Patrones de volatilidad en el Forex

En este artículo hablaremos de como usar los patrones de volatilidad en el FOREX, para sacar el máximo rendimiento a las entradas o salidas de mercado.

El intentar sacar el máximo de las operaciones a través de puntos de ruptura de volatilidad en el forex y en giros de tendencia es uno de los mayores retos de los traders hoy en día ya sea el mercado que sea en el que estén operando. ¿Pero cuantas veces estos patrones son interpretados correctamente?  El situar proyecciones en indicadores retrasados como puede ser una simple media móvil (ya sea simple o exporencial) y con una fluctuación rápida en el mercado, es  causa que muchas veces se “eche” a los traders que siguen estos sistemas.

Por así decirlo, no nos sirve en mercados laterales este sistema de indicadores retrasados, solo sirven para gráficos claramente tendenciales.

Para hacer una buena operación en el mercado de FOREX, los traders pueden usar un análisis técnico usando la precisión en el mercado pero esto se da únicamente cuando las señales son combinadas de una forma sistemática. Muchos traders, sobre todo en sus inicios tienden a usar multitud de indicadores y marcos temporales de forma incorrecta, causando que salten stops mal puestos y por consecuencia que las pérdidas aumenten operación tras operación.

Todos lo hemos intentado y creo que casi todos hemos intentado readaptar nuestros propios sistemas de trading para conseguir detectar rupturas muy volátiles y cambios de tendencia en los pares de divisas.

Como podéis apreciar en el presente artículo nos vamos a apoyar principalmente en 3 indicadores técnicos de trading y alguna técnica adicional (que complementará nuestra estrategia) que son:

  • ADX
  • Histograma MACD
  • Pivots y Rangos de Precio

¿Que es el ADX?

El ADX (Average Direction Index) es un indicador técnico ideado por . Welles Wilder, autor de otros indicadores como Parabolic SAR. El indicador del cual vamos ha halar en este artículo, funciona a modo de oscilador fluctuando entre 0 y 100. La finalidad del ADX es obtener información sobre la fuerza de la tendencia actual del mercado para poder determinar si nos encontramos ante una situación de tendencia o de rango. También nos informa sobre la tendencia predominante del mercado a través de los indicadores de movimiento positivo/negativo (+DI y -DI).

Las siglas ADX son una abreviatura de: Average Directional Index, lo que podemos traducir como Índice Direccional Medio. En este indicador podemos ver tres líneas: La línea +DI (abreviación de Positive Directional Indicator, en color verde), la línea -DI (Negative Directional Indicator en color rojo) y la línea más gruesa, que es el ADX en color negro. El indicador ADX mide la fuerza de una tendencia y puede ser útil para determinar si una tendencia es fuerte o débil. Lecturas altas indican una tendencia fuerte y lecturas bajas indican una tendencia débil. Estas líneas muestran cómo el ADX identifica el rango de negociación.

Este indicador mide las tendencias fuertes y débiles, ya sea una tendencia alcista o bajista. Cuando este indicador muestra una lectura baja, significa que  el gráfico se encuentra oscilando en rangos, y que la negociación de la oferta y la demanda está más o menos equilibrado. Hay que evitar posicionarse en gráficos con lecturas de bajas.

