Entrevista a Javier Pena (BolsayDinero)

Entrevista a Javier Pena, responsable de Bolsaydinero.com:

Javier Pena de Bolsa y Dinero (dot) com
Javier Pena de Bolsa y Dinero (dot) com

P: Hola Javier, ante todo gracias por conceder la entrevista a Pullback Trading te leemos desde hace tiempo a través de medios como puede ser Facebook, Twitter y por supuesto tu blog Bolsa y Dinero:

La pregunta es, ¿cuándo decidiste dedicarte exclusivamente al mundo de la bolsa y por qué?

R: Bueno, pues no fue cosa mía sino de mi mujer. Yo compartía mi pasión, el trading ,con mi trabajo habitual. Ya hacía tiempo que podía vivir del trading pero me sentía a gusto, cómodo, con mis compañeros y con el ambiente de trabajo pero fue ella la que me hizo ver que estaba perdiendo el tiempo actuando de esta manera. Entonces, hace justo 3 años, di el salto y decidí dedicarme al trading a tiempo completo de lo cual nunca le estaré lo sufientemente agradecido a Tania, mi esposa. Como siempre las mujeres, más decididas.

P: Las personas que te leemos a diario, vemos en ti un analista tranquilo que tiene muy en consideración el factor ambiental y mental de un trader para conseguir sus objetivos. ¿Cuando llegastes a la conclusión que para operar bien en bolsa hay que estar en calma y “sincronizado” con los mercados?

R: Dicen que el que tiene la calma tiene el control. Ya son de por si bastante nerviosos los mercados como para ponerte tu también. No sólo me gusta la calma, sino el silencio. No soy capaz de concentrarme con música como otros. Me gusta meditar, pensar. Me ayuda mucho. Sólo con los gráficos me siento más a gusto. Fíjate que si leo las noticias económicas antes de empezar la sesión de trading o durante la misma, mi concentración se va al traste, se me junta un caos en el cerebro, que puede que no te lo creas, pero perjudica mi operativa, me confunde. Los gráficos sin hablar, me lo dicen todo y con la tranquilidad que necesito. Es lo que llamo yo, estar en “estado Alfa”. Si lo trasladamos al mundo del deporte para que se entienda, sería como “estar en la zona”.
Y este estado sólo lo consigues con máxima concentración.

P: ¿Qué porcentaje de éxito de un operador de bolsa depende de el psicotrading?

R: Prácticamente todo. Es la base. Si preparas bien tu psique, es mas, es necesario hacerlo, tendrás una gran base o plataforma de sustento para enfrentarte con éxito a los mercados. Pienso que es lo primero que debería hacer un trader antes de ocuparse de ninguna otra cosa. De todas maneras es un paso o etapa que no puedes saltar y cuanto antes lo afrontes mejor para tí y para tu trading.

P: Parece que este no es un lugar para mentes desorganizadas por lo que leemos a varios analistas. Cuéntanos un poco tus consejos acerca de realizar un diario de trading. ¿Qué debe mostrar un diario de trading a parte de lo que ganamos o perdemos por operación?

R: no te creas. A la hora de operar a mi me vale más la desorganización. Los mercados son un “caos” y tu debes equipararte y comportarte como tal. No sabes por donde te van a dar y si estás muy organizado sufrirás. Tienes que dejar tu mente al libre albedrío, acostumbrarla a responder a estímulos inesperados y esto no lo puedes conseguir con organización.
Yo tengo 2 diarios. Uno es referente a mis operaciones y el otro a mi operativa. En el primero cotejo lo que me va bien o me va mal cuando opero. ¿Por qué he entrado? ¿Por qué he salido? ¿Como se ha comportado el mercado después de haber yo cerrado…etc, en suma trato de buscar mis puntos fuertes y mis puntos débiles.
En el segundo diario, para mi más importante, establezco mis reglas, mi rutina. Una gran parte de mi éxito ha sido controlarme a mi. Si no hago una rutina que me oblige a hacer lo que tengo que hacer mi trading se resiente. Mi punto débil es el hábito de hacer lo que tengo que hacer, priorizar, y es en este segundo diario donde apunto mis reglas que tengo que seguir a rajatabla. Decir que hay algunas que se mantienen fijas desde que empecé a hacerlo y otras la varío casi a diario, están en constante evolución. Este diario es como si fuera mi jefe.

P: Aunque en tu blog haces análisis técnico, no dejas de lado las noticias de referencia fundamentales. ¿Son dos tipos de análisis que pueden convivir en el éxito de nuestras operaciones en bolsa?

