¿Existe la fórmula secreta en el trading?

Esta pregunta sobre si existe la fórmula secreta en el trading, se la hacen miles de inversores cuando intentan conseguir un sistema de inversión que sea consistente en el medio o largo plazo. Quizás sea esta cuestión la que persigue a expertos y contertulios cuando hablan de inversiones y abordan esta pregunta no sin cierta polémica.

Podemos afirmar que existe una evolución natural por parte del inversor en bolsa o trader de futuros (da lo mismo aunque se da más frecuentemente en el segundo grupo). Esta evolución que va sufriendo el inversor o trader que se inicia en los mercados suele seguir casi siempre las mismas pautas:

  • El inversor entra en los mercados al oír cantos de sirena por parte de los medios de comunicación.
  • Este inversor (le vamos a llamar Pedro por dotarle de más realismo), decide que se puede llegar a ganar grandes sumas de dinero con un capital reducido.
  • Para ello, Pedro ha leído un sin fin de manuales y tutoriales de técnicas de inversión en la búsqueda de la fórmula secreta en el trading.
  • Cuando nuestro protagonista, Pedro, se da cuenta que los libros de trading no son suficientes para aprender a gestionar sus inversiones, decide ir a varios cursos de bolsa y trading, esperando encontrar de este modo “el sistema perfecto”.
  • Tras muchos intentos, Pedro acaba tirando la toalla al ver que es extremadamente complicado mantener una rentabilidad estable mes a mes.

¿Qué ha fallado en el planteamiento de nuestro protagonista Pedro?

Evidentemente, estamos ante el típico caso donde se nos vende o insta a que conozcamos la fórmula secreta en el trading, cuando realmente no existe ningún “Santo Grial”. El éxito unido al mínimo esfuerzo (de aprendizaje o de trabajo) se da en muy pocas situaciones y es prácticamente improbable que se de también en el campo de las inversiones y trading.

Siempre acabo citando a algunos de los grandes sobre el estudio de la gestión del riesgo (Ralph Vince y Van K. Tharp) pero hay que recalcar que la fórmula secreta en el trading es la propia gestión del riesgo que realizamos en cada una de nuestras operaciones de inversión.

Hay una infinidad de técnicas relativas a cómo podemos ajustar nuestro riesgo y nuestro tamaño de la posición en base a nuestro capital por lo que, pienso que nuestros estudios sobre la fórmula secreta en el trading deberían hacerse a través del conocimiento teórico y empírico del “Money Management” y el “Position Sizing”.

Evidentemente, este tipo de estudios no se pueden finalizar en un mes o dos, para alcanzar cierta solvencia a la hora de diseñar nuestro sistema de inversión debemos realizar nuestras propias pruebas adaptadas a nuestras inversiones a través de “backtesting” y determinar de este modo que mecanismo de gestión de capital podemos adoptar en nuestra “versión reducida” de la fórmula secreta en el trading.

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