El poder del Histograma de MACD

Desde cuando el MACD ha sido desarrollado, han surgido centenares de nuevos indicadores, introducidos luego en el análisis técnico. Mientras muchos de estos indicadores han sido utilizados y olvidados, el MACD ha resistido a la prueba del tiempo. El concepto detrás de su utilización es muy simple, su construcción es simple, pero no obstante esto es uno de los indicadores más seguros y confiables. La eficacia del MACD varía obviamente según los títulos y los distintos mercados. La longitud de las medias móviles puede ser adaptada a medida, según el título o el mercado. Como con todos los indicadores, el MACD no es infalible, y debeser usado junto a otros instrumentos de análisis técnico.
El MACD a veces pierde señales importantes, sobre todo si es aplicado a los time frame semanales. Donde se utilizan medias móbiles más breves, efectivamente el MACD acelera las señales. Para evitar estos problemas se ha definido el histograma del MACD.
El histograma del MACD representa la diferencia entre el MACD y su línea límite, o sea el EMA a 9 días. Esta diferencia es presentada como un histograma, haciendo que las divergencias sean fácilmente identificables. En caso en que se presente un crossover de la línea media, inicia la creación del histograma. Si el valor del MACD es superior al valor del EMA a 9 días, entonces el valor del histograma MACD será positivo.Al contrario, si el valor del MACD es inferior al EMA a 9 días, el valor del histograma del MACD será negativo.
Ulteriores aumentos o disminuciones de las diferencias entre el MACD y su línea de mediana se reflejarán en el histograma del MACD. En el caso en el cual existan fuertes aumentos del valor del histograma del MACD, entonces estos indicarán que MACD está creciendo a mayor velocidad respecto al curso de la media a 9 días del EMA, entonces el trend en suba se estará fortaleciendo. Si en cambio se da un fuerte calo del valor del histograma del MACD, esto indicará que el MACD baja a mayor velocidad respecto al valor a 9 días del EMA, y por lo tanto el curso del trend en baja estará en aumento.

 ¿Pero por qué diablos me salta el “stop” todo el rato?

Usando un único indicador por otro lado rara vez produce resultados consistentes de trading, en particular en los mercados de divisas, debido a la naturaleza misma de muchos pares de divisas. Los traders son echados del mercado,  porque sobre operan señales débiles  basadas en indicadores individuales (como cruces del promedio móvil), o que no salga de sus posiciones utilizando señales de salida cuidadosas técnicas en combinaciones que producen señales de salida bien definidas.

Por ejemplo, cuando se opera en pares de divisas que son fuertemente tendenciales, se convierte especialmente importante que los traders entren en las zonas de ruptura lo suficientemente temprano para capturar el tramo que nos interese antes de que los pivots hagan retroceder el precio al rango anterior.  A través de la combinación de dos o más indicadores técnicos (como pueden ser el histograma MACD, ADX, patrones gráficos y rangos de trading), los traders pueden aprovechar la ventaja de de confirmar señales técnicas para ayudar a mejorar la precisión del comercio tanto para hacer trading con oscilaciones en el precio y aprovechar la tendencia.

Combinando las señales técnicas en el FOREX

¿Que combinación de patrones funciona mejor para nosotros? Hay tres patrones de volatilidad en el forex principales, que producen señales fuertes para identificar el nos movimientos de volatilidad en el forex:

  • ADX + zonas de ruptura con figuras de “taza”

  • ADX + histograma MACD

  • ADX + pivots de 10 días de “average trading range” (ATR)

 Cada uno de los tres patrones anteriores pueden ser usados para detectar una posible entrada y determinar su salida correspondiente en marcos temporales ya sean intradiarios o para hacer swing-trading.

Uno de los puntos importantes es experimentar con los parámetros de los indicadores y probar que configuración se adapta mejor al par que estemos trabajando.

Lo ideal al readaptar la configuración al par que estemos trabajando es que el sistema nos genere un mayor número de señales para lo cual el trabajo de “backtesting” es importantísimo y poder conseguir la cifra de movimientos de 40 a 100 pips por cada par.

Patrón 1 de FOREX: Operando rupturas con ADX y figuras de “taza”

Este patrón es particularmente efectivo en el par de divisas GBP/USD:

Patrón Chartista "Taza con asas" y uso del indicador ADX, muy efectivo
Figura 1 – Patrón Chartista “Taza con asas” y uso del indicador ADX, muy efectivo
Mostramos una ruptura típica del precio y su comportamiento con respecto al indicador ADX. Como se puede apreciar en el gráfico diario el indicador debe superar el 40.
Mostramos una ruptura típica del precio y su comportamiento con respecto al indicador ADX. Como se puede apreciar en el gráfico diario el indicador debe superar el 40.

Otro beneficio de usar esta combinación es que también funciona en una gran cantidad de intervalos de tiempo, incluyendo los “time-frame” (marcos temporales) de 5M y 15M, hasta por ejemplo los gráficos diarios. Como podemos ver en el dibujo adjunto donde el ADX está situado en más de 40 y una  figura de ruptura de taza alcista genera una señal de entrada correcta.

