Las estadísticas de un sistema. El Z-Score.

Como venimos realizando con anterioridad, vamos paso a paso adentrándonos en cómo evaluar un sistema de trading. Hoy hablaremos de las estadísticas de un sistema, cómo se elaboran y que ratios o datos son interesantes de tener en cuenta para evaluar si nuestro sistema de inversión o trading es estable o si por el contrario estamos ante un sistema de trading que puede presentar resultados inesperados o incluso negativos en nuestra curva de equidad (equity curve).

Hablaremos sin extendernos mucho en ciertos ratios de un sistema, que no hemos tratado todavía, dado que son importantes de cara a hacer una buena auditoría de un sistema de trading. La mejor forma de saber cual es el problema de un sistema de trading es saber su rendimiento, el “conócete a ti mismo” habría que extenderlo a “conoce tu sistema” puesto que será nuestra pieza de artillería más valiosa en el campo de batalla de los mercados financieros.

Supongamos que tenemos un sistema o estrategia de trading que nos da una gran confianza, produce resultados satisfactorios durante un largo tiempo, y que hemos logrado hacer estable gracias al largo tiempo de investigación, evolución y optimización.

Evaluando los sistemas de trading
Evaluando los sistemas de trading.

Nosotros, como traders que somos, somos conscientes de los riesgos del alto nivel de apalancamiento financiero que se suelen usar en los sistemas de trading sobre todo en mercados como el de divisas (Forex), futuros financieros y demás. No queremos afrontar ciertos  riesgos como los de  entrar en operaciones que no cumplen plenamente los requisitos y nos den cierta confianza dado que es nuestro dinero el que está en juego en cada trade que realizamos.

En la fase final de un desarrollo de un sistema discrecional o automático, hemos realizado numerosas pruebas de backtest, probando incluso en cuentas demo con un broker. En definitiva, hemos llegado a estar bastante contentos con los resultados de nuestro sistema de trading, pero todavía no estamos seguros si nuestro sistema será igualmente de bueno en un futuro. Cierto, no lo sabemos, ¡pero podemos aproximarnos! determinando si nuestra estrategia de inversión es robusta y con esperanza matemática positiva.

Aquí les mostraremos ciertos ratios que debemos estudiar en especial el Z-Score y tener presentes al analizar nuestros backtesting y que debemos tenerlos grabados a fuego.

La esperanza de un sistema de inversión

La esperanza de un sistema. La esperanza de un sistema de inversión o de trading nos informará lo que se puede esperar de él (ganar o perder) en cada operación que realicemos.

La desviación estándar aplicada a un sistema de trading

Consideramos a la desviación estándar como una medida estadística de la volatilidad. Se muestra la cantidad de variación o dispersión sobre un dato en concreto de nuestro sistema como puede ser ganancias netas por trade, ganancias netas por año etc… Es muy usado en los reportes de sistemas de trading, con lo que podemos ver el margen de error de un muestreo obtenido.

El Z-Score un ratio a vigilar en nuestro sistema

El Z-Score se utiliza principalmente  para el cálculo de la capacidad de un sistema de inversión que arroja cierto número de ganancias o de  pérdidas seguidas. Este ratio nos va a permitir ver si las rachas de operaciones ganadoras o perdedoras son generados de un patrón al azar o no.

Lo que estamos tratando de ver es un valor de z-score superior a 1,96 o inferior a -1,96 (igual al 95% de probabilidad o mejor, como se muestra en la tabla de abajo).

|Z-Score| (Valor absoluto)Nivel de confianza
3.0099.73%
2.5899.00%
2.3398.00%
2.1797.00%
2.0596.00%
2.0095.45%
1.9695.00%
1.6490.00%

Mientras el  z-score nos dice si la racha de pérdidas y ganancias son aleatorias o no, el signo simplemente nos dice si la dependencia es positiva o negativa, es decir:

  • Z-Score negativos – la dependencia es positiva.
  • Z-Score positivos – la dependencia es negativa.
  • dependencia positiva – un beneficio será seguido por una ganancia y una pérdida por una pérdida.
  • dependencia negativa – una pérdida será seguido por un beneficio y un beneficio por una pérdida.

¿Y cómo podemos estar seguros de que va a pasar algo con respecto a nuestro sistema de trading?

Este es el porcentaje que se muestra a usted en el valor de su sistema de puntuación z. Así, por ejemplo, si la puntuación z = 2.17 (97.0%), significa que hay un nivel de confianza del 97% que la pérdida será seguido por un beneficio y un beneficio por una pérdida (dependencia negativa). En ese caso, usted querrá perderse un oficio después de un beneficio y tener un oficio después de una pérdida de maximizar beneficios y minimizar las pérdidas.

 

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Las estadísticas de un sistema. El Z-Score
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