Estrategia de inversión en Grecia: Riesgo asegurado pero también posibles ganancias

Si se dispone a mirar cualquier noticia actualmente, muy probablemente ha visto lo que está pasando en Grecia.

En pocas palabras, el país está metido en un serio problema y se corre el riesgo de impago de sus préstamos. Esto significa que sin algún tipo de extensión o de rescate, el país no se podrá hacer cargo de sus deudas.

Sin entrar en aspectos relacionados con la política, ¿es un buen momento para invertir en Grecia? Quizás si te paras a pensar, podría ser realmente interesante proceder a realizar una inversión en Grecia. Algunos de los presentes, conscientes del riesgo, podrían afirmar:

El país no puede pagar sus deudas. ¿Por qué invertir?

Pero sabemos por la historia que cuando las cosas parecen sombrías, a menudo es el mejor momento para invertir.

Algún precedente. El momento para comprar es cuando los precios están claramente por debajo del valor.

En términos generales, cuando los precios están excesivamente bajos, es el momento de comprar. Esto es lo que parece y lo que acontece en la actualidad.

En 2008, Microsoft Inc. ( MSFT ) estaba negociando para comprar Yahoo Inc. ( YHOO ) – dos gigantes de Internet que compiten por la cuota de mercado. Microsoft estaba en condiciones de superar a Yahoo y ofreció más de $ 44 mil millones para la compra de participaciones. Entonces CEO Jerry Yang rechazó el acuerdo, que los analistas a través del tablero dijeron era un buen negocio. Social Noche de Yahoo cayó significativamente. La mañana después de la caída, me compró tanto Yahoo acciones como me podía permitir; al mediodía lo vendí todo por alrededor de un beneficio del 8%.

La idea no era que las fluctuaciones temporales de mercado son el momento para invertir y sacar provecho. La situación Yahoo era único; era medios asustan sobre un tema de propiedad. La situación griega es muy diferente. No es un contratiempo temporal que equilibrar, pero un problema que es mucho más profundo.

El índice MSCI Grecia

MSCI , el Morgan Stanley Capital International, es un índice que rastrea los mercados de todo el mundo. Hay un índice de todas las naciones, sino también uno que es específico para casi todos los países. Es una gran manera de ver qué tan saludable es el mercado de valores es en cada país. En cuanto a la historia del índice griego, vemos las cosas no se ven tan claras.

En octubre de 2007, la economía mundial era fantástica. El Promedio Industrial Dow Jones estaba en su punto más alto; las personas y las empresas estaban comprando, el endeudamiento y el gasto; y el índice MSCI Grecia parecía genial.

El 31 de octubre de 2007, ese índice alcanzó un punto culminante de 1040. El 29 de mayo de 2015, el índice había caído a alrededor mínimo histórico de solo 53.68; eso es sólo el 5,1% de su valor más alto.

La economía se ve tan sombrío, sin embargo, que en 2013 MSCI cambió a Grecia, pasando de un país desarrollado de nuevo a un mercado emergente. Para los inversores, la reclasificación significa un mejor rendimiento potencial, pero también mucho más riesgo. El índice puede caer la economía griega aún más lejos de los mercados emergentes a independiente. Esencialmente, Grecia sería expulsado del MSCI.

La inversión en acciones.

Grecia como país, está en una situación financiera desesperada. Sin embargo, hay una gran cantidad de empresas que se incorporan allí que todavía lo están haciendo bien.

Estas empresas todavía están produciendo, siguen vendiendo, y aún logran ganar dinero pese a la atmósfera enrarecida de la crisis. El problema es que los problemas financieros se extienden mucho más allá de las fronteras griegas.

Incluso para aquellos que estén interesados ​​en invertir en el país, el índice podría duplicarse fácilmente en el próximo año o dos, y aún sería hasta 90% de descuento en su punto más alto. Pero la cuestión es que el euro está cayendo en valor en comparación con el dólar con lo que habría que sopesar el riesgo divisa.

Una empresa griega que está yendo bien y gana un 10% este año puede no parecer tan prometedora cuando se toma en cuenta el tipo de cambio para convertir a dólares.

El dilema griego

Así que aún deja la pregunta:

¿Debo invertir en Grecia?

Todavía es una pregunta difícil de responder. La economía griega está deprimido; eso es un hecho. Y puesto que el índice se encuentra en un mero 5% de su máximo histórico, hay mucho espacio para crecer. Sin embargo, uno de los problemas más grandes es que el euro es la celebración de una gran cantidad de países de vuelta (no sólo Grecia). Así que, ¿qué hace un inversionista?

Para aquellos que quieren tomar riesgos, Grecia puede suponer una gran inversión. De hecho, la inversión directa en la economía griega a través de un ETF como GREK es la forma más fácil de hacerlo. Otra opción es encontrar otro fondo mutuo o índice que sigue de cerca la economía griega. Si quieres un juego que podría producir grandes ganancias, entonces invertir en bonos griegos.

Los que son un poco más reacios al riesgo todavía se puede sacar provecho de la economía deprimida. En lugar de invertir en el país, hay una serie de atractivos empresas griegas aún a punto de despegar. Muchas de estas empresas más grandes se comerciar en un mercado de los Estados Unidos, por lo que no tiene que preocuparse de perder dinero al dólar / euro tipo de cambio .

La linea de fondo de todo el drama griego

En el momento de escribir estas líneas, Grecia necesita capital para pagar una gran parte de su dinero prestado rápidamente.

Además, para más INRI, el país no cuenta con ese dinero. En el momento en que usted lea esto, las cosas pueden ser muy distintas. Pero una cosa es cierta: La economía griega está en problemas, y hay maneras de hacer crecer su cartera tomando ciertos riesgos calculados. Usted puede invertir en el país, a través del índice, o las empresas que tengan su domicilio allí.

Si usted es joven y tiene tiempo para recuperarse si las cosas no recogen rápidamente, entonces la opción de mayor riesgo. Sin embargo, para aquellos inversores que necesitan más de una cosa segura, entonces invertir en aquellas empresas en la bolsa de Estados Unidos podría ser la mejor opción.