Es una creencia largamente sostenida de que el conocido como Market Timing y la inversión son diametralmente opuestos, pero las dos estrategias no son para nada incompatibles, de hecho, todo lo contrario, dado que se pueden diseñar estrategias de inversión que permitan que ambas técnicas trabajen bien juntas en la producción y que además de buenas rentabilidades con el paso del tiempo.

Eso si, puede requerir por parte de los inversores, cierto esfuerzo que obligue cambiar la mentalidad de cada uno de nosotros y que permita además, la adición de principios técnicos que ayudan a la sincronización de entrada, gestión de posiciones, y si es necesario, establecer la toma de ganancias .

Aunque te puedas encontrar con asesores de inversión proclaman que los fondos que replican sobre índices celebradas durante 20 años o más no han perdido dinero, lo que no te dicen lo terrible que se siente al tener posiciones con una rentabilidad prácticamente nula durante 3,5 u 8 años.

Pregúntale a los inversionistas estadounidenses que perdieron más de 29 billones de dólares en pérdidas realizadas y no realizadas durante el accidente de año 2008.

Los inversores pueden evitar estos escenarios apocalípticos, así como una serie de exposiciones de crisis y seguir disfrutando de un enfoque generalmente pasivo a sus carteras a través de los principios de gestión de riesgos orientadas técnicamente aplicadas a las posiciones posibles.

Comience con este conjunto de consejos técnicos que pueden orientar sus inversiones a través de un guante de peligros modernos del mercado.

Conviértete en un inversor paciente que analice los ciclos económicos.

Solo tienes que mirar hacia atrás y para darte cuenta de que los mercados alcistas terminaron en el sexto año de la administración Reagan, octavo año de las administraciones de Clinton y Bush.

Estos hechos totalmente análogos y asociados a acontecimientos históricos y a los ciclos, pueden significar la diferencia entre los rendimientos superiores y las oportunidades perdidas.

Las fuerzas del mercado a largo plazo, incluyen diferentes fenómenos tan influyentes como pueden ser:

  • las fluctuaciones de los tipos de interés.
  • comportamiento de sectores económicos.
  • el ciclo económico.
  • los cambios de tendencias.

Ver el calendario y amplia las miras en el largo plazo para ver la coyuntura actual

Los mercados financieros también se mueven a través de ciclos anuales que favorezcan estrategias diferentes en ciertas épocas del año.

Por ejemplo, si estudiamos el flujo de capital en los mercados, muestran fuerza relativa en el primer trimestre, que tiende a evaporarse en el 4 º trimestre, cuando la especulación en el nuevo año vuelve a despertar interés.

Mientras tanto, las acciones tecnológicas tienden a funcionar bien desde enero hasta principios de verano y luego languidecer hasta noviembre o diciembre. Ambos ciclos más o menos siguen el adagio de mercado para seguir la máxima tan comentada en el mundo de las inversiones de “vender en mayo”.

Otro mito pero cierto, comprar cerca de apoyo, no cerca de la resistencia

Lo peor que un inversor puede hacer es operar de una forma emocional después de un informe de ganancias o fundamentales hecho por una empresa, usándolo como un catalizador para iniciar una posición sin antes mirar a precio actual en relación con mensuales de apoyo y resistencia niveles.

Las entradas más ventajosas vienen en la compra de un patrimonio que se ha roto en su punto más alto o viene de una base profunda de alto volumen.

market timing con ETF Ishares
market timing con ETF Ishares

 

Por poner un ejemplo, podemos ver como iShares Russell 2000 ETF ( IWM ) presenta una clara rotura alcista de 2 años en 2012 y gana 45 puntos en 16 meses antes de retroceder y establecerse en un lateral que también dura 16 meses, antes de experimentar una nueva tendencia alcista .

Los inversores se sentían optimistas en la mitad superior y por el contrario se pusieron bajistas en la mitad inferior del 2014, aunque la compra en el sentimiento más negativo en la parte inferior del rango ofrece la entrada más rentable.

Identificar mercados correlacionados

Existe una auténtica disciplina que trata de explicar el comportamiento de activos y establecer un paralelismo en su comportamiento que llamamos “correlación”. Estos estudios están investigando a través de diferentes algoritmos el cruce entre acciones, bonos y divisas a definir el entorno de mercado moderna, con las estrategias de rotación masivas dentro y fuera de los sectores correlacionados sobre una base diaria, semanal y mensual.

Mitigar este riesgo mediante el uso de coberturas de cada posición con un índice o ETF relacionados, realizando dos estudios, al menos, una vez al mes o trimestre:

  • En primer lugar, comparar el desempeño relativo entre la posición y el mercado correlacionada, en busca de la fuerza que identifica una buena inversión.
  • En segundo lugar, comparar los mercados correlacionados entre sí, en busca de fuerza relativa en los grupos que ha elegido a la propiedad. Usted está funcionando a toda máquina cuando ambos estudios señalan el liderazgo del mercado.

Comprar y mantener…hasta que no hay razón para mantener

En un enfoque pasivo de la gestión de carteras, los inversores toman decisiones de forma independiente de las condiciones económicas, políticas y ambientales, confiando en las estadísticas que favorecen la rentabilidad a largo plazo.

Lo que los números no dicen es que están calculados con los índices que pueden tener correlación con su exposición. Sólo hay que preguntar accionistas que compraron en la industria del carbón en los últimos 10 años.

Como resultado de ello, tiene sentido para los inversores a identificar unacapitalización de precios para cada posición.

Sus inversiones rentables también pueden requerir una estrategia de salida, a pesar de que inicialmente planeado para mantenerlos de por vida. Considere la posibilidad de una posición de varios años que por fin llega a un máximo histórico que se remonta entre 5 y 20 años. Estos niveles de precios elevados marcan una fuerte resistencia que puede convertir a un mercado y enviarlo a las cotas más baja desde hace años, así que tiene sentido de vez en cuando proceder a hacer cuentas y tomar el beneficio y mantener el dinero en efectivo a una más potente oportunidad a largo plazo.

Conclusiones finales

Las estrategias de inversión usando técnicas de Market Timing y reforzadas con estrategias funamentadas en análisis técnico clásico puede ser de gran ayuda para el inversor en el medio y largo plazo.  Además, estos conceptos pueden ser utilizados para proteger las inversiones de activos, mostrándonos señales de alarma cuando las condiciones de mercado subyacentes cambian significativamente.