Las mejores estrategias para la gestión de capital en sistemas de trading

Como hemos repetido sucesivamente en diferentes artículos que hemos escrito para Pullback Trading, una parte fundamental que todo inversor o trader debe cuidar a la hora de diseñar su sistema de inversión o especulación en bolsa, es el de la gestión de capital en sistemas de trading.

En el anterior artículo, donde hablábamos del libro de Oscar Cagigas, sobre su libro de Estrategias de gestión de capital con acciones ya hablábamos del hecho, de que mucha culpa que tiene el que un sistema de inversión sea rentable a medio o largo plazo, se deba a un factor determinante, que es el de la gestión de capital en sistemas de trading.

En base a nuestras estrategias y de cómo gestionemos el riesgo, el tamaño de la posición y otros factores correspondientes al “Money Management”, podemos tener resultados mejores a lo largo del tiempo.

Si estáis familiarizados con las pruebas de backtest a través de diferentes plataformas como pueden ser:

  • ProRealTime
  • AmiBroker
  • NinjaTrader

Os invito a que intentéis plasmar vuestras propias estrategias de inversión sobre una serie temporal pasada, y probéis a cambiar diferentes aspectos como los del porcentaje a arriesgar en cada operación o un límite ajustado al capital actual, veréis que los resultados cambian sustancialmente dependiendo de estas variables, con lo que es normal que los grandes maestros dedicados al diseño y programación de sistemas de trading, dediquen bastante tiempo a estos puntos.

el riesgo en los sistemas de trading
el riesgo en los sistemas de trading

¿Qué estrategias para la gestión de capital son mejores a la hora de trasladarlas a un sistema?

Pues sinceramente, depende, como buenos analistas, deberéis ser vosotros mismos quienes después de hacer cientos de pruebas de backtest, lleguéis a la conclusión sobre que tipo de estrategias para la gestión de capital son mejores para vuestro sistema, mercado o marco temporal adoptado.

No obstante, podemos determinar algunas estrategias que se suelen usar dentro del abanico disponible de estrategias para la gestión de capital:

¿Cómo puede afectar al resultado de la rentabilidad de un sistema de inversión el que usemos diferentes estrategias para la gestión de capital?

Muy sencillo, para muestra un botón, en su último libro, Oscar Cagigas, hace una breve demostración de como variaría el comportamiento de rentabilidad de algunos de los sistemas de inversión más comúnmente usados y les va aplicando diferentes criterios y estrategias para la gestión de capital. ¡El resultado es increíble! Cualquier profano en el tema, puede pensar que los sistemas son totalmente diferentes a la hora de ver sus rentabilidades anuales, pero no, simplemente se trabaja con elementos concernientes a cómo gestionemos la posición y el riesgo dispuesto a asumir en cada inversión que realicemos, increíble.

ejemplo de no aplicar una estrategia de gestión de capital correcta
ejemplo de no aplicar una estrategia de gestión de capital correcta

Volviendo al libro que nos tiene encandilados, Oscar, trabaja con 18 sistemas de inversión y les va aplicando estas estrategias para la gestión de capital, para que veamos de una forma práctica como podríamos hacer lo mismo con nuestro propio sistema con el fin de mejorar su rendimiento.

¿Qué varía en un sistema si sólo tocamos la parte relativa de la gestión monetaria y el riesgo?

¿Te parece poco lo dicho? Bien, decir que simplemente, trabajando sobre estos dos conceptos, que pueden parecer secundarios para un profano en la materia (todos hemos incurrido en el error al pensar que el análisis técnico y la acción del precio lo es todo), afectan directamente sobre diferentes conceptos, que ya deben ir sonándonos si leemos Pullback:

Estos puntos son fundamentales, para conseguir un sistema de inversión robusto, que a su vez está asociado a nuestras ganancias consistentes que tanto buscamos o por las que tanto se nos pregunta a través de diferentes foros y artículos.

En definitiva, destina más tiempo a profundizar sobre los conceptos basados en estrategias para la gestión de capital en sistemas de trading, si quieres conseguir la consistencia y un sistema de inversión más robusto.