Breve introducción al FOREX (mercado de divisas)

Supongamos que eres relativamente nuevo en el comercio de divisas FOREX, o incluso formamos parte del gran ejército de novatos en el trading como todos lo fuimos en su día.
Tal vez estés experimentando con tu primera cuenta demostración, tienes alguna experiencia en otros mercados-acciones, futuros u opciones. En este artículo ofreceremos una breve descripción de FOREX. Nuestro objetivo no es hacer un tratado extenso sobre el FOREX.

Para conseguir aprender un poco sobre el entorno del mercado de divisas y su funcionamiento bastará con leer algunos de los libros especializados en el trading, simplemente compraremos cualquiera de los cientos de los libros de trading que andan por el mercado donde se trata de mayor profesionalidad o menor del FOREX.

La información en este artículo pretende ser una breve introducción de elementos esenciales de compraventa de divisas y la mecánica asociada a este proceso con lo que no esperéis un gran tratado sobre la macro economía y su influencia en la cotización de las monedas en el mundo.
Para aquellos valientes que deseen dar su primer paso como traders de Forex, recomendamos encarecidamente que una vez que se han asimilado los conceptos teóricos del trading de divisas, pase a la práctica en una cuenta de trading demo es la mejor manera y más rápida aprender su manera alrededor de FOREX. Si no lo has hecho todavía, te recomendamos la apertura de una cuenta de demostración que nos ofrece cualquier broker hoy en día con acceso a tiempo real en los mercados.

Lo importante es trazar un plan de aprendizaje para posteriormente pasar a un plan de trading. Sin al menos un plan básico de trading, estaremos condenados desde el primer momento y, consecuentemente a aborrecer el mercado de divisas… El apalancamiento financiero asociado en el mercado de divisas es también muy importante, y un pequeño paso en falso puede ser fatal en el comienzo.

Hablando de FOREX

Forex el mercado de divisas
Forex el mercado de divisas

En este artículo explicaremos de la forma más sencilla posible, que es y en que consiste el FOREX, con las siguientes preguntas imprescindibles:

  1. ¿Qué es el Forex?
  2. ¿Cómo funciona el Forex?
  3. ¿Cómo operarlo?
  4. ¿Que tenemos que exigir a un broker de divisas?
  5. Brokers recomendados
  6. ¿Funciona el invento del Forex? ¿Es rentable?

¿Qué es el Forex?

El Forex, es el mercado más líquido el mundo, generando casi 2 billones de dólares en volumen un sólo día. Es un mercado que está abierto 24 horas al día, utiliza “pips“, no hay comisiones en los contratos de compra/venta, y los márgenes son muy ajustados, sin duda muy atractivo para los traders, pero obviamente este mercado es muy complicado que requiere bastante conocimientos y experiencia.

 Las divisas más operadas dentro del mundo del Forex

Una de los atractivos también de este mercado, es que no existe tiempo de permanencia mínimo, uno puede retirarse en cualquier momento.

Los países con monedas popularmente más comercializados son:

  • Estados Unidos
  • Unión Europea
  • Suiza
  • Gran Bretaña
  • Japón
  • Canadá
  • Australia
  • Nueva Zelandia

El gigante de los mercados

El mercado de divisas, comúnmente conocida como “FOREX” o Mercado “FX”, es el mayor mercado financiero del mundo. Como comentábamos, tiene un alto volumen de negociación donde comparando con el mercado de acciones, éstas se quedan bastante atrás con una representación de aproximadamente $ 50 millones de dólares.
Entonces, ¿cuál es el tipo de cambio mercado? Es simplemente la compra y venta de pares de divisas en un proceso abierto mercado. El mercado de divisas se cotizan principalmente a través del mercado interbancario de 24 horas mercado de divisas, que es el principal mercado de negociación de divisas.

Liquidez en estado puro

Hasta hace unos años Forex era un mercado limitado a bancos centrales, fondos de inversión y grandes corporaciones. A mediados de los 90, y desde su apertura a clientes particulares, sus fuertes ventajas competitivas como el horario 24 horas, la ausencia de riesgo sistémico, el apalancamiento, la garantía de liquidez en los stops o el apalancamiento han convertido a Forex en el mercado financiero de mayor proyección del siglo XXI, con unos volúmenes de negociación diaria de alrededor de 3 trillones de dólares.

 ¿Cómo funciona el FOREX?