Patrón 2 de FOREX: ADX + Histograma de MACD

Usando un ADX modificado combinado con el histograma de MACD en velas de 60 minutos puede ayudar a filtrar las señales débiles e identificar la configuración más óptima para realizar nuestras operaciones.

Ruptura del precio con ADX e Histograma MACD
Figura 3- Ruptura del precio con ADX e Histograma MACD

En el gráfico de GBP/USD en la figura 3, la señal de compra (marcado con 1) fué generada una vez que el ADX supera el nivel de 40, con una confirmación de tendencia alcista (pendiente viendo del desarrollo de las barras) marcada por el histograma MACD (prestaremos atención de  optimizar los valores del indicador en este caso fueron [12-26-9 pero puede ser cualquier otro).

Ambos indicadores técnicos necesitan estar en concordancia para que la señal de entrada sea válida, si no, se desestima entrar en el mercado. El horizonte temporal óptimo para este sistema varía desde 4H hasta 3D para los pares de divisas.

Repetimos que es un punto crítico el testear la configuración de los indicadores y optimizarlos para nuestro entorno en el que vamos a operar (por ejemplo, para ADX, considerar señales generadas con la configuración de 11, 13 y 17 periodos), para ajustar y cambiar nuestros indicadores adaptados a las condiciones cambiantes del mercado y establecer diferentes perfiles de volatilidad en el forex que funcionan mejor por cada par de divisas por separado.

Muchos traders se dejan llevar por las señales de entrada generadas por indicadores retrasados como puede ser una media móvil ( y más aún cuando estas medias son SMA), que ocasionan numerosas entradas falsas, en su lugar, se recomienda encarecidamente que todos los traders deben mirar la fortaleza de la señal mediante la combinación de mínimo dos indicadores técnicos (incluyendo ADX y MACD) para la confirmación de cada una de las operaciones realizada.

Al probar una variedad de parámetros paso a paso, los operadores pueden experimentar y descubrir qué parámetros generan el mayor porcentaje de entradas exitosas para cada par de divisas sobre el cual se esté trabajando. Los operadores deberían probar y comprobar sus señales para la validez  de este sistema por lo menos una vez por semana para lograr el mejor ajuste posible para todos parámetros.

La razón por la que recomendamos probar en entorno de backtesting cada una de las modificaciones de los indicadores propuestos es porque una modificación de periodo puede afectar a la probabilidad de acertar en la operación sustancialmente.

Patrón 3 de FOREX: MTRP (Maximum Trading Range Pivot) de 10 días

Para operaciones a más largo plazo, con un promedio de tres a 10 días, una vela horaria de un gráfico de 10 días. Las señales de compra-venta son generadas por el movimiento del par de divisas hasta el borde de su alcance máximo diario de negociación (ATR) para encontrar pivotes y giros en la tendencia. Esta es la estrategia preferida para el trading teniendo en cuenta los pivots o lineas de soporte y resistencia, frente a la estrategia de trading a favor de  tendencias  en las dos estrategias anteriores.
Una trampa peligrosa (y error muy común) es usar la fijarnos únicamente a las operaciones del día anterior para determinar gama esperada de la sesión actual. Es importante tener en cuenta los rangos de precio de varios días que nos deberemos descargar si no los tenemos disponibles para tener una visión general más amplia de los pivots realizados días atrás (se recomienda el uso de un total de nueve días anteriores al día actual en un gráfico de 10 días) y ver los rangos diarios de cada sesión..

Este método es más técnico pero sumamente simple si se tienen claros los conceptos:

  • Rango máximo del precio de la jornada anterior 

  • Rango actual

Mirando donde ha ocurrido el rango mayor del precio de la pasada sesion, esto puede ayudarte para determinar las entradas de la sesión actual.
Figura 4. Mirando donde ha ocurrido el rango mayor del precio de la pasada sesion, esto puede ayudarte para determinar las entradas de la sesión actual.

Por ejemplo en el par de Forex Euro/Yen Japponés (EUR/JPY) (Figura 4) , puedes ver  que el rango del día actual en su totalidad recorre 172 pips (de 168.82 a 167.10). El máximo rango de trading anterior producido en este par, según podemos analizar en el gráfico ha llegado a ser de 192 pips (producido en el 11 de Julio).

