Los indicadores económicos fundamentales en el mercado de divisas

En este artículo, vamos a tratar algunos de los indicadores fundamentales y su impacto en el mercado de divisas.

Como sabéis, la macroeconomía trata de estudiar, precisamente, el comportamiento de una zona de relevancia y su impacto de ciertos indicadores tanto externos como internos en el desempeño de un país o una zona.

Es por ello, por lo que este tipo de indicadores fundamentales macroeconómicos, son tan seguidos por inversores y traders, dado que tienen un gran impacto en el comportamiento en los mercados de divisas.

Los indicadores económicos más importantes a tener en cuenta a la hora de operar con divisas

Entre los indicadores económicos que mayor impacto causan en el mercado Forex se encuentran el producto interior bruto (también conocido por sus siglas PIB), la inflación con relación a los precios, la tasa de desempleo con respecto a la población activa de un país, la balanza comercial, las reservas de divisas, tasas de interés marcadas por los bancos centrales y los mercados de valores.

Además de lo comentado anteriormente, siempre se suelen vigilar diferentes aspectos geo-estratégicos y políticos que ayudan a comprender también el desempeño y cotización de los pares de divisas en el mercado Forex.

Los principales indicadores macroeconómicos

Dichos indicadores se describen con la mayor brevedad posible a continuación con la intención de que podamos hacer una composición de la relevancia y el impacto que puede suponer cualquier variación en dichos indicadores económicos tanto a nivel nacional como a nivel mundial.

El producto interior bruto o PIB

Los gobiernos suelen publicar trimestralmente la cifra de crecimiento de su economía reflejado en su Producto Interior Bruto (PIB), la cual es una variable fundamental, ya que es la medida más global de una economía. En ciclos económicos expansivos de crecimiento, existe una mayor renta disponible que a su vez implica un mayor consumo y ahorro. Por otra parte, las empresas se ven favorecidas por el incremento del consumo privado y de la inversión. Sin embargo, un exceso en crecimiento podría traducirse en una tendencia inflacionaria y subidas de tipos de interés. En principio, un PIB más alto del previsto podría empujar la cotización de la divisa del país al alza, mientras que un PIB menor la empujará a la baja.

Conociendo la inflación de un país

El indicador de los precios, la inflación de un país La evolución de los precios (apreciación o depreciación) de una divisa frente a otra se ve neutralizada por un cambio en el diferencial de los tipos de interés. En principio, las divisas con tipos de interés más altos se aprecian debido a la contención futura de la inflación y a la mayor rentabilidad que ofrece dicha divisas. Esta variable macroeconómica se sigue mes a mes. Un  dato de IPC mayor del previsto inicialmente por los especialistas, empujará al tipo de cambio al alza, mientras que si es menor de lo previsto lo empujará a la baja.

La temida tasa de desempleo en un país o una zona económica

Es el Índice mas vigilado del mercado por su importancia como indicador económico por lo tanto tiene un fuerte impacto sobre la psicología del mercado financiero durante el mes.

Es un indicador de crecimiento económico, entre menor sea el crecimiento del desempleo, mayor será el crecimiento económico. Un incremento del empleo esta asociado con una economía en expansión en conjunto con una política monetaria restrictiva o incrementos de la tasa de interés.

El dato del indicador para USA se anuncia el primer viernes de cada mes a las 8:30 AM hora del este con una frecuencia mensual, anunciando los datos del mes anterior.

La balanza comercial para medir la actividad económica de un país

A groso modo, este indicador económico mediría la diferencia entre las exportaciones de bienes y servicios en un país. Su importancia radica en que las importaciones y exportaciones son componentes de las actividades economistas acumuladas.

De forma general, las exportaciones de un país si son fuertes, serán positivas para las ganancias y el alza del precio de la divisa de un país.Cambios en la balanza comercial con algunos países en particular pueden tener implicaciones en la política cambiaria con respecto a esos mismos países por lo cual este reporte es importante para los inversionistas que están interesados en diversificar globalmente.

Podemos afirmar que este indicador se encuentra y se va publicando por norma general, con una frecuencia mensual.

Las reservas de divisas de un país

Son las reservas de divisas con las que cuenta un país en piezas acuñadas y billetes convertibles en oro o a créditos en el exterior, a mayor reserva de divisas mayor confianza en la moneda y se aprecia más su valor.

Las tasas de interés o interés interbancario

Si un país sube sus tasas de interés, la moneda de ese país se fortalecerá frente a las monedas de otros países, ya que los inversores invertirán en la moneda de tal país para obtener un mayor rendimiento. Sin embargo, las alzas de las tasas de interés son con frecuencia una mala noticia para los mercados accionarios. Algunos inversionistas retirarán sus inversiones en acciones del país en que subieron las tasas de interés, al creer que costos más altos de endeudamiento tendrán un efecto adverso sobre el balance y resultarán en acciones devaluadas, debilitando así la divisa del país.

Los mercados de valores

Las variables económicas tales como el crecimiento, la inflación y la balanza de pagos no son los únicos impulsores de los movimientos de las divisas. La evolución de las monedas está demostrando cada vez en mayor medida una fuerte correlación con los mercados de activos, en particular con las acciones. Explicado de forma breve y simple: un país cuyo mercado de activos sea considerado como “refugio-seguro”, colaborará
grandemente a que la cotización de su divisa se mantenga firme.