Los Pivot Point ¿tan importantes son?

Hay ciertas técnicas que son consideradas clásicas pero que siguen siendo tremendamente efectivas. Los Pivot Point puede ser ese tipo de técnicas orientadas al análisis técnico que han sobrevivido años y modas. Además a su favor tienen que es un indicador totalmente flexible que puede ser aplicado a cualquier temporalidad y sobre cualquier activo.

¡Corta las pérdidas, deja correr las ganancias! Esta frase seguro que os suena a más de uno o la habéis leído millones de veces, es casi un mantra que se repite dentro del mundo de las inversiones y del trading. Lo curioso es que es una frase que reviste obviedad, pero que es tremendamente complicado llevarla a la práctica.

El Pivot Point es quizás esa herramienta que te ayude a seguir ese mantra que te puede ayudar a conseguir un sistema más estable y robusto.

Los viejos traders que operaban en el parqué usaban desde que se puso de moda esta técnica de análisis técnico hasta hoy en día, para determinar los puntos críticos del precio y los niveles importantes de soporte y resistencia.

¿Cómo se calculan los Pivot Point en el trading?

Un pivot point es el precio donde afecta al comportamiento de los precios si toca estos niveles de relevancia.  Simplemente obteniendo:

  • Máximo del precio
  • Mínimo del precio
  • Cierre 

ya puedes calcular los Pivot Point para el día siguiente y por consiguiente los niveles de soporte y resistencia a tener en cuenta.

No obstante con el uso y haciéndose más popular este tipo de técnica, la forma de calcular los Pivots Points ha sufrido ciertos cambios con respecto a la forma de calcularlos:

como se calculan los pivot point
como se calculan los pivot point

Variantes de Pivot Point atendiendo a la forma de calcularse:

  • Método tradicional (Floor Pivot Points)
  • Variación 1
  • Variacion 2
  • Variante Pivot Point Tom DeMark

Esta última variante común en el cálculo de los pivot point, fue realizada por Tom DeMark, el conocido y popular analista técnico presidente de Market Studies. La fórmula de Tom DeMark, tiene ciertas peculiaridades dependiendo de condiciones del día anterior y se resumirían en la tabla que adjuntamos:

CondiciónCálculoPredicción para hoy
Cierre de ayer < apertura de ayerX = H + 2L + CMáximo = (X/2) – L
Mínimo = (X/2) – H
Cierre de ayer > apertura de ayerX = 2H + L + C
Cierre de ayer = apertura de ayerX = H + L + 2C

Otras formas de realizar el cálculo de los Pivot Point pueden ser:

  • Pivot Point Camarilla
  • Pivot Point Woodie.

Realmente no hay un método de Pivot Point mejor que otro, es nuestra responsabilidad encontrar el que mejor se adapte a nuestro sistema de trading y usarlo.

calculo de pivot point
calculo de pivot point

 

 ¿Como interpretar los Pivot Point?

Cuando ya hemos calculado los niveles pivot points (no os preocupéis podemos obtener estos niveles de forma automática a través de distintos indicadores) podemos situarlos el gráfico, bien de forma manual o bien de forma automática. Si hemos realizado el cálculo de los pivot points con datos del día anterior, podremos hacer uso de marcos de tiempo menores para ver mejor como se comporta el precio en estos niveles.

El pivot point dentro de un gráfico representa por sí mismo (podréis encontrarlo bajo la abreviatura “P”) es  un nivel de soporte o resistencia que debemos tener en cuenta. Esto significa que es de esperar movimientos del precio significativos de la misma cotización del precio marcado sobre el gráfico en este nivel.

los pivot point y el precio
los pivot point y el precio

 

 

El resto de soportes y resistencias calculados a través de cualquiera que sea el tipo de Pivot Point, aún teniendo menos relevancia, pueden generar señales de compra o venta.

Los pivot point pueden ser utilizados con dos objetivos:

  1. Se pueden usar para localizar y saber la tendencia que predomina en el activo.
  2. También pueden usarse como puntos importantes de entrada y salida del mercado.
  • Localización de la tendencia gracias a los pivot points: Si el precio marcado por el pivot point es roto en un movimiento ascendente, el mercado es alcista y, por el contrario, si el pivot point es roto en un movimiento descendente, el mercado es bajista. En general, si el precio se mantiene sobre el pivot point se puede decir que el mercado es alcista y viseversa. No obstante, ten en cuenta que los pivot points son indicadores de tendencia a corto plazo, útiles durante el día en el que son calculados y al final de dicho día necesitan ser calculados de nuevo.
  • Puntos importantes a considerar como entrada y salida: Los pivots points pueden proporcionar puntos de entrada y salida del mercado de forma bastante útil como parte de una estrategia de trading.

