Los pares mayores del FOREX

Dentro del apasionante mundo del FOREX y en especial de la negociación de pares de divisas o lo que se conoce en inglés como FOREX Trading, nos encontramos una infinidad de pares para ser negociados, tantos cruces para negociar, que nos sentimos desorientados si no estamos acostumbrados al trading de divisas y no tenemos una formación base. No os perdáis este artículo que compartimos desde nuestra escuela de trading y que sin lugar a dudas, puede ser de vuestro interés.
Desde siempre he considerado el FOREX como uno de los mercados más difíciles que existen para hacer dinero y curiosamente es uno de los mercados más accesibles que tenemos hoy en día a través de una infinidad de brokers que nos ofrecen con relativa facilidad una cuenta de trading de divisas, donde nos podemos apalancar hasta llegado el caso y el broker hasta 1:200 o lo que es lo mismo, movemos cada Euro real de nuestra cuenta, doscientos en la operación que realicemos. Esto hace que debamos tener extremada precaución en las operaciones que realicemos y no nos aventuremos a tomar posiciones sin antes formarnos como traders.
Otro factor que debemos tener en cuenta es que en cada posición que tengamos, existe un “spread” que es la diferencia entre el BID y el ASK de cada par y que es lo que el broker nos cobrará por la operación, debemos siempre buscar pares más negociados en cada momento para evitar que la distancia entre el “BID <-> ASK” aumente (lo que es conocido como horquilla) y juegue en nuestra contra, con lo que habrá que buscar horarios de máxima negociación y además buscar los pares que son más negociados donde exista más liquidez y favorezca nuestras operaciones.

Pero… ¿Qué es exactamente un “par de divisas”?

El mercado de divisas ha evolucionado considerablemente.
El mercado de divisas ha evolucionado considerablemente.

Un par de divisas es la cotización del valor relativo de una moneda de unidad contra la unidad de otra moneda en el mercado de divisas . La moneda que se utiliza como referencia se llama la moneda contraria o moneda de cotización y la moneda que se cita en relación recibe el nombre de la divisa base o la divisa de transacción.
Los pares de divisas a veces se escriben entonces concatenando los códigos de moneda ISO (ISO 4217) de la moneda base y la divisa, separándolos con un carácter de barra. A menudo, el carácter de barra se omite. Un par de divisas se comercia es la relación del euro contra el dólar de EE.UU. , designado como el EUR / USD. La cotización EUR / USD 1,2500 significa que € 1 se cambia por 1,2500 dólares. Aquí, el EUR es la divisa base y el USD es la divisa.

Las divisas más negociadas dentro del FOREX podríamos incluir las siguientes :

  • El euro
  • El dólar de EE.UU
  • El yen japonés
  • La libra esterlina
  • El dólar australiano
  • El dólar canadiense
  • El franco suizo

Cuando hablamos del mercado de divisas, solo las monedas políticas/económicamente liquidas y estables se exigen en volumen adecuado, como por ejemplo, por la fuerza y el tamaño de la economía en EE.UU, el dólar es la moneda más negociada del mundo.

Un poco de historia sobre el  FOREX y lo que representa

Los mercados de divisas son los más grandes en cuanto a su volumen de negociación dado que son los más operados y de una forma activa y constante que dan esa característica llamada “liquidez” al mercado lo que sea de extrañar que en un par altamente negociado como puede ser el EURUSD, no exista nunca contrapartida a nuestro contrato (dejando a un lado que el broker no sea MM Market Maker o creador de mercado).

Para que os hagáis una idea el mercado de divisas cuenta con un volumen de negociación diario de más de $ 3 billones de dólares (según encuesta del Banco Central en 2007).

La mayor parte de este comercio se concentra en los principales centros financieros del mundo, un triángulo dorado donde se concentra casi todo el potencial de los mercados financieros:

  • Londres
  • Nueva York
  • Tokio

Y como se puede ver los 3 puntos del triángulo de la negociación de divisas tiene su propia ventana de tiempo de máxima negociación, con lo que hacen del FOREX un mercado bastante atractivo por parte de los inversores retail, al poder operar prácticamente las 24 horas del día.

