Figuras chartistas. Luces y sombras del análisis técnico.

En este artículo hablaremos acerca de las figuras chartistas. Patrones que se suelen repetir con cierta asiduidad en los gráficos de las cotizaciones y que suelen cumplir ciertos comportamientos. El chartismo como tal nos ayuda a tomar decisiones de compra o venta en cualquier mercado como parte del análisis técnico.

Por si mismas, las figuras chartistas no son determinantes y más sabiendo que depende siempre de la interpretación subjetiva de la persona que las esté analizando, pero con ayuda de los indicadores técnicos podemos diseñar un buen sistema de trading que nos ayude a tomar las mejores decisiones de inversión sobre cualquier valor.

Una de las cosas buenas del análisis técnico, es que se basa en la observación del comportamiento de los precios sobre un gráfico y no entiende de publicaciones económicas o balances más propios del análisis financiero fundamental.

Este tipo de análisis sobre los gráficos en bolsa,ha generado tanto seguidores como detractores y razones no les falta en ninguno de los bandos. Nosotros como siempre, no tratamos de establecer reglas dogmáticas ni nos gustan los extremos así que siempre buscaremos lo mejor de ambos análisis.

¿Qué entendemos por figuras chartistas en el trading?

Como decíamos anteriormente, las figuras chartistas, no son más que patrones visuales que han sido identificados por analistas especializados en estudio de los gráficos en los mercados (análisis técnico). Estos tipos de formaciones en el gráfico a su vez podrían dividirse en dos tipos atendiendo al mismo comportamiento de los precios:

  • Figuras chartistas de cambio
  • Figuras chartistas de consolidación

¿Qué son las figuras chartistas de cambio de tendencia?

Estos tipos de patrones son aquellos que pueden evidenciar un posible cambio en el comportamiento de los precios que originaría un cambio en la dirección de la tendencia.

¿Qué serían las figuras chartistas de consolidación?

Serían aquellas que nos indican que el precio de un activo está siendo aceptado por los mercados y se establece como justo. Además la aparición de estas pautas (algunos especialistas las denominan “pautas planas”) dan un indicio que los mercados se están tomando un respiro pero que mantendrán la continuidad en la tendencia actual.

Figuras chartistas que suelen darse en los mercados financieros

Por norma general se reconocen una serie de patrones en los gráficos que suelen emplearse para determinar:

  • las tendencias de los precios
  • las zonas de soporte y resistencia de las cotizaciones
  • zonas de rotura que puede establecer un cambio de tendencia de los precios

De forma común se reconocen unas decenas de patrones que son comentadas muy a menudo dentro de la comunidad de inversores o incluso en los medios económicos especializados. Por simplificar vamos a exponer a través de un gráfico las figuras chartistas más conocidas y populares dentro del trading.

Ejemplo gráfico de las figuras chartistas de trading más comunes

Como ejemplo de las típicas formaciones chartistas que se suelen dar en las cotizaciones de cualquier activo, ponemos a vuestra disposición las más comunes y expuestas por los amantes incondicionales del análisis técnico en el trading

patrones chartistas mas comunes
patrones chartistas mas comunes

Quien tenga cierta experiencia en el análisis técnico y en especial al estudio de las figuras chartistas, puede afirmar que éstas no son fiables al 100%, si existiera un patrón que se diese con una fiabilidad del 100% seríamos todos ricos y no es así :). Es por este motivo por lo que las figuras chartistas deben ser confirmadas por los siguientes indicadores y herramientas de trading:

  • Osciladores técnicos (indicadores técnicos)
  • Lectura de volumen (técnicas de tape reading, order flow, o VSA)

Hay estudiosos como Thomas N. Bulkowski, que han medido incluso la cantidad de veces que suelen acertar este tipo de patrones por sí mismos, pongo un ejemplo de sus estudios:

fallos en roturas
fallos en roturas

Como se puede apreciar en el cuadro anterior, por ejemplo en el caso de los patrones chartistas conocidos como “triángulos ascendentes”, se puede apreciar que según las estadísticas, dentro de un muestreo de roturas fallidas, no todas hacen quiebros en un mismo porcentaje de los precios, pudiéndose de esta manera saber la eficacia de cada patrón y si presenta “fakes” o roturas fallidas, saber que porcentaje del precio corrigen.

¿Quieres comentar algún patrón chartista que te guste y quieras compartir con la comunidad? Te invitamos a que lo comentes en los comentarios. ¡Gracias!

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