Las estadísticas de un sistema de trading

A la hora de saber interpretar las estadísticas de un sistema de trading, debemos tener presente ciertos elementos y definiciones que forman parte de cualquier auditoría que se realice sobre estos.

Gracias al uso e interpretación de estas estadísticas de un sistema de trading, el programador o trader que quiera realizar cualquiera de las tareas relativas a:

  • Diseño de un sistema
  • Programación de un sistema
  • Optimización de valores y parámetros
  • Incluso, simplemente medir su potencial

Tendrá gran parte de su trabajo realizado, al poner una serie de ingredientes (indicadores, periodos y condiciones de los mercados) sobre una aplicación software, y ésta, reproducirá los entornos que hayamos especificado.

midiendo la curva de capital de un sistema de trading
midiendo la curva de capital de un sistema de trading

Los entornos de los mercados que queremos medir, pueden variar, como por ejemplo:

  • Medir una serie de sistemas de trading con ciertos indicadores.
  • Ver si esos indicadores con un número de periodos es mejor que otros.
  • Determinar si el sistema es realmente robusto al probarse en más años de históricos.

Con respecto  a la elaboración de estas estadísticas obtenidas sobre un “backtest o sobre una serie histórica de operaciones, no os preocupéis dado que hay cientos de programas especializados hoy en día que te pueden mostrar en cualquier tipo de representación (gráficas, informes, estadísticas), si un sistema de inversión o trading, resulta de fiar y es robusto.

¿Qué hay que tener en cuenta a la hora de interpretar las estadísticas de un sistema de trading?

A la hora de realizar una autidotía de un sistema de trading, no podemos pasar por alto ningún detalle, por lo que no puede hacerse  a la ligera, dado que de una correcta medición e interpretación de los datos, llegaremos a conclusiones de por ejemplo, si nuestro sistema es vulnerable a los cambios de volatilidad, o si el factor de las comisiones hace que nuestro sistema de trading deje de ser rentable a medio plazo.
Hay que tener en cuenta que muchos parámetros y ratios que podemos encontrar en informes sobre sistemas de trading son redundantes y, por tanto, al menos inicialmente, conviene fijarse únicamente en determinados parámetros que hay considerar como primordiales:

Los parámetros fundamentales a la hora de medir las estadísticas de un sistema de trading

  • Beneficio medio por operación: (Average Profit)
  • El beneficio debe superar en al menos dos veces los gastos del sistema (comisiones y deslizamientos).

Los diferentes ratios obtenidos de la medición de sistemas como Ratio Beneficio/Pérdida(B/P) o Recompensa/Riesto(R/R)

otra forma de medir a través de estadísticas un sistema de trading
otra forma de medir a través de estadísticas un sistema de trading

Hay muchas formas de calcular este tipo de ratios conocidos en la jerga de los sistemas de trading como “B/P” o “R/R”:

  • Dividir el beneficio en un año entre el drawdown (DD) máximo y que sea mayor de 1.
  • El conocido como Ratio Sharpe: (Media/Desviación típica de resultados) se considerarán valores óptimos los valores obtenidos en un backtest superiores a 0,2.En operativa real, es óptimo a partir de 0,15.

El profit factor, una de las estadísticas de un sistema de trading más consultadas para medir el alcance y rentabilidad

  • Profit Factor (PF):Si es mayor de 7, es posible que el sistema no sea robusto y los resultados engañosos.

Calculando el porcentaje de Aciertos (% Win) y el Ratio Ganancias/Pérdidas (W/L): (Win Rate y Ratio Win/Loss)

Estos tipos de cálculos nos permiten medir la esperanza matemática o Trading Advantage (TA) del sistema de inversión o trading que estemos evaluando, la fórmula para obtener este ratio tan importante sería la siguiente:
TA = (% Win * Ratio W / L) – % Loss

La peor operación en una serie dada en las pruebas

Es un buen estimador del riesgo el tamaño de la peor operación.

Para saber si existen posibilidades de que vuelva a ocurrir en el futuro, hay que comprobar si está dentro de 2,5 desviaciones típicas de la pérdida media (las conocidas como desviaciones estándar) y si es así, habrá una posibilidad mayor al 1% de que vuelva a repetirse.

Sino, podríamos contar con 2,5 desviaciones estándar de la pérdida media como peor operación para estimar el riesgo del sistema.

La conocida como pérdida Máxima (DD): (Maximum Drawdown)

Hay que tener en cuenta que todos los sistemas suelen aumentar el DD en operativa real. Hay que compararlo con el tamaño del mercado en el que operemos. (Índice, acciones, etc..) No confundir con el valor común “Drawdown” dado que en la pérdida máxima nos centraremos en la racha de perdidas máxima relativas al histórico de las operaciones que estamos midiendo, esto no implica que este valor aumente en un futuro o no se vuelva a repetir “n” veces a lo largo de la ejecución de dicho sistema de inversión.

Como veis, el realizar una medición correcta a través de estadísticas de un sistema de trading, puede ayudarnos a tener una idea aproximada de lo bueno o malo que pueda resultar un sistema de trading.

Al estar este tipo de métodos estrechamente relacionados con las teorías implícitas del trading cuantitativo, estas aproximaciones no tienen por qué ser tomadas como “dogma de fé” dado que pueden variar dependiendo el momento, series de datos que tomemos o el tipo de mercado que estudiemos.