El Mercado Forex permite comprar y vender divisas para así obtener ganancias con las diferencias entre los tipos de cambio. Ello se realiza a través de broker debidamente regulados para operar en este mercado.

A nivel interbancario, siempre se piensa en términos del precio de la divisa base. Por ejemplo, si se compra EUR/USD se están adquiriendo euros y vendiendo dólares.

O sea  la relación de equivalencia con los dólares que  cuesta comprar esos euros.Por ejemplo: el par  EUR/USD: 1.45  Significa que cada euro que se compra lo pago  1.45 dólares. O lo que es lo mismo, para comprar un euro necesito 1,45 dólares.

¿Como cotizan las divisas en Forex?

Las divisas se cotizan en pares, por ejemplo:

  • EUR/USD (euro frente al dólar),
  • USD/JPY (dólar frente al yen),
  • GPB/USD (libra frente al dólar),
  • USD/CHF (dólar frente al franco suizo).
  1. La primera divisa se denomina “base
  2. Mientras que la segunda se conoce como su “contraparte”.

 El famoso “pip” “pips” o comúnmente “pipos” del FOREX

Un pip (siglas en ingles de “percentage in point”) es una unidad de medida de las cotizaciones del mercado de divisas. Para la gran parte de las divisas 1 pip equivale a una unidad del 4º decimal ( 0.0001). En el caso concreto del yen japones, 1 pip equivale a una unidad del 2º decimal (0.01)

Es importante no confundir 1 pip con la unidad mínima de cotización, lo que se conoce como “tick mínimo“. Por ejemplo en el broker Interdin, cotizan muchos pares de divisas con 5 decimales, siendo el tick mínimo 0.00001, y sin embargo la cotización y el spread de ese par se siguen referenciando en pips.  Un buen ejemplo es el EURUSD, que en Interdin cotiza con 5 decimales y donde el spread promedio suele ser 0.2 pips. 

¿Cómo se opera el FOREX?

Ahora que hemos hablado un poco de los entresijos de como se estructura el Forex y la magnitud de este tipo de mercados, tendremos que aprender como se opera en el mercado de divisas.

 Análisis técnico o fundamental… ¿y tú de cual haces en el trading de forex?

¿Técnico o fundamental ? Ambos tipo de análisis son importantes a la hora de invertir en Forex y construir un modelo de inversión, pero es cierto que un mercado de tal dimensión y valor efectivo negociado son múltiples los fundamentales que subyacen detrás de un cruce. Esto último hace especialmente complejo la valoración del cruce y con mucho mayor peso en operativas de corto plazo. Cuántas veces en una misma semana, diferentes noticias nos han podido coger con el paso cambiado en cuanto a la fortaleza o debilidad de una divisa, o bien el fundamental de peso que teníamos asociado no ha terminado de trasladarse a la acción del precio.

El análisis técnico es óptimo para identificar tendencias, anticiparse a la acción del precio o descontar la irrupción de fuerte volumen. Estudios por parte de la comunidad académica – Aswath Damodaram, “Investment Philosophies and the Greatest investors who made them work  – apuntan lo siguiente en relación al análisis técnico y el mercado de divisas:

– Las medias móviles  aplicadas en el mercado de divisas hubiesen generado exceso de rentabilidad sobre los índices.
– La aplicación de análisis técnico en el mercado de divisas funciona mejor que en cualquier otro mercado y determinados patrones de precios como el hombro-cabeza-hombro hubiesen generado exceso de rentabilidad desde 1973-1994 en divisas como la libra esterlina, dólar canadiense o el franco suizo.
– La aplicación de determinados filtros técnicos de compra y venta aprovechando “momentum” o impulso de precio generaron retornos consistentes en la libra esterlina, yen o marco alemán entre 1973-1981

 Rollover en Forex… ¿Roll qué?

El rollover es la cantidad que un cliente ha de recibir o pagar  al mantener una posición  abierta en el mercado de Forex, después de las 23:00 hora española. El cálculo de rollover está relacionado con los tipos de interés de cada divisas, y suelen por lo general comportarse de la siguiente forma:-Si la tasa de interés de la moneda comprada es superior a la de la vendida se retribuye un rollover positivo.
-Si la tasa de interés de la moneda comprada es inferior a la vendida se paga  un rollover negativo.¿Cómo puede Usted sacar partido del rollover? Los brokers de calidad dan total transparencia al importe del rollover, publicando en tiempo real, y dentro del ticker de negociación de las divisas, el importe del mismo. De esta forma, Usted podrá incorporar en su racional de trading el importe a recibir o pagar por la posición que vaya a mantener abierta al cierre de la sesión.

