La teoría del caos en los mercados

En el presente artículo, vamos a tratar de la posibilidad de aplicar los conceptos de la teoría del caos en los mercados.

Durante la mayor parte de nuestras vidas, que nos han enseñado a pensar en términos lineales, fruto “o fruta” de nuestro gran amigo Newton. Nosotros nos hemos educado desde pequeños a que por cada efecto, hay una causa que lo genera; para cada acción, hay una reacción igual pero opuesta.

Si queremos probar o refutar una hipótesis, empleamos el método científico, y luego analizamos nuestros datos a través de la uso de las estadísticas.
En la raíz de todas nuestras herramientas estadísticas, están las matemáticas lineales con sus promedios,desviaciones estándar, varianzas, intervalos de confianza, las estimaciones de probabilidad, etc.

El ruido aleatorio, y los datos que no se ajustan a un modelo estadístico, son parte de lo que es parte de “error de medición” que en apariencia se consideran imprecisiones en el análisis.

Aqui hay algo que no cuadra en los sistemas lineales… Y llegó el caos.

Por otra parte, cuando aplicamos herramientas lineales o pensamiento newtoniano a datos considerados como constantes y por consiguiente no siendo estos aleatorios, los resultados son en realidad muy útil.

Sin embargo, si suponemos que la matemática lineal también es adecuado para analizar el comportamiento de sistemas tan complejos como podrían ser:

  • El clima
  • El flujo de tráfico en calles de la ciudad
  • La actividad cerebral del ser humano

Si tratamos de aplicar normas basadas en planteamientos lineales a estos fenómenos, estaríamos cometiendo un gran error.

Esto se debe a que estos sistemas son no lineales, y analizarlos requiere un enfoque no lineal. Por ejemplo, lo que ocurre en los mercados es gran influencia de la decisiones individuales de todos los comerciantes activos.

la teoría del caos en los mercados referencias
la teoría del caos en los mercados referencias

En el momento que los inversores basan sus decisiones en su motivos personales propias y conceptos abstractos como podrían ser:

la necesidades,deseos, esperanzas, temores y creencias, los mercados etc… podemos ver como los mercados se comportan en consecuencia, como un reflejo de su interacción con la masa de los comerciantes, son inherentemente complejos, sistemas no lineales.

Sin embargo, la mayoría de los expertos del mercado ignoran este hecho en el desarrollo de sistemas de inversión y trading. Se procede a analizar años de series de datos sobre un gráfico y emplean estadísticas altamente sofisticadas (y lineales) para intentar “encajar” estos datos históricos y poder crear así, un modelo en particular.

El uso de estos procesos de búsqueda, ha dado lugar a programas de reconocimiento de patrones:

  • Cabeza y hombros
  • Formaciones en 1-2-3 
  • Triángulos
  • Banderines

Así como a muchos de los otros indicadores del mercado, como podrían ser:

  •  las bandas de Bollinger (basados ​​en desviaciones estándar )
  • indicadores de resistencia

Estas herramientas pueden añadir precisión al lugar y momento donde debería haber entrado y salida del mercado para conseguir así un beneficio máximo. Sin embargo, mientras que todos los sistemas y los indicadores que se basan en técnicas lineales son indicadores precisos de los resultados anteriores, parece que dejan de funcionar, o al menos no lo hacen tan bien en el tiempo presente.

Esta es una de las cosas que se  le ha echado en cara a los sistemas basados en trading algorítmico o en el trading cuantitativo. No obstante, los expertos siguen aplicando herramientas lineales para analizar estos no lineal fenómenos, y siguen para obtener resultados indiferentes (estudios basados en Gleick, 1987).

Por lo tanto, la implicación de los millones de comerciantes que utilizan técnicas, herramientas y sistemas basados ​​en modelos lineales, es que ellos están condenados a perder a menudo y ganando sólo de vez en cuando. Esto se debe a que estos modelos se basan en la suposición errónea de que el futuro será como el pasado.
Pero el hecho es que cada operador, todas las publicaciones, cada sistema de comercio incluyendo éste, y todos los sitios de Internet que se ocupa de comercio publica esta advertencia: Pasado
el rendimiento no es necesariamente indicativa de resultados futuros. El riesgo de pérdida existe en el comercio de futuros.
Sin embargo, desde teoría del caos en los mercados, es totalmente lineal en su enfoque de análisis, se presta particularmente bien a los sistemas cuyo comportamiento parece ser al azar, impredecible, y “caótico”. Empleando la metodología matemática rigurosa.

¿Pero donde sería realmente útil la teoría del caos en los mercados?

el efecto mariposa
el efecto mariposa

La teoría del caos es especialmente útil para revelar la altamente ordenada subyacente estructura de los sistemas turbulentos y aleatorios. Siguiendo la teoría del caos en los mercados y por poner un ejemplo, tome el comportamiento de un río corriendo rápidamente. La estructura subyacente del cauce del río,con sus rocas, cantos rodados, desniveles, bajíos y bancos de arena es lo que produce lo que conocemos como “rápidos” y en consecuencia ese agua blanca, y los remolinos que apreciamos en su superficie.

Si pudiéramos ver el fondo, podríamos predecir con precisión las condiciones de la superficie en cualquier punto dado a lo largo de el río.
Los mercados son mucho como el comportamiento del río que os hemos puesto de ejemplo: en ellos (o mejor en sus gráficos) también existen los rápidos  y sus remolinos. Y como en los propios ríos, también tienen una estructura subyacente.

Si pudiéramos ver esa estructura, se podría hacer con más precisión el sentido de las cotizaciones a través del gráfico en nuestro ordenador.

Y ese es el propósito exacto por el que fue aplicado el concepto de fractal sobre los mercados financieros. A través de este método de análisis, podremos “ver” la estructura subyacente de los mercados. O lo que es más, nos permitiría para ver el efecto mariposa en aplicado a la acción del precio.

De este modo podemos extraer sobre lo que hemos dicho de  lateoría del caos en los mercados que:

  • El precio es la última cosa a cambiar en los mercados.
  • Antes de que haya un cambio importante en el precio, hay un cambio en el momento.El oscilador de momento nos alerta a esos cambios.
  • Antes de que haya un cambio en el momento, hay un cambio en la aceleración.El indicador de tendencia es extremadamente sensible a los cambios en la velocidad a la cual el impulso se está moviendo.
  • Antes de que los cambios de velocidad, hay un cambio en el volumen.
  • Antes de los cambios de volumen, los comerciantes toman sus decisiones caóticas individuales en base a sus creencias. Esta influencia psicológica masiva se mide mediante la combinación de la segundo componente de los evaluadores psicométricas, la relación volumen: gama con el volumen de crudo.Se trata de un fenómeno como el del “Efecto Mariposa” de las alas de la mariposa, el primer evento de una serie que conduce a cambio de precio.

A partir de las decisiones de los inversores y traders, cada uno de estos efectos pone en marcha un compleja serie de eventos vinculados de manera impredecible, y cada evento ejerce de manera exponencial más influencia en el resultado de la siguiente.

El precio, impulso, aceleración, volumen, y la psicología de masas se refleja en las decisiones de millones de comerciantes siguiendo el símil de rocas, piedras, remansos y desniveles de las aguas a través de un río.

Ser capaz de ver esta estructura, nos permitiría movernos al ritmo de la mercados y moviéndose al ritmo de los mercados nos permite hacer constantemente operaciones rentables.

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