Al observar una mayor representatividad de la muestra de los datos, por ejemplo, en un gráfico de nueve días anteriores al  gráfico de 10 días, el trader está equipado con un sistema más válido y robusto gracias a los datos pasados. Para el  trading mediante el comercio con el método del Maximum Trading Range Pivot MTRP, el comerciante simplemente coloca una orden  entrada para una entrada en un pivot de giro  una vez que el par de divisas tiene alcanzado el valor medio del rango rango y tiene luego un retroceso de al menos 20 pips desde el apoyo o nivel de resistencia anterior. Usando el par del EUR / JPY par (Figura 4), la entrada del contrato para el 20 de julio de 2007, sería 167.35 con objetivo largo(168,15 + 20 pips = 168,35).
El fundamento de este método es que la pareja no va a continuar la tendencia una vez que se ha alcanzado el máximo rango de comercio anterior y ha vuelto en el rango de por lo menos 20 puntos. Este
giro o vuelta dentro del pivot, siguiendo un movimiento de extensión igual o mayor que el último rango de cotización máxima, proporciona una configuración de comercio de alta probabilidad.

Realmente se trata de una proyección del rango máximo anterior para simplicar el proceso y si apreciamos un claro retroceso a unos 20 pips sin poder llegar al rango anterior, podemos tener una predisposición compradora antendiendo al gráfico adjunto.

La mejor forma de realizar esta proyección es trazar una linea recta en el rango del día anterior y situarla en el rango actual para evaluar la posibilidad de usar este método.

Gestión del Riesgo

Para operaciones de divisas intradía, un riesgo de con  trailing-stop de 30 pips debería usarse en este sistema. Para swing trading de varios días el margen puede ampliarse hasta 120 pips.

Hay un precio que demuestra el comerciante mal, que siempre es simplemente la pérdida de un apoyo o nivel de resistencia.

¿Cómo puede un comerciante establecido la correcta valor con trailing stops? Ayuda a establecer el nivel más allá de las de soporte / resistencia niveles inmediatos evidentes, lo cual es
por las que un ajuste de 30 pips máxima es se utiliza para todas las operaciones. Gestión de riesgos mantiene comerciantes en el juego, con cada falta cuesta menos, ofrecer más oportunidades de capturar brotes exitosas y
pivotes. 

Moraleja: Haz que la volatilidad en el forex trabaje por tí

Una vez que un trader aprende cómo capturar los movimientos volátiles que le ofrece el mercado, el siguiente paso es aprovechar este éxito al aumentar el número de lotes o posiciones que se estén operando.

Al esperar hasta que los patrones más volátiles surgen con el ADX, el histograma MACD y el rango de la cotización del activo, los operadores pueden mejorar sus probabilidades de éxito comercial en los mercados de divisas, tanto en intradía y marcos de tiempo de varios días.

La clave para usar correctamente los patrones de volatilidad en el forex, es esperar (la paciencia es importante 🙂 ) hasta que aparezca la configuración de comercio específico, aprovechar al añadir a las posiciones ganadoras, una vez se han movido por lo menos 50 a 70 pips a su favor, a continuación, arrastre cerca paradas dentro de 30 pips para fijar las ganancias. Hasta ahora, muchos operadores de divisas han experimentado grandes detracciones tomando pequeños beneficios, también rápidamente, overtrading patrones agitadas y perdedores dejar correr a más de 150 pips antes de detenerse a cabo. Revertir este enfoque mediante el aprovechamiento de los más volátil

patrones con una combinación de indicadores técnicos pueden ayudar cambiar las probabilidades en el sentido de continuar con éxito y pivote se mueve en el par que se comercia. 

 Referencias

Stocks & Commodities V. 25:10 (22-29): Forex Volatility Patterns by Ken Calhoun (interesante para seguir con el estudio de volatilidad en el forex)

¿Y tu conoces algún otro patrón de volatilidad en el Forex especialmente efectivo? Te invitamos a que nos lo cuentes en los comentarios. ¡Gracias!

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Patrones de volatilidad en el FOREX
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