La fiscalidad en los fondos de inversión

Uno de los principales problemas que tiene el ahorrador es encontrarse con el fisco a la hora de declarar las plusvalías generadas por un fondo de inversión que tenían contratado hace varios años. El típico ejemplo es un ahorrador medio que tiene de 15.000 a 30.000 euros, que ha ido invirtiendo a lo largo de varios años y que ha deshecho o se quiere deshacer de él.

La sorpresa viene después cuando a la hora de realizar la declaración de la renta se encuentra que tiene que declarar por las plusvalías obtenidas por la venta del fondo de inversión. con lo que hasta ese momento nuestro pequeño y mediano ahorrador, no había tenido en cuenta la fiscalidad en los fondos de inversión y el impacto en sus ganancias netas.

A parte de las comisiones hay que tener siempre en cuenta como vamos a tributar las plusvalías obtenidas a través de nuestros productos de inversión, como pueden ser son los fondos de inversión o los ETFs.

No es oro todo lo que reluce en los fondos de inversión

creación de un ETF
creación de un ETF

Según estudios realizados sobre fondos de inversión americanos nos podemos hacer una idea que realmente no es oro todo lo que reluce a la hora de obtener una rentabilidad anual dada, fijaos bien a la hora de revisar las rentabilidades netas de un fondo de inversión descontando la inflación, las tasas por dividendos y la propia fiscalidad en los fondos de inversión, sorprende ver como baja la rentabilidad real si aplicamos todos estos conceptos en el largo plazo:

Aunque si es cierto que es un estudio que está hecho sobre fondos de inversión americanos, nos podemos hacer a la idea que realmente la realidad es otra a la que nos imprimen en los folletos de información, con lo que debemos tener un ojo clínico a la hora de investigar la rentabilidad de estos fondos.

En mi opinión trasladando al ámbito nacional español o europeo,  lo que realmente afecta a los fondos son las comisiones que se pagan, teniendo en cuenta que la inflación hoy en día está más controlada e incluso es realmente baja.

Reforma fiscal para el 2015. ¿Cual será la fiscalidad en los fondos de inversión?

Conclusiones acerca de la fiscalidad en los fondos de inversión y de los productos financieros para ahorradores.

Cuando el inversor decida contratar alguno de los fondos de inversión disponibles hoy en día, debe hacerlo tras haberse informado acerca de las implicaciones a nivel de comisiones (dependerá del gestor del fondo en cualquier caso y variará ) que básicamente podrían clasificarse en las siguientes:

  • Comisión de depósito: Ésta se aplica sobre el patrimonio del fondo.
  • Comisión por gestión del fondo de inversión contratado: Representará el cobro por la gestión de los capitales aportados.
  • Comisión por suscripción del fondo de inversión: Comisión sobre el importe invertido sobre el fondo.
  • Comisión de reembolso: Depende de la propia política que ha establecido el fondo de inversión y el propio gestor del mismo.

En definitiva, de igual manera que contratamos los servicios y consultamos a profesionales como podría ser una gestoría fiscal cuando tenemos algunas dudas legales o acerca de consultas fiscales, siempre es recomendable disponer de un buen asesor experto en finanzas y productos financieros. No obstante no está de más que antes de todo este proceso, tengamos en mente saber localizar y buscar este tipo de comisiones que se aplican a cada fondo de inversión y las consecuencias que tendrá a nivel fiscal una vez liquidado nuestro fondo.

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