La teoría de los gaps en los mercados financieros

Siguiendo nuestro curso sobre la teoría de los gaps en los mercados financieros. Como sabéis los gaps son zonas dentro del gráfico en las cuales no se ha cruzado ninguna operativa en los mercados, por cualquier motivo, no ha existido interés entre demandantes y ofertantes para intercambiar títulos al precio no cotizado.

No olvidemos que la cotización de un activo financieros es aquella en la que se ha intercambiado un activo a un precio en concreto que se marca en el gráfico.

Los gaps suelen aparecer por algún tipo de noticia relevante la cual modifica sustancialmente la percepción que tienen ambas partes en el mercado (ofertantes y demandantes) sobre el precio del activo, mayor o menor precio por el que se está dispuesto a vender o por el contrario al mayor o menor precio al que se está dispuesto a comprar.

Zonas de huecos o Gap en la cotización
Zonas de huecos o Gap en la cotización

Dependiendo del tipo de noticia y como ésta afecte al precio o cotización, el gap será generado en una dirección u otra. Noticias positivas, la nueva demanda no encontrará oferta dispuesta a vender a un precio considerado bajo por esta parte del mercado, por el contrario, con noticias negativas la oferta no encontrará demanda dispuesta a comprar a un precio que es considerado demasiado alto por esta parte del mercado.

Tipos de gap en los mercados financieros
Tipos de gap en los mercados financieros

Los tipos de gaps en los mercados financieros

los tipos de gap en los mercados financieros
los tipos de gap en los mercados financieros

Gaps de rotura (o ruptura) este tipo de hueco se suele producir cuando se supera una determinada zona de control de relevancia como podría ser por ejemplo una línea de resistencia y suele marcar el inicio de una nueva tendencia en los precios. Tendremos muy presente en este tipo de gaps, los indicadores técnicos; ya que suelen venir acompañados de niveles de sobrecompra o sobreventa.

Gaps de continuación: Este tipo de gap en los mercados financieros, suele ser el más común de todos los que vamos a enumerar. La teoría clásica apoya que la formación de gaps dan solidez al movimiento, es decir, daría confirmación a la tendencia, suelen ser mucho más frecuentes y por términos de probabilidad suelen acontecer un movimiento de ruptura. Pero nos tenemos que quedar con la esencia de este gap que es continuidad del movimiento en el que se suma el activo.

Gaps de agotamiento: Aparecen al final de la tendencia de la cotización, son los últimos en aparecer después de los dos primeros otorgando claras señales.

Temas importantes a considerar a la hora de estudiar los gaps en los mercados financieros

Dentro de este tipo de fenómeno, tenemos que tener bien presente, que el gap tiene una solidez técnica bastante débil, con lo que lo importante es que sean confirmados mediante el uso de otros tipos de indicadores técnicos. Dentro de la estrategia de inversión que vamos a definir, tenemos que identificar de una forma mas o menos clara previamente, cual es la tendencia actual y el tipo de gap que se ha originado en base a la clasificación que hemos hecho en el punto anterior. A partir de este punto y una vez que nos hemos asegurado de donde partimos gracias al análisis técnico, podremos definir nuestra estrategia de inversión fundamentada en el análisis de la formación de los gaps en los mercados financieros.

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