Montar una Sicav

Hace poco conocimos un caso curioso en España el cual consistía en el primer caso  que se conoce de cómo unos 400 particulares se alían gracias a las redes sociales para montar una Sicav.

sicav pullback trading
sicav pullback trading

El hecho no deja de ser una realidad de cómo el trading social cada vez va contando con más adeptos y ha pasado de ser un fenómeno “Geek” a convertirse en un movimiento bastante fuerte dentro del mundo de los inversores y del trading.

El caso que comentamos en este artículo es el ejemplo de como una red social de inversores como puede ser la red social de inversores y traders “Unience”,  ha sido el caldo de cultivo perfecto para que 400 particulares anónimos se alíen entre ellos y construyan algo realmente increíble para el inversor medio que es montar una Sicav con un capital de 3,4 millones de euros.

En definitiva, parece un proyecto interesante no sólo para invertir con diferentes productos y acciones del Ibex 35, sino que es interesante para otros productos de inversión.

¿Las Sicav un vehículo para ricos?

SICAV para todos
SICAV para todos

Las Sicav en España son conocidas como los vehículos de inversión de los ricos o al menos tienen fama de ello entre el círculo de inversores y traders. Pero esa connotación que viene asociada a estas siglas puede cambiar en los próximos meses. Estamos asistiendo a un caso inédito dentro del mundo de las inversiones y es que un grupo de inversores particulares se ha propuesto crear la primera Sicav popular, surgida de las redes sociales y encabezada por un gestor no profesional.

Más de un viejo dinosaurio que recelaba del crecimiento de las redes sociales de inversiones o también conocido como “Trading Social” profetizando que serían un fracaso. Bien, para desgracia de estos dinosaurios contertulianos que van de programa de radio a platós de televisión sentimos comunicar que esta vez se han equivocado. La fuerza de Internet nuevamente ha ganado y hoy podemos asistir a este nuevo fenómeno crecido de las redes sociales.

¿Cómo nació la idea de la primera Sicav formada a raíz del poder de Internet y las Redes Sociales?

Sin duda fué una idea muy original, el origen de la idea fue la Incubadora de Gestores: un concurso organizado en la red social de inversores Unience, que buscaba premiar el talento en el ámbito delos gestores amateur. A partir de ahí, un ganador, un mecenas y 400 socios que en cinco meses se han comprometido a aportar un total de 3,4 millones de euros.

Dado que el vehículo aún no se ha inscrito en la CNMV, no ha habido ningún desembolso, pero sus promotores creen que la Sicav empezará a funcionar antes de un año.

La idea primigenia parte de José Sánchez, un abogado barcelonés muy activo en la comunidad de inversores Unience, bajo el “nick” de Andrés LLorente.

Desde comienzos de 2011, 40 traders aficionados fueron reportando a José Sánchez sus resultados mensuales, asumiendo el rol de auditor.  Al cabo de dos años, la Incubadora de Gestores eligió al vencedor: Antoni Fernández que durante el ejercicio del 2011 su cartera había logrado una revalorización del 10,58% vs. Ibex que cayó un 13,11%. Al año siguiente la cartera de Antoni subió un 23,69% vs. Euro Stoxx 50 que lo hizo en un 5,36% sólamente.

Estos resultados fueron confirmados por el broker de Antoni (GVC Gaesco) que remitió sus resultados de su cartera comprendidos entre 2003 y 2011: entre un 15% y un 20% de rentabilidad anual, y sólamente un año cerrando en rojo.

El gran secreto es, como no podía ser de otra forma  el Análisis Técnico y los algoritmos matemáticos de trading, nada de decisiones de inversión basándose en fundamentales ni datos macroeconómicos.

Cambio de manos en las Sicav: antes reservado para los ricos ahora gracias a alianzas en redes sociales es posible para el ciudadano medio

Desde luego no estamos hablando de un proceso sencillo. Primeramente porque hay que reunir 2,4 millones de euros, una cifra que hasta el día de hoy ha estado tan sólo al alcance de las grandes fortunas españolas: los March, Abelló o Del Pino.  Segundo, porque hay que contar con un centenar de socios.

Desde la Incubadora de Gestores se han propuesto la meta de franquear estas barreras y constituir la primera Sicav auténticamente popular, para poder demostrar que un grupo de inversores también puede dar el salto a la gestión profesional de activos financieros.

Las ventajas vinculadas a este tipo de vehículos de inversión son evidentes:

la tributación de las sicav

  • La tributación es la misma que la de los fondos de inversión, porque gozan del régimen de institución de inversión colectiva.
  • Las operaciones realizadas por la Sicav tributan al 1% en el impuesto de sociedades, mientras que los accionistas tributan por las plusvalías obtenidas, vía reparto de dividendos o vía la venta de acciones, el tipo establecido para las rentas de capital en nuestro país.
  • Con la amnistía fiscal del 2013 para la repatriación de patrimonios y el castigo tributario a las plusvalías de menos de un año en el IRPF, la constitución de nuevas Sicav batió records históricos: 123 nuevos registros a lo largo del 2013 frente a los 36 del año anterior.
  • De las más de 3000 Sicav registradas, tan solo una veintena tienen más de 500 socios, lo que las asimila a un fondo de inversión y permite realizar traspasos hacia y desde este vehículo con si de un fondo se tratara.