Los estocásticos

Para muchos analistas técnicos, los estocásticos en el trading es el principal indicador al embarcarse en el estudio de análisis técnico. A diferencia de algunos de los conceptos más comunes que se repiten en el análisis técnico como pueden ser conceptos como soporte y resistencia, rupturas, rangos, fuerza relativa y pullback, un término como los estocásticos implica que el analista tenga un conocimiento diferente que tiene sus propias reglas.

Estudio de los indicadores técnicos en el trading. Los estocásticos.
Estudio de los indicadores técnicos en el trading. Los estocásticos.

¿Qué son estocásticos?

A continuación, daremos algunos datos para aprender el origen y comportamiento de uno de los indicadores técnicos de trading más populares hoy en día.

Origen de los estocásticos

El origen de este oscilador podríamos encontrarlo a través de George Lane, en un artículo informativo y entretenido que escribe para  una revista especializada en el año 1984, en la cual escribió una breve introducción sobre el uso de lo que él llamó “Estocástico de Lane“.

El artículo de Lane es un tratado sobre los componentes de el oscilador estocástico dónde principalmente habla de:

  • Comportamiento de %D y %K por separado.
  • Relación y comportamiento entre estos valores %D y %K  juntos.
  • Las divergencias entre %D y precio.
  • los cruces cuando %K cruza a %D, un patrón que él llama la “bisagra”.
  • las advertencias sobre los giros de mercado en relación a valores extremos de % K.
  • Y divergencias con %K y el precio.

Hoy en día, los traders más técnicos piensan en el estocástico como se describe por Steven Achelis en su libro “Análisis Técnico De la A a la Z, por lo que recomendamos su lectura para profundizar en este indicador.

No obstante, el artículo del “Estocástico de Lane”, sigue siendo una excelente fuente de información acerca de las diferentes maneras en que el proceso estocástico puede ser explotado por los traders y los inversores que operan en una variedad de marcos de tiempo.

Las fórmulas, no penséis que os ibais a librar de ellas.

Los indicadores están basados en fórmulas matemáticas donde se tiene en cuenta el comportamiento pasado del precio.
Los indicadores están basados en fórmulas matemáticas donde se tiene en cuenta el comportamiento pasado del precio.

La fórmula para estocástico es más sencillo de lo que puede parecer. En su libro de “Análisis técnicos de los mercados de futuros” , John Murphy proporciona la fórmula para el % K y Valores D% de la siguiente manera:

% K = 100 [(C – L5) / (H5 – L5)]

Donde C es el último cierre, L5 es el  (mínimo) de los últimos cinco días, y H5 es el (máximo) de los mismos cinco días.

% D = 100 X (H3/L3)

Donde H3 es la suma de tres días de (C – L5) y L3 es la suma de tres días de (H5 – L5).

Configuración de los indicadores técnicos en el trading basados en los estocásticos

El oscilador Estocástico, tal como nos lo vamos a encontrar en nuestra plataforma de trading, tiene 3 parámetros:

  • Período (14)
  • SK (3)
  • SD (3)

Esta es la configuración típica de estocásticos que recomienda Larry Williams en sus sistemas de trading.

Entre paréntesis están los valores por defecto que se suelen utilizar más comúnmente aunque este valor es personalizable al 100%, (de hecho yo utilizo 3-2-3 como explico más tarde). Es posible modificarlos como decíamos para obtener resultados ligeramente distintos. Aumentando el SK se obtiene una curva más suave que con el valor por defecto y con menos dientes de sierra, quizá mas indicada para los inversores de plazos medios o largos. Pero esto es cuestión de cada inversor, el mercado que analice, etc. Los otros 2 parámetros no suelen modificarse, pero es posible hacerlo si se desea.

 Como operar con los estocásticos

Existen tres formas principales por la cuál los traders tienden a operar en base a la información del oscilador estocástico:

  • El primer método es comprar cuando el mercado el oscilador (% K y % D) cae por debajo de un cierto nivel de sobreventa – Por lo general fijado en un 20 o un 30% – y luego avanza más allá de que nivel.
  • Por el contrario, se vende cuando el oscilador (% K o % D) se eleva por encima de un cierto nivel de sobrecompra – por lo general establecido a 70 o 80% – y luego cae por debajo de ese nivel.
  • Efectuar entradas o salidas al apreciar divergencias con respecto al precio.

Las divergencias bajistas son simétricas. Los precios alcanzan un máximo más alto que el anterior pero el Estocástico marca un segundo máximo más bajo que el primero, dando señal de venta. Las divergencias del indicador estocástico sí pueden marcar el final de una tendencia.

 Zonas de sobrecompra y sobreventa

En este ejemplo gráfico podemos apreciar el comportamiento del oscilador estocástico con respecto al precio de un activo cualquiera:

Zonas de sobrecompra y sobreventa en el indicador estocástico.
Zonas de sobrecompra y sobreventa en el indicador estocástico.

Se pueden aplicar diferentes técnicas de trading a través de la interpretación de los indicadores estocásticos en un gráfico:

Operando con el oscilador estocástico sobre el precio.
Operando con el oscilador estocástico sobre el precio.

Niveles de entrada y salida con estocásticos modificados 3-2-3

En el gráfico que adjuntamos, podemos apreciar una forma de las miles que hay para operar con el oscilador. En este caso es con una configuración del indicador estocástico de 3-2-3. Es muy efectiva pero como podeis apreciar los niveles varían como si fueran niveles de sobrecompra o sobreventa de “RSI”:

Esquema simplificado de entradas a mercado con estocásticos modificados.
Esquema simplificado de entradas a mercado con estocásticos modificados.

Conclusiones

De la misma manera que prácticamente todos los indicadores técnicos están fundamentados en el precio y el tiempo, los indicadores técnicos tratan de reflejar y medir la compleja psicología de miles o millones de personas que buscan simultáneamente ganancias en el mercado como podemos apreciar de la moraleja que nos da Alexander Elder  en su libro “Trading For A Living”.

 Referencias

  • Achelis, Steven B. [2000]. Technical Analysis From A To Z, McGraw-Hill.
  • Elder, Alexander [1993]. Trading For A Living,John Wiley & Sons

 

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