector donde pondere nuestra acción de bolsa. Un ejemplo podría ser Sector Tecnológico dentro del STOXX en Europa (se puede comprobar en su propia página web oficial) , esto podría ser lo fuerte que se compara con el mercado general o el grupo de la industria que se encuentra.
fuerza relativa y sectores europeos
fuerza relativa y sectores europeos
  • Un índice de referencia donde pondere nuestra acción o buscar un índice de referencia mundial como puede ser el S&P 500, el NYSE o incluso el Russell 2000
fuerza relativa de una acción contra sp 500
fuerza relativa de una acción contra sp 500

 

Si es más fuerte la acción que estemos analizando  que luego nos dicen que tiene fuerza relativa. Si es más débil, de lo que dicen que tiene debilidad relativa.

La Fuerza Relativa

Para mejorar sus probabilidades de una operación exitosa, sólo deseamos buscar valores que su rendimiento y desempeño sea mucho mejor que el desempeño de los mercados a nivel mundial. Una forma de hacer esto y muy extendida dentro de los inversores es comparar la acción y su cotización en un tiempo dado con el índice del S&P 500.

Mirando el gráfico anterior tenemos la acción en comparación con la (línea negro) que sería el S&P 500.Se puede ver que el S & P 500 comenzó corregir en su cotización, al igual que la acción  de nuestro ejemplo, pero en su contra,  la acción incluso fue más débil que el S&P 500. Esta acción tenía debilidad relativa. Esta situación nos hace alejarnos de un panorama comprador para la acción al considerar que su desempeño es peor que la de su índice de referencia.

Ahora mira el gráfico de abajo. Llega un momento en el que el S&P 500 comienza una senda bajista, pero esta acción inicia un rally alcista impasible ante el comportamiento del índice S&P 500. Esta acción tuvo fuerza relativa en comparación con el mercado y hubiera sido un gran ejemplo para operar y obtener unas estupendas rentabilidades a nuestro favor.

fuerza relativa sp 500 y una acción
fuerza relativa sp 500 y una acción

Los sectores y la fuerza relativa

También se pueden comparar a las acciones enfrentándolos a sus sectores donde ponderan. Esto puede indicarnos diferentes estrategias de inversión y trading:

  • Por el lado largo, queremos invertir en las acciones más fuertes que están mostrando fuerza relativa frente a su grupo de la industria.
  • En el lado corto, queremos poner en venta las acciones que están mostrando debilidad relativa frente a su grupo de la industria.

También se puede comparar los diferentes sectores de la industria con otra, haciendo innumerables los métodos de análisis de fuerza relativa que podemos realizar entre sectoriales o sectoriales versus S&P 500, con el objetivo de determinar a través de un gráfico que industrias o sectores están liderando los mercados.

la fuerza relativa entre sectores e industrias
la fuerza relativa entre sectores e industrias
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