Operando roturas en el Dow Jones

Comprar en las roturas del índice del Dow Jones Industrial Average (DJIA), suele funcionar bastante bien a la hora de realizar nuestras decisiones de trading. Pero hay ciertas advertencias que debemos tener en consideración.

Si la tendencia es tu amiga, la manera más simple de poner en práctica esta idea es comprar sólo en aquellos mercados que están presentando rupturas o breakouts haciendo nuevos máximos. Pero la pregunta que nos hacemos es… ¿Es realmente una buena estrategia? Basándonos en los resultados, por lo menos en el Dow Jones Industrial, las rupturas son muy útiles a la hora de identificar periodos donde se presentan rentabilidades altas.

Como constatación se hicieron diferentes estudios desde la década de los ochenta hasta finales de los noventa para estudiar el comportamiento de los mercados en rupturas, en especial el DJIA. Se viene observando que comprando en fugas tras una ruptura en el lapso que dura el estudio, se obtiene una rentabilidad mayor que el promedio del comportamiento de los precios en las cuatro semanas siguientes tras detectarse la ruptura.

Obviamente en el periodo del estudio, el Dow Jones ha estado en un mercado alcista producido desde 1982 y que podría haber ocasionado diferentes resultados en un mercado bajista o incluso en uno lateral o sin tendencia.

Dejamos de la mano del lector que aplique los conceptos que aquí tratamos para su propio estudio (y beneficio).

Diseñando nuestro propio sistema de las roturas

Usando cualquier lenguaje de programación podemos determinar los siguientes factores para replicar el sistema que explicamos en el presente artículo:

  1. ¿Es el máximo de esta barra del gráfico mayor que el máximo anterior tomado cierto tiempo como referencia?
  2. Si la respuesta a la pregunta anterior es afirmativa, ¿esta es la primera vez que se ha hecho un nuevo máximo en base a un periodo anterior?

¿Qué quiero realmente hacer para aislar sólo aquellos máximos descubiertos tras una ruptura? Nuestra intención no nos olvidemos nunca es de diseñar un sistema de inversión lo más sencillo posible. Además, como condición de entrada en el sistema se tomará un condicionante:

Entraremos en el cierre de la primera barra que cumple los requerimientos que le hemos marcado. De esta forma evitaremos ambigüedades e interpretaciones personales que no harían otra cosa que sacarnos de nuestro plan de trading que minuciosamente hemos trazado.

Como condición de salida o venta se definen un número de barras posteriores al cierre dentro del propio sistema deshaciendo nuestra posición de largos. Todo dependerá de nuestras pruebas de backtesting si nos salimos de una compra en 1,2,3,4 o 10 barras después de una entrada.

Los resultados que arroja el backtesting sobre el sistema de roturas en el Dow Jones

Cuando aplicamos el sistema a un gráfico de barras semanal sobre el DJIA podemos obtener unos resultados como los de la imagen.

rupturas dow jones industrials average
Sistema de trading de rupturas del Dow Jones Industrials Averaje (DJIA)

Lo que se suele hacer para determinar las rupturas en este sistema, como apuntábamos es revisar el valor de un determinado número de barras anteriores, en el caso del ejemplo el número será 4 (detectamos rupturas para cuatro semanas anteriores o más) y determinamos la venta de la posición en las siguientes cuatro semanas.

Como se observa en el gráfico, se aprecian cinco rupturas claramente visibles. De las cuales, tres, son buenas señales de el sistema que hemos aplicado. Además la cantidad ganada cuando nuestro sistema resulta en lo cierto son mayores que cuando presenta señales falsas.

Obviamente se requiere cierto trabajo de backtesting y optimización aplicado a los datos más recientes para determinar el número de barras que incorporaremos en el criterio de compra o venta.

Realizando algunas variaciones, podemos incrementar en el ejemplo el valor del número de barras que se comprobarán en el pasado y ver como se comporta. Como podemos imaginar, el sistema presentará menos señales con un sistema basado en el cálculo de seis semanas que en el basado en el cálculo de cuatro.

 

sistema de rupturas en el dow jones industrials average
Sistema de rupturas en el Dow Jones Industrials Average basándose en breakout de 6 barras semanales

El resultado es previsible si calculamos nuestro sistema de trading basado en el cálculo de 12 barras. Sólo se obtiene una entrada.

Haciendo números con el sistema de rupturas del Dow Jones

Una primera inspección visual de un gráfico puede ser bueno en los primeros compases de la prueba de un sistema, pero para determinar cualquier tipo de patrón es efectivo o posiblemente rentable, primero debemos obtener datos históricos y hacer ciertas tareas de backtesting para comprobar si un sistema ha resultado bueno o malo en el pasado y sumar posibles probabilidades de que ese sistema seguirá siendo igual de robusto en el futuro.

Al realizar diversas tareas de pruebas sobre datos históricos, el sistema descrito tiene buenos comportamientos en el rango de barras que oscilan de 2 a 20. Para ello como apuntábamos al comienzo, es necesario optimizar y sustituir variables de nuestro propio sistema con el número de barras sobre las cuales se calcule el breakout.

En los resultados de los análisis realizados sobre este tipo de sistemas se llegó a las siguientes conclusiones:

Los valores pasados en cuanto al número de barras en los gráficos semanales eran buenos para determinar las rentabilidades del sistema, con la excepción de los cálculos basados en el rango de 8 a 10 barras como mostramos en el gráfico que tienen un rendimiento peor en el sistema:

 

optimizacion de un sistema de trading
El proceso de optimización de un sistema de trading

Dependiendo del software que empleemos, podemos extraer cierta información muy valiosa que nos ayudará a comprender el proceso de optimización en nuestro sistema de trading y los resultados:

backtesting de sistema de rupturas del DJIA
backtesting de sistema de rupturas del DJIA

Obviamente para conseguir un sistema que mejor se adapte a nosotros, debemos estar primeramente cómodos con el propio sistema, su forma de operar, el capital asignado, el riesgo etc… Por muchos números que hagamos si no estamos preparados para ejecutar o llevar a cabo un sistema de trading, de nada servirá todas las horas que invirtáis haciendo bactesting y optimizaciones sobre un sistema dado. Saludos y buen trading!

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