La duda de Fondos referenciados a índices o ETFs

Por norma general, existen dudas acerca de diseñar o dar consistencia a las carteras de inversión por parte de los inversores.

Una de las dudas más extendidas por parte de inversores, es en el momento de decidirse por un producto financiero, decantarse por contratar fondos referenciados a índices o por el contrario, optar por fondos cotizados, conocidos como ETFs. Sin duda son dos formas diferentes de gestionar una cartera de inversión y como todo, tiene sus puntos favorables y no tan favorables.

La típica duda a la hora de optar por fondos referenciados a índices o por el contrario, optar por fondos cotizados ETFs.

cual es el mejor tipo de inversion
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A continuación ponemos un ejemplo típico que se suele dar a menudo por parte de los inversores de bolsa:

“Quiero invertir en RV diversificada y no quiero complicarme mucho, estoy dudando entre fondos referenciados a índices como los del ING, o ETFs también del broker naranja de ING Direct.

El capital de este inversor modelo puede oscilar desde los 20.000 a 40.000 euros que quiere disponer para invertir de una forma más o menos diversificada mediante las posiciones en índices.

¿Cuál creéis que es la mejor alternativa para replicar el movimiento de un índice de bolsa?

No es fácil dar una contestación inmediata, dado que como hemos dicho en repetidas ocasiones la estimación del producto debe encajar al perfil del inversor. Pero no obstante, para determinar la respuesta se debe tener en cuenta lo siguiente:

  • Los ETF suelen ser más baratos y más rentables, al tener menos “fricciones”, mientras que los fondos cotizados están obligados a reservar parte del capital sin invertir. Bueno, hablamos del supuesto en que haya ganancias, claro: si hay pérdidas es una ventaja no estar completamente invertido.
  • Ahora bien, los fondos tienen la ventaja de que si tienes más de uno y reequilibras pasando beneficios de unos a otros, te libras de pasar por caja. En un ETF esos movimientos cuentan igual que en las acciones y, por tanto, cada vez que sacas beneficios de uno pasas por caja.

Conclusiones acerca de qué decisión final sería la correcta para los inversores que quieren replicar el comportamiento de los índices de bolsa

Podríamos sintetizar los consejos en tres puntos clave que pueden ayudar a inversores a tomar la decisión final de Fondos referenciados a índices o ETFs:

  • Si tienes pensado no tocar el dinero hasta que decidas desinvertir, mejor ETF.
  • Si tienes pensado reequilibrar varias veces la cartera de inversión pasando capital de unos a otros, probablemente te interesen fondos.
  • Si por el contrario quieres reequilibrar mediante aportaciones nuevas de capital, entonces creo que ETF.

En todo caso, sea cual fuere la decisión de inversión a tomar por parte del inversor final, debes ser consciente de que si decides contratar un fondo clásico, tendrás las típicas penalizaciones y comisiones (no siempre se publicitan de forma clara por lo que requiere que leáis con detenimiento las características del fondo de inversión a contratar).