Nikkei 225 un índice a vigilar

Sabéis los seguidores de Pullback, que uno de nuestros índices favoritos a la hora de analizar los mercados es el índice nipón conocido como el Nikkei 225.

Este índice se convierte en este tipo de mercados que conviene tener siempre a vista por dos simples razones:

  • Para los que quieren operar por la tarde/noche es un buen referente (justo cuando todos los mercados están cerrados a excepción del Forex).
  • Es un excelente termómetro para la apertura de las bolsas europeas y americanas.Es sabido el que todos los mercados están relacionados a nivel mundial de un modo u otro.

En el caso de hoy hemos hecho un alto en el camino para conocer el comportamiento del Nikkei 225 en gráficos semanales e intentar descifrar el comportamiento a nivel de dos estudios que solemos hacer:

Vayamos con el análisis semanal del Nikkei 225

Dentro de nuestros análisis de bolsa, para los que aún no estéis familiarizados con el tipo de análisis financiero que realizamos, nos gusta centrarnos en el comportamiento de la acción del precio, la fuerza relativa y la fortaleza de la tendencia.

Este último factor si es verdad que es algo complejo de medir y requiere cierta práctica para ser entendido, como consecuencia os recomiendo que le echéis un vistazo al análisis a través del indicador ADX modificado.

 El Nikkei 225 con acción del precio

En la siguiente captura, hemos querido mostrar las zonas que establecemos para vigilar, dado que al contrario de lo que sucede con nuestro anterior análisis de acciones de Telefónica, donde parecía que estábamos en el momento idóneo para comprar acciones, en este caso, al evaluar entradas del Nikkei 225, estamos ante el típico problema de que sufrimos la sensación de que “el tren se nos ha ido”.

zona de relevancia en el Nikkei 225 con acción del precio
zona de relevancia en el Nikkei 225 con acción del precio

Las estrategias de análisis recomendadas para evaluar el comportamiento del índice nipón, es la de seguir el estudio a través de velas japonesas sobre el gráfico y ver como se comporta con respecto a una única media móvil la ponderada de 30 sesiones. El que sólo usemos es una media móvil es por varios motivos:

  • Es un excelente indicador que nos puede ayudar a situar los stop-loss.
  • No queremos abusar de indicadores técnicos de trading que nos generen más confusión que información.

Dicho esto, y viendo el cuerpo de la vela dibujada sobre el gráfico esta semana, nos hace pensar que se espera un movimiento correctivo antes de seguir la marcha alcista y conseguir atacar la zona de resistencia de nuevo para romperla.

Para los más prudentes esperaría una corrección de esta última vela a un 50% o 61,8% Fibonacci para intentar reducir el riesgo de poner un stop-loss tan amplio.

La fuerza relativa del Nikkei 225 con respecto al S&P 500

la fuerza relativa en los mercados es importante ejemplo Nikkei 225
la fuerza relativa en los mercados es importante ejemplo Nikkei 225

Como podemos apreciar en la segunda captura, el indicador RS Mansfield no nos está dando señal de alarma, con lo que cabe deducir que el movimiento alcista sobre el Nikkei 225 es sano y no nos esperamos sorpresas pese a que nos esperemos una corrección (natural después del movimiento tan fuerte iniciado esta semana).

Por consiguiente este indicador muestra fortaleza y no nos hace sospechar nada raro conforme al Nikkei 225.

¿Y qué me dices del RSI?

El indicador RSI, es otro que nos gusta mirar, pero no nos conformamos con la versión clásica del RSI, sino que lo hacemos sumando otro indicador de volatilidad como las bandas de Bollinger.

¿Por qué incorporamos las bandas de bollinger sobre el RSI? Muy sencillo, todo el mundo habla de las zonas de sobreventa y sobrecompra del indicador técnico de trading RSI, pero muy pocos aciertan porque no se ajusta en condiciones cambiantes de volatilidad implícita de los mercados, es por ello por lo que una zona de 70 en situaciones normales puede parecer que es sobrecompra, pero si ajustamos esta lectura a otras condiciones del mercado puede ser una situación normal. Veamos que sucede en el caso del índice Nikkei 225:

el indicador RSI ajustado a volatilidad
el indicador RSI ajustado a volatilidad

Como se puede apreciar estamos con niveles de 60 RSI pero para nada da que pensar que estamos aproximándonos a zonas de sobrecompra ¡AL CONTRARIO! da lecturas de sobre venta y oportunidad de posicionarse largo. ¿Cómo cambia el cuento verdad?