Podemos apreciar una evolución brutal en la negociación de los pares de divisas por traders. (Los números están en notación americana) no obstante os podeis hacer una idea del crecimiento en la negociación.
Podemos apreciar una evolución brutal en la negociación de los pares de divisas por traders. (Los números están en notación americana) no obstante os podeis hacer una idea del crecimiento en la negociación.

Los grandes inversores institucionales , como los bancos, las corporaciones multinacionales, los “hedge-funds” y los bancos centrales constituyen la mayoría de la actividad del mercado. Para competir con conocimiento en este mercado institucional, los inversionistas individuales “retail” tienen que asimilar tanta información como sea posible y gozar de cierta experiencia en el trading, dado que la negociación de divisas la considero quizás una de las más difícil (aunque nos intenten ver lo contrario la mayoría de los brokers).
En este artículo hemos intentado proporcionar una visión general del Forex o también conocido de forma coloquial como “FX”,  a través de la naturaleza misma de la negociación de cada divisa y su nivel de relevancia dentro del mercado.
Cada transacción en el mercado de divisas implica dos operaciones distintos, por lo que tiene que existir los dos lados de la negociación:

  • La parte del vendedor.
  • La parte del comprador.

Si bien es posible cambiar prácticamente cualquier moneda por otra, la mayoría de las operaciones se produce entre una lista reducida de pares más populares, de ahí el apelativo de “Pares Mayores”.

MonedaParticipación en el mercado
USD83,7%
EUR60%
GBP15,3%
JPY13,4%
CHF9,5%
SEK2,2%
MXN2,1%
CAD1,6%
Las monedas más negociados y su cuota de mercado
Fuente: Encuesta Trienal del BPI

La tabla que hemos puesto  muestra las monedas más negociadas y su participación dentro del total en el mercado . La cuota de mercado total asciende a 200% debido a que cada transacción implica dos monedas.
En la actualidad, como sabemos, el dólar EE.UU  es la moneda más negociada  y los pares en su mayoría están referenciados al dólar dado que aparece de una forma implícita o de forma indirecta. Por lo tanto, este artículo examina las relaciones comerciales entre el dólar de EE.UU. y varias de sus contrapartes principales dentro de los diferentes pares, donde incluimos el euro, el yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo.
Examinaremos  otros pares comerciales populares que implican el dólar de EE.UU. y las monedas de los productos básicos (commodities) como pueden ser las divisas relacionadas con los grandes productores de materias primas:

  • Canadá
  • Australia
  • Nueva Zelandia

Aunque el trader promedio probablemente participar solamente en operaciones relacionados con el dólar de EE.UU., este artículo incluye una discusión sobre los cruces de divisas más importantes. Éstos son  pares de monedas internacionales importantes que no son el dólar de EE.UU.. Además, dado que los mercados emergentes son una parte importante del sistema financiero global, este tutorial también examina los desafíos únicos que enfrentan los individuos interesados en el comercio de las divisas emergentes. (Para más información, lea el Mercado Interbancario de Divisas .) Antes de la discusión de comercio popular pares, un breve análisis describe algunos de los instrumentos, conceptos y estrategias que deberían ser familiares para los inversores que comercian en los mercados de divisas.
Mucho se ha hablado sobre los pares mayores (o Majors) a través de tertulias de FOREX, seminarios, libros, revistas especializadas etc… pero parece que dependiendo de quien pronuncie esta frase tiene un significado u otro. En este artículo intentaremos investigar el por qué se le llama así y si son más o menos los pares mayores del FOREX en el trading de divisas.

De los pares mayores a los cuatro mayores del FOREX

Sin duda aunque la lista a veces es bastante más extensa podríamos reducir los parres a cuatro que son los más populares:

  • EUR/USD:El Euro frente al U.S. dollar.
  • USD/JPY: El U.S. dollar frente al Yen japonés.
  • GBP/USD: La Libra Esterlina frente al U.S. dollar.
  • USD/CHF: El U.S. dollar y el Franco Suizo. 

¿Y si tenemos que elegir los 10 pares mayores del FOREX? ¿Cúales serían los TOP10?

