Los mandamientos de la tendencia en el trading

En el presente artículo, vamos a tratar este libro de trading que recomendamos su lectura para todos aquellos inversores y traders que quieran operar siguiendo las diferentes estrategias de trading basadas en el seguimiento de tendencias de los mercados.

El autor, Michael Covel, cuenta con la reputación y respeto de la comunidad de traders e inversores, al haber hecho diferentes aportaciones a través de diferentes libros de la talla de:

  • Año de publicación 2004: “Trend Following: Learn to Make Millions in Up or Down Markets”
  • Año de publicación 2007: “The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results”
  • Año de publicación 2011: “Trend Commandments: Trading for Exceptional Returns”
  • Año de publicación 2011: “The Little Book of Trading: Trend Following Strategy for Big Winners”

Como se ha podido ver en la lista anterior, la aportación de Michael Covel ha sido y seguro que lo será por mucho tiempo, bastante importante para la comunidad inversora.

Conociendo al autor del libro de “Los mandamientos de la tendencia en el trading”

Michael Covel ha escrito un libro fácil de leer y sobre todo entender a través del título ” Los mandamientos de las tendencias” editado y publicado por la prestigiosa FT Press, desde donde se condensa y explica los principios de los seguidores de tendencias exitosas.
Este libro se basa en el estudio de 15 años de extensa experiencia del autor sobre los mercados y conocimiento aprendido de los principales comerciantes y seguidores de tendencia como pueden ser Ed Seykota, Paul Tudor Jones, los seguidores del sistema de trading de las Tortugas, Larry Hite, y muchos otros.

Este no es un libro basado en ensayos directos del Sr. Covel, ya que está compuesto por citas directas, consejos y métodos de éxito usados por diferentes traders, muchos de ellos entrevistados en persona.

El autor también ha estudiado toda la historia de la siguiente tendencia comerciantes desde el  del siglo XVIII incluyendo aportaciones y leyendas más recientes y conocidas como la del mismo Jesse Livermore y Richard Donchian.

trend commandments de Michael Covel
trend commandments de Michael Covel

Lo que Michael Covel ha creado a través de este libro que analizamos hoy, es un libro de referencia y guía que puede ayudar a entender el comercio o trading basado en las tendencias y uno de los primeros libros que un trader novato o inversor, que pretende ser rentable debe leer, si quieren aprender lo que realmente funciona en el largo plazo para grandes ganancias.

También este libro de trading ha estudiado comerciantes de éxito durante los últimos seis años y recabado información mediante la lectura de más de 165 libros de trading y al mismo tiempo realizando trading con éxito a los mercados desde hace 12 años.

El lector puede llegar con el tiempo a las mismas conclusiones que el Sr. Covel tiene en este libro de los principios que se deben utilizar si desea hacer el viaje de nuevo comerciante rico comerciante.

Es increíble cómo este libro refleja los principios fundamentales que todo trader debe tener presente.

otro libro conocido de trading de Michael Covel
otro libro conocido de trading de Michael Covel

Muchas de estas conclusiones que se nos presentan a través del libro de Los mandamientos de la tendencia en el trading, puede resultar contradictorias y muchos lectores no puede comprender algunos de los conceptos por lo que se ruega cierta paciencia.

Varios de los principios que los comerciantes seguidores de tendencias utilizan diferentes criterios que puede resultar difícil de entender para el resto del público.

Los lectores no familiarizados con el comercio de tendencia de forma sistemática, tienen dificultades para comprender los diversos conceptos de trading, gestionando la salida correctamente en sus operaciones de trading.

Es por ello por lo que los traders de tendencia que cuentan con más éxito, han preestablecer entradas planificadas que se desencadenan por un nuevo precio alto o bajo en caso de ser tocado.

Estos traders experimentados compran o venden “en corto”, en la dirección de la tendencia dominante, dado que no predicen la tendencia … simplemente la siguen.

Algunos peros a las enseñanzas aprendidas a través de Los mandamientos de la tendencia en el trading

A pesar de que los comerciantes de tendencia estudiados por el Sr. Covel, tienen enormes ganancias a largo plazo y un crecimiento continuo en el capital gestionado, algunos críticos se quejan de que muchos comerciantes de tendencia tienen grandes créditos.

Desde luego no todos han acogido el libro de la misma forma, el libro ha recibido ciertas críticas sobre el comercio de tendencia de todos los tipos son respondidas en este libro.

Una de las razones por las que este libro ha levantado algunas ampollas entre algunos traders es porque se han borrado ciertos mitos, Covel va tan lejos como para decir que comprar y mantener la inversión es una estrategia ganadora para los gestores de fondos de inversión a través de las tasas, pero no para los inversores, los mercados bajistas 2000 y 2008 acabando con las ganancias que pudiera se han encerrado en las estrategias comerciales de tendencia.

El libro advierte muchas veces que cualquier persona que diga que puede predecir el mercado de valores no debe ser tomada en serio, este tipo de afirmaciones forma parte del pensamiento delirante que intentan hacer creer que son más inteligentes que todos los participantes de los mercados y se puede apreciar todos los eventos que se mueven los mercados antes de tiempo.

Los seguidores de tendencia simplemente usan las señales de precios preestablecidos para identificar tendencias, logran su riesgo en cada comercio, y ellos siguen su sistema con una gran disciplina.Mientras comercializa tendencia serán ganadores en el juego de suma cero.

Los diez mandamientos de la tendencia en el trading

He condensado los principios de este libro en la tendencia con los siguientes puntos o mandamientos:

  1. Usted debe aprender de los seguidores de tendencias exitosos para hacer grandes ganancias.
  2. Usted deberá seguir la tendencia única y principal, y olvídate de hacer caso a cualquier gurú.
  3. Usted no deberá tratar de predecir el futuro en vano, sino seguir la tendencia actual de precios.
  4. Usted debe recordar la pérdida de un stop-loss es para mantener su capital seguro.
  5. Siga su sistema tendencia todos los días que se está operando, por lo que a través de la disciplina podrás llegar al éxito.
  6. Usted no podrá renunciar a una operación de trading debido a cuestiones emocionales.
  7. Usted no podrá modificar un sistema ganador, por el simple hecho de que ha tenido un par de operaciones perdedoras.
  8. Usted deberá negociar con los principios que han demostrado que funcionan para los comerciantes exitosos.
  9. Usted deberá mantener la fe en su siguiente tendencia incluso en los mercados de rango, ten paciencia, la tendencia comenzará de nuevo.
  10. No te distrairás con las valoraciones fundamentales, noticias de la CNBC cabezas parlantes, predicciones del boletín de noticias, santos griales, o las falsas afirmaciones de los sistemas mágicos.

Un consejo bastante gracioso que me dió un inversor pero que no le faltaba razón decía lo siguiente:

Si deseas noticias y pasar un rato entretenido mira la CNBC, si deseas aprender a operar las tendencias lee los libros de Covel.