Estrategias y gestión de capital con acciones de bolsa

Estamos ante uno de los libros más influyentes para los inversores y traders que quieran aprender sobre cómo desarrollar estrategias y gestión de capital con acciones de bolsa, aunque si es cierto que los conceptos que se exponen en el libro de su autor, Oscar Cagigas, pueden ser aplicados a cualquier mercado financiero.

Intentaremos dar unas breves pinceladas acerca del libro de “Estrategias y gestión de capital con acciones”, con el ánimo de explicar los puntos fuertes de este libro.

Aspectos a destacar sobre el libro de Estrategias y gestión de capital con acciones de Oscar Cagigas

El inversor, una vez que ha asumido que un sistema de inversión se puede componer de diferentes pilares, como puede ser:

  • Un sistema, basado en el análisis cuantitativo por ejemplo.
  • Un control del riesgo del capital.
  • Un control emocional.

Ya puede profundizar en los diferentes aspectos que se plantean en el libro de Oscar Cagigas, aunque hay que decirlo, el autor tiene una predisposición claramente técnica, con lo que los inversores amantes del trading cuantitativo, seguro que se sienten cómodos con la lectura, aunque repito es un libro de referencia como si te gusta el análisis técnico financiero, como si no.

Datos a reseñar y partes importantes del libro de Estrategias y gestión de capital con acciones

el análisis de los sistemas de inversión a través de las estrategias y gestión de capital con acciones de bolsa
el análisis de los sistemas de inversión a través de las estrategias y gestión de capital con acciones de bolsa

Quizás una de las ideas más brillantes que se comenta en el libro, sea la de tratar los aspectos de la gestión del riesgo a través de la medición de la volatilidad. Esto lo consigue explicar Oscar Cagigas, mediante la incorporación de “stop-loss” aplicados a la volatilidad de los precios, que más de una vez hemos comentado en diferentes artículos sobre sistemas de trading.

Además de estos tipos de consejos que podemos tomar a la hora de hacer nuestro propio sistema de inversión en la bolsa de acciones, podemos encontrar conceptos relativos al análisis técnico, como puede ser el del estudio de la teoría de las Ondas de Elliott, conceptos donde Oscar, ha demostrado ser un auténtico experto por sus aportaciones en sus primeras obras como puede ser el libro:

  • Teoría y práctica de las Ondas de Elliott

Cualquier persona, por muy profana que sea en los aspectos de las inversiones a través de sistemas de inversión, puede encontrar un gran ayudante a través de la lectura de este libro, aunque muchos puedan pensar que estos conceptos que se exponen pueden resultar “exóticos” o difíciles, creerme que no es difícil seguir los consejos que nos brindan a través de cada una de las páginas que podemos encontrar en el libro de Estrategias y gestión de capital con acciones.

Estructura del libro por partes

el análisis cuantitativo en los sistemas de inversión y trading
el análisis cuantitativo en los sistemas de inversión y trading

Lo primero es decir que el libro esta muy bien ordenado y es muy secuencial, de manera que va construyendo una idea sobre otra en el orden adecuado.
Ademas, como apuntábamos anteriormente, esta muy bien explicado, muy claro y se entiende todo.

Eso si, Oscar Cagigas, no puede ocultar que tiene una buena base matemática y hace uso de ella (de aquí es de donde vemos que se trata de un autor con clara vocación basada en el análisis cuantitativo), pero para nada este es un libro de formulas. Simplemente se usa la estadística para evaluar los mejores sistemas de inversión que podemos adoptar en el presente y futuro como inversores de bolsa.

Primera parte del libro Estrategias y gestión de capital con acciones de bolsa

En una primera parte, es donde ya he comentado que introduce ideas generales sobre el trading, donde nos da breves pinceladas de la crudeza de los mercados financieros y de que este no es un juego de canicas.

A través de la lectura de estos primeros capítulos, podemos extraer no sólo consejos relativos a la cuestión básica de los mercados, sino que vamos aprendiendo, el por qué un sistema aparentemente simple, como puede ser el basado en las medias móviles siguen siendo efectivos a día de hoy.

La parte del libro destinada al estudio de la gestión del riesgo en bolsa

Estrategias y gestión de capital con acciones de bolsa
Estrategias y gestión de capital con acciones de bolsa

También en esta parte hay un capitulo muy interesante sobre la Volatilidad, en el que sobresalen dos ideas: primero la ya consabida necesidad de situar los stops teniendo en cuenta la volatilidad del instrumento, usando el indicador técnico ATR y otra, el uso de un ratio de volatilidades históricas de corto/largo plazo como alerta de próxima actividad.

Estructura de los mercados financieros a través del estudio de las Ondas de Elliott

Aunque sepamos que Oscar Cagigas, ya tiene un libro especialmente dedicado al estudio de los mercados financieros a través de las Ondas de Elliott, si es verdad que nos hace algunas revelaciones más acerca de este tipo de estrategias de inversión a través del análisis técnico.

Explicaciones de diferentes ratios de los sistemas de inversión para analizar su eficacia

Como buen analista cuantitativo, Oscar, poco a poco, nos va introduciendo en diferentes conceptos que nos ayudarán a entender la eficacia de los sistemas de inversión a través de la evaluación de los ratios relativos al rendimiento de un sistema haciendo backtesting con series históricas de los mercados (¿os suena verdad?).

Parece brillante el uso y explicación sobre diferentes ratios de auditoría de sistemas como el del ratio MEGAN, que explica a través de diferentes medios como pueden ser en la propia revista “Stocks & Commodities”, sin duda, otro referente para inversores y traders.

En definitiva, quizás podemos estar ante uno de los mejores libros de sistemas de inversión escritos en español, especialmente indicado para aquellos que quieran aprender a diseñar sus primeros sistemas de inversión mediante el uso del análisis cuantitativo.