La volatilidad en los pares de Forex

Uno de los conceptos que más claro debe tener el trader es la idea de volatilidad dentro de los mercados financieros. Como cualquier persona que anda por la calle, los pares de divisas o aplicado al mundo del tading también pares de Forex, tienen patrones de comportamiento que los hace únicos frente al resto y que pueden ser observados y analizados en el tiempo.

Este tipo de análisis nos puede ayudar a comprender mejor la naturaleza del movimiento de los precios de un par de divisas en concreto y a su vez a intentar aproximarnos con más exactitud cuales serán las pautas más probables en sus siguientes movimientos.

Una forma bastante efectiva de medir esta volatilidad en el mercado de divisas es usando la volatilidad asociada a la  desviación estándar de los movimientos del precio expresado en porcentaje, lo que nos da una visión aproximada de esa singularidad de la que hablamos con anterioridad y que le hace a un par de divisas ser diferente.

El análisis de estos resultados no sólo puede ampliar el conocimiento a nivel amplio del mercado de divisas o forex, sino que también puede hacer que nuestros sistemas de trading sean más efectivos.

Las divisas más volátiles en el trading de divisas (FOREX)

El mercado FOREX, está principalmente enfocado como sabéis en 5 divisas principales, que componen lo que conocemos como pares mayores en el Forex. Esto es porque (supuestamente), los gobiernos de sus respectivos países se consideran estables, gozan de una economía saneada y sus bancos centrales siempre están luchando por controlar uno de los principales males de la economía: la inflación.

  • El dólar de EE.UU. (USD) : El dólar es la divisa más intercambiada en el mundo, representa el 86% de todas las transacciones de intercambio de divisas.
  • El euro (EUR) : El euro es la segunda moneda más cambiada, lo que representa el 37% de todas las transacciones de divisas. El euro sustituyó al marco alemán, que, con anterioridad a la creación del euro, representaba el 25% de todas las transacciones de divisas.
  • El yen japonés (JPY) : Llegando al tercer lugar en esta lista se sitúa el yen, que se negocia principalmente frente al dólar y el euro, y representa el 20% de los intercambios mundiales. La demanda por el yen japonés se debe principalmente a las empresas japonesas repatrian sus beneficios de las ventas en países foráneos.Por tanto, el yen se ve afectado por los resultados financieros de esas empresas, así como el mercado de acciones.
  • La libra británica (GBP) : La GBP es la moneda que más se cotiza contra el dólar y el euro, y el cuarto del mundo, que representan el 17% de todo el comercio de divisas. 34% de todo el comercio de divisas pasa a través de la ciudad de Londres, que es la capital de intercambio de divisas del mundo.
  • El franco suizo (CHF) : El CHF se percibe como una moneda segura. Su economía es estable, pero esto difícilmente justifica su posición entre las principales monedas. El hecho de que los inversionistas aseguren sus activos mediante la compra de CHF se debe a la sólida reputación de su sistema bancario. El franco suizo tiende a ser bastante volátil, debido a su falta de liquidez con respecto a las otras monedas principales.
las-divisas-mas-volatiles
Las divisas más volatiles

Los pares de divisas en el mercado de FOREX

Los pares de divisas en el mercado de forex más negociados son:

  1. EUR/USD (aproximadamente el 28% de todo el volumen negociado)
  2. USD/JPY (aproximadamente el 17% de todo el volumen)
  3. GBP/USD (aproximadamente el 14 % de todo el volumen)

 

Gráfico de volatilidad en el forex durante las 24 horas. El horario mostrado está en "EST".
Gráfico de volatilidad en el forex durante las 24 horas. El horario mostrado está en “EST”.

Agrupando el comportamiento de los pares de divisas en FOREX en base a la volatilidad

Los siguientes gráficos que adjuntamos a continuación, muestran de una forma bastante ilustrativa que determinados pares de divisas se pueden agrupar juntos por un comportamiento análogo (como diría un griego de la época clásica), desde sus mapas de volatilidad durante las 24 horas y cuyo comportamiento es similares

  •  El primer grupo incluye a los pares de divisas, donde una moneda asiática es tanto la base como moneda de cotización (cruzadas monedas asiáticas).
  •  El segundo grupo incluye a los pares de divisas que una moneda europea es tanto la base como moneda de cotización (cruzadas monedas europeas). 
La volatilidad de los pares europeos a lo largo del día en el FOREX
La volatilidad de los pares europeos a lo largo del día en el FOREX
  • El último grupo incluye a los “Big 4” de las principales monedas.
La volatilidad de los Big4 en el Forex a lo largo del día (horario EST)
La volatilidad de los Big4 en el Forex a lo largo del día (horario EST)

Después de analizar los cruces dentro de la la franja asiática, podremos empezar a preguntarnos si hay alguna ventana de oportunidad para realizar operaciones con más probabilidades de éxito tanto en el AUDJPY y como en el NZDJPY (siendo pares de divisas exóticas del Forex)

También por esta misma regla, cuando se mira en los cruces dentro del horario europeo, si las operaciones de trading con el cruce del  GBPCHF se están complicando debido a que está lateral, es posible que el EURCHF nos presente alguna oportunidad en su lugar. 

Por otro lado, si se basan en el horario americano y vamos en busca  de un par mayor con cierta volatilidad antes de finalizar la jornada en horario americano, el par USDJPY puede ser el más indicado. 

Además,  sumado a todo lo explicado, si empleamos estrategias de trading basadas en rupturas o “breakout” es posible que deseemos permanecer lejos cuando la volatilidad es mínima.  Al mismo tiempo, si se prefiere el uso de niveles de soporte y resistencia en su lugar (sistemas de trading claramente tendenciales), los períodos de volatilidad inferiores a la media pueden servirnos para centrarnos en este otro tipo de estrategias.

Como pueden apreciar los pares de Forex tienen su propia personalidad dentro del mundo del trading y es nuestra responsabilidad como inversores y trader conocer sus comportamientos.

Si estás interesado en aprender nuevas formas de interpretar los mercados, revisa nuestra sección especialmente dedicada en nuestra escuela de trading.

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