R: verás, las noticias fundamentales son muy buenas si aprendes a descifrarlas. En un mundo superconectado como el actual cualquier noticia en cualquier punto del planeta puede variar en segundos el rumbo de los mercados. El mercado es pura psicología y si logras interpretar los movimientos en base a ella, sin duda, triunfarás.Un punto débil de las noticias fundamentales es que te puedes pasar toda la jornada de trading distraido leyendo noticias sin haber operado. Hay que tenerlo en cuenta.El análisis técnico, por su parte, suele adelantarse a la mayoría de las noticias. Los gráficos también dejan ver la psicología que hay en el mercado, puedes comprobarlo con los soportes y con las resistencias, psicología pura y dura. Hay que decir que es más ameno de seguir para un trader, el primero, pero es un medio que está muy corrupto. Muchas noticias son pagadas a los diarios por los propios interesados, hay rumores falsos. Vamos, que tienes que separar muy bien el grano de la paja. Pero si lo haces correctamente puedes sacar mucho dinero, ya que es un mundo preparado por humanos y por tanto muy vulnerable.Los gráficos son mas nobles y transmiten calma y profesionalidad.Aun así y pudiendo compartir ambas técnicas recomiendo hacerse fuerte sólo en una de ellas y deshechar la otra por duro que sea el hacerlo. Tu trading ganará muchos enteros.

P: Hablemos un poco de nuestra exposición al mercado, gestión del riesgo, el “position sizing” etc. y en el hecho de que hay cientos y cientos de personas que abren Micro-cuentas de FOREX o CFDs de 500 o 1000 euros Superapalancadas al 1:200…
Como era de esperar el campo de batalla, ya sea cual fuese el mercado elegido, está lleno de estas cuentas desplumadas en cuestión de días sino horas.

R: esto es porque la gente se acerca al mercado sin información de como funciona y sin un plan de gestión del riesgo. Antes de bucear en los mercados tienes que tener un sistema que te diga en función del dinero que tengas en la cuenta donde debes poner el stop-loss y con cuantos contratos debes abrir una posición. Sin estas 2 herramientas, como tu dices, estás desplumado de antemano.

P: Háblanos un poco de tus gustos. ¿Qué mercado es tu favorito? ¿Prefieres sotcks, bonos, futuros, divisas, opciones, CFDs…? ¿Podrías argumentar por qué te gusta uno más que otro si es que hay alguno que te atraiga más?

R: las acciones las repudio. Son una trampa mortal. La inmensa mayoría de los que operan lo hacen y pierden con acciones. Sólo valen para obtener dinero a largo plazo si coincide la coyuntura con tu periodo de vida. No se dan cuenta que es igual de fácil operar en otros mercados menos manipulados. Yo opero en Indices,que representan a las acciones, en divisas y en materias primas, con futuros y CFDs. Con 2 ó 3 activos de cada grupo controlas ´prácticamente todo el mercado mundial. No necesitas más. Con cuantos más activos operes menos los conocerás y peores resultados obtendrás. El éxito consiste en operar sólo con aquellos que conozcas bien, incluso si es uno sólo. Y muy importante, siempre hay uno “que está dando la nota” en un determinado momento. Debes concentrarte en él porque es ahí donde está el dinero.

P: Volviendo al tema de la personalidad del trader, su estado emocional y su forma de operar. ¿Cuál crees que te define más el trading intradiario, swing-trading o prefieres el medio o largo plazo?

R: no me define ninguno pero debido a que me gusta la acción suelo deshechar el largo plazo.
Si abro una operación intradía y veo que puede seguir dándome beneficios no tengo ningún problema en dejarla correr varios días incluso. Como te he dicho no soy muy extricto en este sentido. Cada cual tiene su técnica.

P: Hilando con la pregunta anterior, ¿cómo te gusta realizar tus análisis técnicos? ¿sobre que TF (time frame) te gusta ver las oportunidades de entrada o salida?

R: lo mismo, opero en cualquier TF en el que vea la oportunidad. Eso si, si la veo y abro la operación en el gráfico de 15 minutos, la sigo y la cierro en ese mismo time frame. Si varías de espacio temporal cuando tienes la operación abierta variará el resultado de esta y siempre para peor. Lo explico: si abres una operación en el gráfico de 15 minutos, entras en ganancias y vas al gráfico de 5 minutos cerrarás antes de tiempo, no dejarás correr las ganancias. En cambio, si entras en pérdidas y observas la posición en un time frame mayor al que has abierto, dejarás correr las pérdidas sin remedio.

P: Los hábitos de un buen trader deben ser cuidados como cualquier profesión. ¿Crees que un buen trader termina de formarse algún día o por el contrario es un profesional en continua evolución?