Mejores horas para operar en FOREX

Teóricamente no hay una mejor franja horaria en el mercado de Forex, dado que cada trader puede adaptar su operativa en distintos cruces dentro de un mercado que funciona las 24 horas y durante las sesiones asiática, europea o americana. Dicho esto,la mayoría de los “majors “o cruces importantes involucran al euro o al dólar, y por tanto a las 8.00  (apertura de sesión europea) y a las 14.00  (apertura de la sesión americana) el precio se empieza por lo general a posicionar siendo momentos con un volumen de trading elevado.  La liquidez y actividad tienen siempre su punto álgido desde las 14.00 hs y hasta las 18.00 hs,  franja horaria donde ambas sesiones, europea y americana se solapan.

 Tirando de la palanca. El apalancamiento en FOREX, un arma de doble filo

Los sistemas automatizados permiten operar hasta 20 pares de divisas a la vez. Se pueden utilizar diversos apalancamientos:

  • 2:1
  • 10:1
  • 20:1
  • 50:1
  • 100:1
  • 1000:1

Dependiendo del broker y el tipo de cuenta se permitirán ciertos tipos de apalancamiento en nuestra cuenta, pero ello constituye otro factor para manejar el riesgo.

¿Que tenemos que exigir a un broker de divisas?

Broker el gran dilema
Broker el gran dilema
  • Que esté regulado. Regulación vigente
  • Spread – Pip
  • Software
  • Entrenamiento
  • Comisiones
  • Buena oferta de pares de divisas

  Que esté regulado

El primer criterio de búsqueda, es buscar un broker que esté regulado. Los brokers regulados están obligados a mantienen transparentes las transacciones en las que están involucrados como intermediarios. Estas transacciones debe ser documentadas y presentadas  a las autoridades correspondientes. Si el corredor no sigue estas reglas se o ella puede ser multado y o tienen su membresía termina. Si bien la divisa corredores pueden estar ubicados en cualquier parte el mundo, la mayoría de los países tienen algún tipo de normas de regulación requiere de los miembros. En los Estados Unidos, para los ejemplo, los corredores de la divisa se regulan por la Asociación Nacional de Futuros (NFA) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Corredores Swissbased están regulados por la FDF, el Departamento Federal Suizo de Hacienda. En el Reino Unido los corredores de divisas son regulados por el Autoridad de Servicios Financieros. la buen corredor de la divisa no esconderse de los que están regulados. Se puede requieren unos clics de ratón para llegar a la información, pero es importante a buscarlo. Es la primera protección para el público inversionista de los corredores con el comercio fraudulento o abusivo prácticas.

¿Qué broker Forex me recomendáis?

Los traders de divisas tienen más opciones que nunca cuando sus contratos u órdenes se ejecutan a una mayor velocidad, la eficiencia de precios y una buena fiabilidad a la hora de lanzar las operaciones, es muy importante y cada vez se han ido mejorando estos factores. En primer lugar, cualquier trader que busque abrir una cuenta con un broker FOREX, a parte de conocer profundamente el mercado y sus mecanismos (por no decir de tener bastante experiencia en el trading), debe encontrar un corredor de divisas que cuente con experiencia en el mercado que va a negocia. Hay que realizar un poco de investigación y comparar las diferentes opciones que tenemos al respecto.

Después de esto, tu primera pregunta podría ser: “¿Cómo de rápido se va a ejecutar la orden?

Busca brokers que:

  • ofrezcan acceso directo a la mayor parte de mercados electrónicos en tiempo real
  • tenga una buena velocidad de ejecución “poco delay”
  • buenas comisiones, spread o como trabajen a nivel interno.
  • todo esto debe ser puesto en una balanza e iremos descartando uno a uno.

Como hemos comentado , debemos prestar especial atención también en el corretaje de divisas, los margenes para operar y comisiones.

En último lugar tendremos muy en cuenta la información en tiempo real de la cotización del par negociado y su correspondencia con los mercados. No podemos consentir que la plataforma gráfica de nuestro broker pinte una cosa, y en otra gráfica veamos el mismo par pero con 20 pips de diferencia.

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