Los niveles marcados por los pivot points son una herramienta más que suele tener cualquier operador que realiza análisis técnico. El éxito y la eficacia en el uso de los pivot points, como con toda herramienta de trading, estará condicionada en la propia habilidad del trader para trabajar con estos indicadores en su conjunto con otras herramientas de análisis técnico como pueden ser indicadores, patrones de velas japonesas o cualquier otro estilo de trading.

 Técnica de trading en Pivot Point semanal.

Estrategia en niveles R1 o S1 de Pivot Point Semanal

Si un inversor o un trader espera a un movimiento sobre la resistencia “R2” del indicador Pivot Point en semanal, con el fín de entrar con una posición en largo (compra) o se espera a que quiebre la linea por debajo del nivel de soporte “S2” semanal para ir corto, todos sabemos que ese trader va a tener grandes posibilidades de sufrir un giro en la tendencia en su contra.

Ese tipo de estrategias entrar a favor de la tendencia en ruptura de niveles extremos funciona muy pocas veces (ojo estoy hablando ahora de los Pivot Point clásicos, nada de Fibonacci, Camarilla etc…). ¿A que se debe esta alerta sobre los niveles 2 tanto de soporte como de resistencia?

Pues bien, la mayoría de semanas los mercados no pueden tener una tendencia tan fuerte como para extender su cotización (a excepción de las grandes noticias) y su comportamiento sobre el gráfico más lejos de un R2 o S2. En cambio una buena estrategia podría ser (y suele funcionar):

  • Corto en Resistencia 1 semanal.
  • Largo en Soporte 1 semanal.

Esta estrategia que comentamos si que sería más sólida para hacer una operación de swing trading, si estoy de acuerdo con vosotros que para hacer swing trading es mejor no contradecir a los niveles más fuertes de soporte y resistencia que nos ha marcado el cálculo del Pivot Point, pero tampoco buscamos recorridos de meses y lo más seguro es que tras un primer toque de un nivel 1 es posible que sea rechazado el precio buscando los niveles de PP (Pivot Point) en semanal, con lo que tendremos una buena operación de swing sin necesidad de pasar meses en una operación.

Estrategia en niveles R2 o S2 de Pivot Point Semanal

Otra estrategia posible sería en cuanto el precio visita los niveles 2 de Pivot Point, situarnos de la siguiente manera:

  • Largo en Soporte 2 Semanal
  • Corto en Resistencia 2 Semanal

En ambos puntos el objetivo a buscar sería los niveles 1, con lo que no sería conveniente dejar extender el movimiento hasta valores de PP.

A través de este ejemplo, os invito a que repaséis vuestro mercado o activo preferido, adjuntéis a vuestra gráfica el indicador de Pivot Point pero calculado sobre semanas (no el diario o el de sesiones ojo). Y probéis en backtesting si os interesa este tipo de estrategia de trading. Obviamente debeía incorporar el trader algún indicador de momentum u oscilador para determinar la fortaleza de un movimiento (el indicador ADX aquí iría de lujo).

l trader puede ver que estos niveles semanales se mantienen importantes semana tras semana. Mirando a la primera semana el S1 semanal se mantuvo, y luego a medida que los precios cerraron por encima del pivot semanal el trader se debio preparar para un movimiento hacia el R1 semanal. La semana siguiente los precios se mantuvieron entre R1 semanal y S1 semanal; note como S1 semanal se mantuvo intacto y una vez mas actuo como piso durante la semana de trading. Si el S1 o R1 semanal no mantiene a los precios, no sería importante saber donde estan el R2 y el S2 semanal para manejar el riesgo? Por supuesto, a medida que este nivel S2 ha probado ser extremadamente valuable dos veces durante las nueve semanas de esta ilustración.

Aunque exista volatilidad en un activo, el trader que usa los pivots semanales es seguro que tendrá la ventaja de tener una visión privilegiada de los niveles más importantes de los precios.

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