R: el trading es un Arte y como tal está en continua evolución. El trader tiene que estar investigando continuamente, siempre tienes que aprender algo. El trading aun está en pañales, pienso que aun hay muchas cosas que descubrir, nuevas formas de interpretar los mercados, por ejemplo.
Es mas, llegas a un punto de tu formación en que no encontrarás las respuestas sino las buscas por tí mismo. No hay material suficiente, queda mucho por investigar. Empiezas leyendo un “carro” de libros hasta que ya sólo tienes sobre la mesita uno o ninguno y más adelante ya no te queda más remedio que escribir tú mismo uno para añadir un eslabón más, tu granito de arena, a esta larga cadena que es el trading.

P: ¿Nos podrías decir que personas son las que más te han influido en tu formación como trader?

R: Por supuesto. En el aspecto psicológico el Doctor Steenbarger y en el técnico All Brooks. Después me he tenido que hacer a mi mismo, no me ha quedado otra.

P: ¿Cuánto queda en ti de aquel profesor que comenzó a dar clases en Coruña? ¿Crees que tu experiencia anterior en el plano didáctico te ha ayudado a exponer tus ideas de trading al resto de lectores?

R: sin duda me ha ayudado. Me gusta hacerlo, además, siempre dejo un hueco al día para ello. De todas formas el motivo principal del blog ha sido y es para ayudarme a mí mismo a no olvidarme de conceptos fundamentales y para plasmar mis investigaciones de manera que por un lado se me queda todo más grabado en la cabeza y por otro tengo una fuente que puedo consultarla desde cualquier lugar, y si de esta manera puedo ayudar a otros traders pues doblemente satisfecho. Si no existiese internet haría lo mismo en una libreta.

P: Aquí tenemos un dilema dentro de la comunidad de Traders de Twitter. ¿Para ser un buen trader se necesita ser un buen profesor? Y viceversa.

R: Para nada. Hay estupendos profesores que saben sacar lo mejor de sus alumnos y que sin embargo no son capaces ni de aplicar en ellos mismos lo que enseñan ni de destacar en el oficio o materia que están enseñando.
Hay multitud de ejemplos en la vida cotidiana.
Jonh Jacobs, excelente profesor de golf, que nunca rindió al nivel de las estrellas que entrenaba.
El Dr. Stennbarger, excelente conocedor de la psicología del trading no ha destacado por ser un gran trader.
Dentro de un mundo más conocido, el fútbol, todos sabemos que Mourinho, que ha entrenado a los mejores clubs del mundo, era un pésimo futbolista.
Y hay muchos excelentes jugadores o expertos en un campo que no son capaces de transmitir su experiencia a los demás.
A poco que nos pongamos a pensar encontraremos múltiples ejemplos.

P: Con respecto a que capital debe disponer un trader “formado” antes de entrar en la guerra de los mercados coincidirás conmigo que depende del “campo de batalla” en el que luche. Nos podrías dar unas recomendaciones sobre que capital mínimo debemos disponer para operar en Futuros, Divisas en general en productos apalancados sin que sea un suicidio?

R: está claro que una de las variables más importantes es el dinero, es tu herramienta principal. Cuanto más tengas más fácil. Digo más fácil porque el llegar a conseguir mucho dinero depende del número de contratos que puedas poner en “juego”. Un trader debe trabajar siempre en conseguir poner en cada operación el máximo número de contratos posible pero siempre con el mínimo riesgo. (en torno al 1%, máximo del 2% del total de la cuenta). A partir de 50.000 euros todo es más fácil. Con un muchos contratos y un mínimo recorrido puedes conseguir mucho dinero en un momento.

P: Podrías repartir el 100% del éxito de una operación en los siguientes factores? :
• Broker
• Plataforma de trading
• Mercado
• Noticias
• Formación técnica
• Estado emocional
• Capital inicial
• Gestión del riesgo

R:
Estado emocional 30%
Gestión del riesgo 20%
Mercado 12%
Formación técnica 10%
Noticias 10%
Plataforma de trading 9%
Capital inicial 7%
Broker 2%

P: ¿Para los que estamos en continuo crecimiento y somos algo inquietos nos podrías recomendar alguna lista de lectura o videos?

R: Únicamente he notado progresos con “El entrenador de trading” de Steenbarger aunque de cada libro puedes extraer alguna valiosa lección.

Brett N. Steenbarger
El Entrenador de Trading Brett N. Steenbarger

P: Ya para acabar, cuéntanos que proyectos tienes en marcha para este 2013-2014.

R: Pues, el mas inmediato, participar en el Word Top Investor. El día 28 cierran el plazo y ya llevan desde el día 1 compitiendo. Espero que me formalicen la inscripción antes de que acabe dicho plazo.

Muchas gracias por tu tiempo y tu oportunidad que nos brindas para conocerte un poquito más como trader y como persona.

Alberto Fernández Sánchez // Entrevista a Javier Pena para Pullback Trading

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