Los pares de divisas están constituidas por las principales monedas del mundo. Ellos son el USD (dólar de EE.UU.), EUR (Dólar EURO), GBP (Libra Esterlina), JPY (Yen japonés), CHF (Franco Suizo), CAD (dólar canadiense), AUD (Dólar australiano) y el NZD (Nuevo dólar neozelandés. Un par de divisas tendría la siguiente notación <divisa>/<divisa>. Como por ejemplo “GBP/USD”, “CHF/EUR” o “USD/JPY”, etc.

Los tres tipos de categorías de pares dentro del FOREX

Los pares de monedas se dividen en tres categorías tal como conocemos dentro de la comunidad de trading, estas son:

  • Los principales pares de divisas
  • Cruces de divisas
  • Monedas exóticas. 

Los principales pares de divisas se componen generalmente del dólar de EE.UU. y otras monedas principales.  Los Cruces de divisas sería cuando el par de divisas se compone de dos grandes monedas distintas del USD. Las divisas exóticas pertenecen a las monedas menos negociadas y más volátiles distintas a las principales divisas.

Los 10 pares mayores del trading de divisas

Los principales pares de divisas son los más populares entre los operadores de divisas y por lo tanto son objeto de intenso comercio en el mercado Forex. Los 10 principales pares de divisas principales son:

  • EUR / USD 
  • USD / GPB 
  • GBP / USD 
  • USD / JPY 
  • USD / CHF 
  • USD / CAD 
  • USD / AUD 
  • USD / NZD 
  • CHF / USD

“El resto de la clase” o pares convencionales dentro de los pares más usados en el FOREX trading.

Además de los pares mayores del Forex, tenemos otros tantos que aunque no son los más importantes, si es cierto que son bastante operados.

El trading un oficio que desgasta.
El trading con pares de divisas (Forex Trading)

En el mercado de divisas se encuentran por norma general 18 pares convencionales  y que están en constante negociación por lo que dependerán de diferentes factores político/económicos para que se conviertan en “los mejores de la clase”, por su liquidez global, estos son los siguientes:

USD/CADEUR/JPYEUR/CHF
EUR/USDEUR/GBPGBP/USD
USD/CHFAUD/CADNZD/USD
GBP/CHFAUD/USDGBP/JPY
USD/JPYEUR/CADCHF/JPY
AUD/JPYEUR/AUDAUD/NZD

Hay analistas incluso que miden la fuerza relativa de una moneda al enfrentarla con el resto para hacernos una idea de la predisposición alcista o bajista que podemos encontrarnos a la hora de operar con un par. Por lo general el 90% de los pares de divisas en el trading se realizan en nueve o diez pares principales:

  • EUR/USD :El Euro y el dólar EE.UU.
  • USD/JPY: El Dólar EE.UU y el Yen Japonés .
  • GBP/USD: La libra esterlina y el Dólar EE.UU.
  • USD/CHF : El Dólar y el Franco Suizo.
  • USD/CAD : El Dólar EE.UU y el Dólar Canadiense.
  • AUD/USD : El Dólar Australiano y el Dólar EE.UU.
  • EUR/GBP: El Euro y la libra Esterlina.
  • EUR/CHF : El Euro y el Franco Suizo.
  • EUR/JPY: El Euro y el Yen Japonés.

Y luego ya para rematar como iniciamos el artículo tenemos los más fuertes  “Majors – Pares Mayores”, que cubren el 70% del mercado todos los días en Forex, estos pares serían son los siguientes:

  • Euro/Dólar EE.UU]- EUR/USD.
  • Libras esterlinas/ Dólar EE.UU– GBP/USD.
  • Dólar EE.UU/ Franco Suizo– USD/CHF.
  • Dólar EE.UU/ Yen Japonés– USD/JPY.

Al ser los más fuertes y negociados, conviene que seamos estudiemos su comportamiento y si no queremos exponernos a spreads altos, siempre debemos buscar la mejor hora para hacer trading con este tipo de pares de negociación y además debemos buscar los más negociados, dado que nos encontraremos con un mercado bastante más líquido y no nos sorprenderán tanto aperturas de horquilla por baja negociación (a excepción de momentos de noticias fundamentales o algún acto excepcional).

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