Las medias moviles

Hoy vamos a hablar de un elemento muy elemental y básico dentro del análisis técnico, pero que es más comúnmente usado por todos o casi todos los traders e inversores. Estamos hablando de las medias móviles, el indicador quizás más usado en el chartismo para realizar un análisis de tendencia de los precios.

En sus diferentes modelos de representación gráfica, lo cierto es que tenemos una amplia gama según el modelo del muestreo de los datos que tengamos y la forma en que ponderen.

Los usos que se les da a las medias móviles son principalmente:

  • Guía rápida para determinar la tendencia de los precios.
  • Señal de entrada y salida en un activo financiero.
  • Determinar el nivel de riesgo situando el stop-loss “n” pips o ticks por debajo de ésta.

Sin duda es una de las formas más rápida para hacer un análisis del precio. Si quieres aprender o refrescar conceptos acerca de este indicador tan usado dentro de la comunidad de traders, te invitamos a que continúes leyendo.

 Definición de media movil

Se considera una media móvil dentro del campo de las matemáticas más concreto dentro de la estadística, como el resultado de analizar un conjunto de datos en modo de puntos para crear series de promedios. De esta manera, las medias móviles son una secuencia de números, donde cada  número del muestreo es el promedio de un grupo de los datos originales de donde están basados. Estos datos originales en el mundo de las finanzas, no son otros que las cotizaciones o precios.

Pongamos un ejemplo simple para un grupo de 100 cotizaciones históricas de una acción:

  •  Tendremos el primer valor de la serie de medias móviles que podría ser el promedio de los primeros 25 precios del muestreo,
  • Luego el promedio de los términos 2 al 26,
  • El tercer elemento de los términos 3 al 27
  • Y así, hasta por último el promedio de los últimos 25 números del 76 al 100.

Las series de medias se pueden calcular para cualquier temporalidad.

Tipos de medias móviles en el trading

Según como demos importancia al muestreo de un conjunto de cotizaciones de un valor, podemos obtener diferentes tipos de medias móviles que son usadas para diferentes propósitos y objetivos en el análisis financiero.

EMA y SMA
Diferencias en el muestreo de una media móvil simple y una media móvil exponencial.

La media móvil simple

Es el método más elemental de obtener una media móvil. La media movil simple no es más que una media aritmética que estará basada por el sumatorio de los últimos N precios (P). Un dato importante que no se tiene en cuenta es que las medias móviles suelen estar calculadas sobre los precios de un activo “al cierre”. Dado que en el mundo de la bolsa son tomados los siguientes valores como determinar el sentimiento de una sesión:

  • Open: Precio de apertura.
  • High: Precio máximo.
  • Low: Precio mínimo.
  • Close: Precio al cierre.

Como decíamos lo habitual en las plataformas de trading es que nos den esta media móvil gráfica calculada con datos al cierre pero si es cierto que también es fácil reconfigurar este indicador para que lo calcule en base a otro factor.

Ejemplo: SMA de 5 períodos aplicado a precios de cierre en gráfico de 1 hora. Cada valor que toma esta media móvil será calculado tomando los precios de cierre de las últimas 5 horas, se suman y se dividen entre 5.

Por supuesto, no tendrás que realizar los cálculos, el software de gráficos lo hará por ti y colocará el dibujo de la media móvil en el gráfico.

La media movil exponencial

fórmula de la media móvil exponencial
fórmula de la media móvil exponencial

La media móvil exponencial es una media móvil ponderada exponencialmente. Se trata de la media aritmética de los n valores anteriores con factores de ponderación que decrecen exponencialmente. La ponderación para cada punto de datos más antiguo decrece exponencialmente, nunca llegando a cero. El gráfico a la derecha muestra un ejemplo de la disminución de la ponderación. Da mayor importancia a los datos más recientes. Esta técnica será más eficiente que la media móvil simple y la media móvil ponderada a la hora de adaptar rápidamente el valor de la predicción a fluctuaciones en los datos recientes (v.gr: dándole una alta ponderación a los valores más nuevos).

La media movil ponderada

fórmula de media móvil ponderada
fórmula de media móvil ponderada

La media movil ponderada, es una media multiplicada por ciertos factores, que le dan determinado peso a determinados datos. La media movil ponderada (Weighted Moving Average) desarrolla y mejora las aplicaciones de la media móvil simple. Se trata de la media aritmética o suma ponderada de los n valores anteriores ponderados según diferentes criterios. De esta forma, se superan los inconvenientes que ofrece la técnica de media móvil simple pues, en función de las características de los datos analizados podremos decidir si darle mayor importancia a datos más antiguos o más recientes. Esta técnica será más eficiente que la media móvil simple a la hora de adaptar rápidamente el valor de la predicción a fluctuaciones en los datos recientes (v.gr: dándole una alta ponderación a los valores más nuevos).

Cálculo de medias móviles en excel

En los siguientes enlaces les mostraremos diferentes ejemplos de calcular la media ponderada en excel y las diferentes medias existentes para conseguir determinar la tendencia. En la mayoría de los casos prácticos las hojas de cálculo están orientadas al sector de las ventas pero sería aplicable a cualquier producto de inversión.

Para descargar los ejemplos, sólo tienes que echarnos una mano y ¡compartirlo a través de los botones de redes sociales habilitados! ¡Gracias¡

Los usos de las medias móviles en el trading

Como indicamos con anterioridad, el uso de las medias móviles en el análisis técnico se fundamenta en la detección de tendencias sobre el precio, no obstante como decíamos se pueden crear sistemas de trading como el sistema del cruce dorado, que nos marca entradas según ciertas medias móviles se cruzan sobre sí generando una señal de entrada o salida en el activo que estemos operando.

Os mostraremos de una forma gráfica en qué consistiría un ejemplo de señal de compra cuando se produce un cruce de medias:

Sistema de cruce dorado de medias móviles largo plazo
Sistema de cruce dorado de medias móviles largo plazo

 

Estos sistemas basados en medias móviles, son bastante fiables en activos claramente tendenciales, pero advertimos de que dejan de funcionar correctamente cuando estamos en una pauta plana del precio o lateral (según os guste más llamarlo).

Otro método suplementario además de marcarnos la tendencia del precio es como filtro de señales originadas por otros indicadores técnico (generalmente osciladores), aumentando de esta manera un sistema discrecional de trading.

Con respecto a los periodos en el uso de las medias móviles, no hay números mágicos, cada mercado es único y si me apuráis cada momento de un activo en concreto, con lo que haremos es buscar gracias a métodos de backtesting la combinación de periodos que resulte más efectiva.

No me cansaré de repetir que no existe el Santo Grial en el Trading, pero podemos hacer nuestros sistemas más robustos con una buena batería de pruebas y una correcta gestión del riesgo y del capital.

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